Celkové riziko

Čo je to agregátne riziko?

Agregované riziko je hodnota expozície inštitúcie alebo investora voči riziku protistrany v cudzej mene od jedného klienta. Devízové ​​zmluvy - priame aj forwardové - majú protistranu, ktorá zodpovedá za zadržanie druhej strany dohody. Ak inštitúcia vložila priveľa vajec do jedného košíka a mohla tiež uzavrieť dohody s jedným klientom, môže mať významný problém, ak tento klient zlyhá a nie je schopný zaplatiť svoju stranu všetkých dohôd. Súhrnné riziko, ktoré je príliš vysoké, pretože sa uzatvára príliš veľa zmlúv s jednou zmluvnou stranou, sa dá ľahko vyhnúť. Inštitúcia musí diverzifikovať svoje zdroje rizika protistrany uzavretím dohôd so širokou škálou klientov.

Agregované riziko na forexe možno tiež definovať ako celkové vystavenie účtovnej jednotky zmenám alebo výkyvom kurzov mien.

Pochopenie agregovaného rizika

Banky a finančné inštitúcie dôkladne monitorujú celkové riziko s cieľom minimalizovať svoju angažovanosť voči nepriaznivému finančnému vývoju - napríklad úverovej kríze alebo dokonca platobnej neschopnosti - vzniknutej na protistrane alebo klientovi. Dosahuje sa to prostredníctvom pozičných limitov, ktoré určujú maximálnu sumu otvorených transakcií v dolároch, ktoré sa môžu uzatvárať na spotové a forwardové menové kontrakty v akomkoľvek čase. Agregované limity rizika budú spravidla väčšie pre dlhodobé protistrany a klientov so spoľahlivým úverovým ratingom a nižšie pre klientov, ktorí sú buď novými alebo majú nižšie úverové ratingy.

Príklad agregovaného rizika

Spoločnosť XYZ má so spoločnosťou ABC niekoľko nedokončených forexových zmlúv. Spoločnosť ABC dosiahla limit pozícií a nemôže uzavrieť ďalšie zmluvy so spoločnosťou XYZ Corporation, kým nezruší niektoré zo svojich súčasných pozícií. Tieto limity sú zavedené, aby chránili spoločnosť XYZ pred príliš veľkým rizikom protistrany alebo agregovaným rizikom so spoločnosťou ABC. Ak by spoločnosť ABC nemohla splácať svoje zmluvné zmluvy, spoločnosť XYZ by chcela obmedziť svoje vystavenie tejto strate.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Riziko pred vysporiadaním Riziko pred vysporiadaním je možnosť, že jedna strana v zmluve nesplní svoje podmienky a platobnú neschopnosť pred dátumom vysporiadania zmluvy. viac Definícia kontroly úveru Na devízovom trhu je kontrola kreditu previerkou na pozadí, ktorá preveruje schopnosť protistrany pokryť svoju stranu menovej transakcie. viac Derivát - Ako funguje Konečná hra na zaistenie Derivát je sekuritizovaná zmluva medzi dvoma alebo viacerými stranami, ktorých hodnota závisí od jedného alebo viacerých podkladových aktív alebo je od nich odvodená. Jeho cena je určená kolísaním tohto aktíva, ktorým môžu byť akcie, dlhopisy, meny, komodity alebo trhové indexy. viac Riziko dodania Riziko dodávky predstavuje riziko, že jedna strana nemusí splniť svoj koniec dohody nedodaním aktíva alebo peňažnej hodnoty zmluvy. viac Definícia spotového kurzu forexu Spotový kurz forexu je najbežnejšie kótovaná forexová sadzba na veľkoobchodnom aj maloobchodnom trhu. viac Hrubá záporná reálna hodnota (GNFV) Hrubá záporná reálna hodnota je celková reálna hodnota zmlúv banky, keď banka dlhuje peniaze svojim protistranám (bez započítania účtu). ďalšie partnerské odkazy