Všetko o investičnom bankovníctve Series 79 skúška

Skúška série 79 je ľahšia verzia skúšky série 7, ale nenechajte sa zmiasť: skúška je zdanlivo náročná. Od 1. októbra 2018 bola skúška reštrukturalizovaná a teraz je spoluúčasťou na skúške v rámci odvetvia cenných papierov (SIE).

Ideálny kandidát

Skúška Series 79 je určená pre tých, ktorí chcú pracovať v oblasti investičného bankovníctva. Pred rokom 2009 sa vyžadovala všeobecnejšia maklérska skúška séria 7, niektorí zástupcovia však zistili, že vykonávajú len činnosti investičného bankovníctva, hoci investičné bankovníctvo je len malou časťou skúšky zo série 7.

Väčšina spoločností poskytujúcich cenné papiere poskytuje inú sadu funkcií a služieb ako investiční bankári, takže testovací materiál série 7 pokrýval témy nad rámec povinností väčšiny investičných bankárov. Z dôvodu týchto obáv sa vykonala analýza pracovných miest a výbor investičných bankárov sa dohodol na hlavných povinnostiach, pracovných funkciách a úlohách spojených s tými, ktorí konkrétne pracujú v investičnom bankovníctve.

Okrem toho, že mu to povedal zamestnávateľ, existujú osobitné oblasti financovania, v ktorých bude táto licencia pravdepodobne potrebná. Pravidlo FINRA 1220 písm. B) bod 5 definuje rôzne typy reprezentatívnych kategórií a oddiel i) Bankovníctvo s obmedzeným zastúpením - investičné bankovníctvo poskytuje viac než dôkladné vysvetlenie oblastí.

V roku 2009 komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) schválila cielenejšiu skúšku série 79, známú tiež ako skúška kvalifikácie zástupcu investičného bankovníctva. Táto skúška sa označuje aj ako skúška investičných bankárov s obmedzeným zastúpením, pretože bola určená pre investičných bankárov základnej úrovne.

Základy série 79 skúšok

Požiadavky na skúšku série 79

Skúška série 79 spĺňa podmienku 24 ako reprezentatívna skúška. Keďže sa však séria 79 zameriava na investičné bankovníctvo, všeobecný hlavný zodpovedný za cenné papiere série 24 sa obmedzí na povinnosti dohľadu nad investičným bankovníctvom, ak má iba sériu 79.

Všeobecne platí, že testeri budú potrebovať svoju sériu 79, aj keď už majú sériu 7. Toto je jeden z jediných prípadov, keď je možné sériu 79 použiť ako predpoklad namiesto série 7.

Všeobecne platí, že ak niekto pracuje v oblasti dlhu alebo vlastného imania alebo fúzií a akvizícií - buď ako pracovník alebo nadriadený - možno bude potrebovať sériu 79.

Ponuka dlhu alebo vlastného imania

Medzi činnosti týkajúce sa dlhu alebo vlastného imania, ktoré si môžu vyžadovať sériu 79, patria:

• Stanovenie cien cenných papierov pri ponukách dlhu a akcií
• Vznik, ktorý sa zaoberá akciovými kapitálovými trhmi a dlhovými kapitálovými trhmi
• upisovanie
• marketing
• štruktúrovanie
• syndication
• Riadenie alokačných a stabilizačných aktivít ponúk

Fúzie a akvizície a reštrukturalizácia

Niektoré povinnosti, za ktoré sa môže v rámci tejto kategórie vyžadovať séria 79, môžu zahŕňať:

• Ponuky
• Predaj majetku
• Reorganizácia alebo odpredaj spoločností
• Transakcie zahŕňajúce podnikové kombinácie, ktoré môžu zahŕňať poskytovanie názorov na solventnosť a nestrannosť

Výnimky série 79

Aj keď sa zamestnanec zúčastňuje na týchto činnostiach investičného bankovníctva, pravdepodobne nebude potrebovať sériu 79, ak je expozícia veľmi obmedzená. Aj v niektorých zamestnaniach, kde noví pridružení zamestnanci rotujú medzi rôznymi oblasťami podnikania a oddeleniami za účelom školenia, existuje určitá voľnosť. Títo pracovníci dostanú šesťmesačné odkladné obdobie od okamihu, keď začnú pracovať v činnostiach investičného bankovníctva. Normálne by práca v týchto oblastiach vyvolala potrebu registrácie ako zástupcu investičného bankovníctva, ale táto výnimka umožňuje firmám školiť zamestnancov. Úplný sprievodca výnimkami nájdete v Pravidle 1032 (i) NASD.

Skutočná skúška

Skúška pozostáva zo 75 otázok s možnosťou výberu z viacerých odpovedí a je ukončená na počítači. Kandidáti dostanú 150 minút na dokončenie skúšky. Skúška sa vykonáva na počítači, aby sa výsledky dali hneď po skúške ako úspešné alebo neúspešné, ako aj rozdelenie výkonu v každej časti.

Skúška sa vykonáva prostredníctvom počítača. Pred vykonaním skúšky sa poskytuje návod na vykonanie skúšky. Každá kandidátska skúška obsahuje 10 ďalších neidentifikovaných predmetov predbežnej skúšky, ktoré neprispievajú k skóre uchádzača.

Kandidáti musia byť sponzorovaní členom FINRA skôr, ako sa môžu zúčastniť skúšky. Požiadavky na spôsobilosť zahŕňajú absolvovanie príslušnej kvalifikačnej skúšky. Uchádzači musia zodpovedať 73% otázok správne, bez ďalších 10 otázok. Skúška SIE je tiež nevyhnutnou podmienkou pre reštrukturalizovanú skúšku série 79. Testy série 79 aj SIE sa musia zložiť, aj keď nie súčasne.

Skúšobné oddiely

Test má tri časti. 10 ďalších otázok je roztrúsených náhodne.

Zber, analýza a vyhodnotenie údajov (49%): Táto časť je najväčšia s 37 otázkami a zahŕňa nájdenie relevantných údajov a pochopenie, kde ich budete musieť hľadať. Napríklad, vedieť, čo bude v proxy príkazoch na tlačive 14A alebo 4 na prospešné vlastníctvo riaditeľov. Táto časť tiež pojednáva o komunikácii s rôznymi oddeleniami a klientmi, pomocou metrík a pomerov a analýze trendov na vyhodnotenie toho, čo ste našli v údajoch o firme a sektore. Táto časť sa nakoniec venuje porozumeniu činností týkajúcich sa povinnej starostlivosti, ako je napríklad poznať požiadavky povinnej starostlivosti týkajúce sa nákupu a predaja a regulačné požiadavky.

Upisovanie / nové finančné transakcie, typy ponúkania a registrácie cenných papierov (27%): Táto časť obsahuje 20 otázok a zaoberá sa predpismi o registrácii a registrácii cenných papierov. Patria sem formuláre (napr. Prospekt), pravidlá a požadované finančné výkazy. Táto časť sa tiež venuje distribúcii marketingových materiálov a mnohým súvisiacim pravidlám.

Fúzie a akvizície, ponuky a transakcie finančnej reštrukturalizácie (24%): Táto časť má 18 otázok a ide o transakcie na strane nákupu a predaja, na stanovisko čestnosti a samozrejme pravidlá a predpisy SEC. Táto časť sa venuje aj predpisom o ponuke a finančnej reštrukturalizácii.