Všetko o tekutých komoditách

Investori, hedžéri, špekulanti / obchodníci a arbitri, na hotovostnom aj derivátovom trhu, sa s tekutými komoditami obchoduje vo veľkom množstve. Surová ropa, zemný plyn, zlato, pšenica, kukurica a meď patria medzi vedúce komodity, s ktorými sa celosvetovo obchoduje v obrovských objemoch. Index Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) sleduje výkon šiestich komodít v energetike (ropa WTI a vykurovací olej), drahé kovy (zlato), priemyselné kovy (hliník) a obilie (kukurica, pšenica). Všeobecne sú komodity klasifikované ako energetika, kov, bary a agro.

1. Energetické komodity: Surová ropa, zemný plyn a vykurovací olej sú hlavnými energetickými komoditami. Surová ropa je najaktívnejšie obchodovanou komoditou na svete a je základnou komoditou pre najväčší objem futures na kontrakty - NYMEX Division light, futures na sladké oleje. Zainteresované strany, ktoré sú kľúčovým zdrojom svetovej energie, vyžadujú vysoký dopyt po rope. S ropou obchodujú predovšetkým prieskumné a ťažobné spoločnosti, spoločnosti zaoberajúce sa rafináciou a marketingom ropy, letecké spoločnosti, spoločnosti zaoberajúce sa petrochémiou a iné.
2. Kovové komodity : Meď sa široko používa ako surovina pre priemyselné stroje, ako je výroba elektronického tovaru, výroba a prenos energie, telekomunikačné káble atď.
3. Agro Commodities : Po dlhú dobu bolo obchodovanie s agro komoditami synonymom pre obchodovanie s komoditami. To sa zmenilo až po priemyselnej revolúcii a objavoch ropy. Aj teraz sa však s pšenicou a kukuricou stále obchoduje na vysokej úrovni.
4. Bullion : Zlato patrí tiež medzi popredné komodity a obchoduje sa s ním vo veľkom množstve. Považuje sa za jednu z najlepších tried klasických investičných aktív, ako aj za zabezpečenie inflácie.

Prečo sú tekuté komodity vhodné pre denných obchodníkov

Veľké objemy obchodovania s vyššie uvedenými komoditami zabezpečujú nižšie dopadové náklady, cenovú transparentnosť a nižšie obchodné náklady. Voľne povedané, obchodníci môžu ľahko nájsť svoje obchodné náprotivky bez toho, aby tým ohrozili svoje požadované cenové rozpätie. Na druhej strane, obchodníci s nelikvidnými komoditami by neboli schopní okamžite uzamknúť požadovanú cenu a častejšie ako nevedeli, že by ich obchod nebol zrealizovaný z dôvodu zlej likvidity a sprievodných nákladov na príležitosti.

Techniky obchodovania s tekutými komoditami

1. Spotový trh : Investor, obchodník, konečný užívateľ alebo akýkoľvek iný účastník môže kúpiť a uložiť vyššie uvedené komodity. Krádež a poškodenie, ako aj prepravné náklady sú však spojené s držaním komodít vo fyzickej forme.
2. Forwardová zmluva : Keďže obchod na spotovom trhu by vyžadoval, aby kupujúci investovali celú sumu do nákupu podkladovej komodity, forwardové zmluvy sa čoraz viac používajú na nákup rovnakej výšky expozície bez počiatočnej investície. Dve strany môžu uzavrieť zmluvu o kúpe podkladovej komodity za vopred stanovenú cenu a v vopred určený dátum. Obchod môže byť vyrovnaný v hotovosti bez dodania tovaru kupujúcemu. Zisková strana je však vystavená riziku protistrany, keďže na začatie obchodovania sa nevyžaduje počiatočná marža.
3. Futures : Na rozdiel od forwardových zmlúv dve strany uzatvárajú zmluvu prostredníctvom burzy, ktorá zaručuje plnenie a vyžaduje si počiatočnú maržu a MTM na vykonanie zmluvy.
4. Opcie : Opcie umožňujú kupujúcim komodít zaistiť sa platením poistného, ​​ktoré im dáva právo, ale nie povinnosť vykonať zmluvu.

Spodný riadok

Obchodníci na celom svete používajú forwardovú zmluvu, budúcu a / alebo opčnú zmluvu a uprednostňujú kvapalné komodity, ako sú ropa, zemný plyn, meď, pred nelikvidnými komoditami, aby obchodovali vzhľadom na svoje nízke náklady na vykonanie, cenovú transparentnosť a vyššiu pravdepodobnosť plnenia zmluvy a výkon kvôli veľkému počtu účastníkov s obrovským objemom.