Alfa Generátor
Alfa generátor je akékoľvek zabezpečenie, ktoré po pridaní do existujúceho portfólia aktív generuje nadbytočné výnosy alebo výnosy vyššie ako vopred zvolený referenčný bod bez ďalšieho rizika. Alfa generátor môže byť akékoľvek zabezpečenie, vrátane štátnych dlhopisov, zahraničných akcií alebo derivátových produktov, ako sú akciové opcie a futures. Nové generátory alfa sa môžu vyskytnúť aj z rozšírenia investícií do novej kategórie.
Alfa Generator Vysvetlenie
Alfa generátory môžu investorom priniesť podstatne vyššie výnosy. Alfa generátory môžu byť jednotlivé akcie, dlhopisy alebo odvodené produkty. Alfa generátory sa často vyskytujú z rozširovania povoleného vesmíru investora. Napríklad pridanie medzinárodných investícií na rozšírenie portfólia investorov môže viesť k vyšším výnosom z investícií s pevným výnosom, ako aj z majetkových účastí.
Pretože alfa môže byť mierou výnosov, ktoré portfólio vytvára nad rámec návratnosti odhadovanej podľa modelu oceňovania kapitálových aktív, na základe rizika prispôsobeného investora môže teoreticky investor merateľne pridať k výnosom portfólia pri rozširovaní svojho investičného sveta o nové typy. alfa generátorov. To všetko sa dá dosiahnuť pomocou modernej teórie portfólia, ktorá umožňuje cielené rozširovanie investovateľného vesmíru a môže viesť k posunu efektívnej línie hraničných a kapitálových trhov smerom nahor, keď sa pridajú generátory alfa. S novými generátormi alfa, ktoré ovplyvňujú líniu kapitálového trhu, sa v portfóliu investora môže očakávať vyššia návratnosť prostredníctvom alokácií, ktoré teraz integrujú nové cenné papiere vytvárajúce alfa do portfóliovej zmesi s minimálnym rizikom.
Medzinárodné investície
Medzinárodné investície sú jedným zo spôsobov, ako do portfólia pridať cieľovú skupinu generátorov alfa. Najmä investície na rozvíjajúcich sa trhoch sú jednou z oblastí, ktoré možno všeobecne považovať za generátory alfa. Dlh na rozvíjajúcom sa trhu a kapitál na rozvíjajúcich sa trhoch ponúkajú globálne vyššie výnosy ako priemerné referenčné hodnoty s určitým ďalším rizikom. Investor, ktorý rozširuje celé svoje portfólio tak, aby zahŕňal investície na rozvíjajúcich sa trhoch, môže nakoniec posunúť svoju líniu kapitálového trhu vyššie s integráciou dlhu rozvíjajúceho sa trhu do konzervatívnejšej časti svojich alokácií a vlastného kapitálu rozvíjajúcich sa trhov do vyšších rizikových častí svojho portfólia.
Iné alternatívne investície
Ostatné oblasti trhu môžu podstatne pridať alfa, najmä prostredníctvom koncentrovanejších investícií. Počiatočné verejné ponuky (IPO) môžu byť významným generátorom alfa. Táto skupina trhu ponúka vysoký potenciál rastu od spoločností, ktoré si vybudovali značnú dynamiku. Investori sa môžu rozhodnúť investovať do jednotlivých akcií, fondov IPO alebo indexových fondov, ktoré sledujú IPO. Medzi ďalšie skupiny trhu, ktoré sa často označujú ako generátory alfa, patria zásoby FAANG, krajiny BRIC a Ázia bývalé Japonsko. Niektorí investori môžu tiež nájsť významnú tvorbu alfa z použitia derivátov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.