6 populárnych typov ETF pre vaše portfólio

Fondy obchodované na burze verzus podielové fondy sú pokračujúcou debatou, ktorá pravdepodobne nikdy nekončí. V obidvoch táboroch sú priaznivci a kritici a pokiaľ tieto produkty budú naďalej existovať, investori do oboch z nich nalejú bilióny dolárov. Každý má svoje výhody a nevýhody, ale to je diskusia inokedy. (Viac informácií nájdete v: Podielový fond vs. ETF: Čo je pre vás to pravé?)

ETF Konštrukcia

Predtým, ako sa dostaneme k typom fondov obchodovaných na burze, pozrime sa krátko na ich zostavenie.

ETF sa kupujú a predávajú rovnako ako akcie. Ľahko sa vlastnia, vďaka čomu sú lákavé pre profesionálov aj amatérov. Prečo preberať riziko spojené s nákupom jednotlivých akcií, keď môžete obchodovať s celým trhovým sektorom, indexom alebo krajinou?

Ľahko sa obchoduje s ETF, je dôležité, aby ste vedeli, ako sú skonštruované, aby ste pochopili riziká, ktoré s tým súvisia. Stručne povedané, akcie vypožičaných akcií sú držané v dôvere, ktorá napodobňuje konkrétny index. Vytvoria sa tvoriace jednotky, ktoré predstavujú zväzky vypožičaných akcií. Trust vydáva akcie ETF, ktoré predstavujú malú časť tvoriacich jednotiek, a tieto akcie sa predávajú verejnosti.

Najväčšie riziko spojené s ETF je likvidita. Keďže ETF sa môžu predávať krátke, ak dôjde k panike a konkrétny fond je značne skrátený, fond nemusí mať dostatok hotovosti na uspokojenie týchto objednávok. Je to hypotetický problém, ale je to určite možné. Toto riziko sa dá zmierniť výberom ETF s veľkou likviditou.

Teraz sa pozrime na šesť bežných typov ETF.

1. Akciové fondy

Väčšina ETF sleduje akciové indexy alebo sektory. Niektoré indexy ETF napodobňujú index ako celok a iné používajú reprezentatívny výber vzoriek, ktorý sa mierne líši použitím futures, opčných a swapových kontraktov a nákup akcií niekedy v indexe nenájde. Ak je toto vzorkovanie príliš agresívne, môže to viesť k chybám sledovania. Akýkoľvek ETF s chybou sledovania nad 2% sa považuje za aktívne spravovaný. Keď sa ETF čoraz viac špecializujú, mali by investori venovať pozornosť.

Šírenie ETF poskytuje investorom lacný spôsob, ako dosiahnuť diverzifikáciu svojich portfólií. Či už chcete zachytiť určitú časť svetových akcií, široký sektor alebo medzeru na trhu, existuje ETF. Ďalej iní investujú do spoločností rôznych veľkostí, či už ide o fond s malým, stredným alebo veľkým kapitálom. Nielenže sú k dispozícii finančné prostriedky pre takmer každú oblasť, do ktorej chcete investovať, pričom každý týždeň prichádzajú na trh viac, ale existujú aj také, ktoré používajú rôzne štýly, ako napríklad investovanie do hodnoty alebo rastu.

Vzhľadom na množstvo možností, ktoré sú tam k dispozícii, je dôležité, aby ste najskôr určili alokáciu vlastného kapitálu svojho portfólia a potom na základe týchto rozhodnutí vybrali ETF na splnenie vašich investičných cieľov.

2. Fondy s pevným výnosom

Väčšina odborníkov v oblasti financií odporúča investovať časť svojho portfólia do cenných papierov s pevným výnosom, ako sú dlhopisy a dlhopisy ETF. Dôvodom je skutočnosť, že dlhopisy majú tendenciu znižovať volatilitu portfólia a zároveň poskytujú ďalší tok príjmov. Veková otázka sa stáva jedným z percent. Aká suma by mala ísť na akcie, pevný príjem a peniaze? Toto sa bežne označuje ako rozdelenie aktív. Rovnako ako v prípade akciových fondov je k dispozícii veľa dlhopisových fondov. Investori, ktorí si nie sú istí, do akého typu majú investovať, by mali zvážiť celkové ETF na dlhopisovom trhu, ktoré investujú na celom americkom dlhopisovom trhu.

3. Komoditné fondy

Pred investovaním do komoditných ETF je dôležité najprv pochopiť, prečo vás zaujímajú komodity. Z historického hľadiska mali komodity malú koreláciu s cennými papiermi. Odborníci tvrdia, že strategické rozdelenie aktív predstavuje 90% návratnosti portfólia. Nestačí však mať vo svojom portfóliu akcie, dlhopisy, hotovosť, komodity a nehnuteľnosti. Mali by ste tiež diverzifikovať v rámci každej z týchto tried aktív. Tu prichádzajú ETF. Investori si môžu kúpiť komoditný ETF, ktorý sleduje cenové zmeny konkrétnych komodít, ako je zlato alebo ropa alebo do komoditných akcií ETF, ktoré investujú do spoločných akcií výrobcov komodít. Prvý z nich má malú koreláciu so zásobami, zatiaľ čo druhý je vysoko korelovaný. Ak už vaše portfólio obsahuje akcie, priamy ETF komodít môže mať väčší zmysel.

4. Menové fondy

Keď sa svetové meny stávajú volatilnejšie a úloha amerického dolára ako rezervnej meny sa pomaly stráca, investori, ktorí chcú chrániť hodnotu svojich investícií v USA, budú hľadať možnosti, ktoré zaistia zabezpečenie proti devalvujúcemu sa doláru. Jednou z možností je investovať do zahraničných akcií alebo zahraničných akciových ETF. To vám však nezabezpečí diverzifikáciu triedy aktív, pretože zahraničné akcie sú vo všeobecnosti vo vzájomnom vzťahu s akciami v USA. Lepšou alternatívou je investovať do ETF v cudzej mene. Či už ide o jednotnú menu, alebo o menu so širším zameraním, zámerom je izolovať vaše portfólio od znehodnoteného amerického dolára. Na druhej strane, ak americký dolár posilňuje a vlastníte zahraničné akcie, môžete ochrániť hodnotu týchto podielov skratkou rovnakej meny ETF.

Je dôležité si uvedomiť, že investovanie do meny by malo predstavovať malú časť vašej celkovej investičnej stratégie a malo by zmierniť príliv volatility meny.

5. Realitné fondy

Investori s príjmami, ktorí si želajú trochu stekať, by mohli zvážiť ETF s investíciami do nehnuteľností (REIT). Či už si vyberiete fond, ktorý investuje do konkrétneho typu nehnuteľnosti alebo do fondu, ktorý má širšiu povahu, najväčšou príťažlivosťou týchto fondov je skutočnosť, že musia akcionárom vyplatiť 90% svojho zdaniteľného príjmu. Vďaka tomu sú veľmi výnosné z hľadiska výnosu napriek zvýšenej volatilite v porovnaní s dlhopismi. Tieto fondy sú vynikajúcim zdrojom príjmov, najmä ak sú krátkodobé úrokové sadzby a inflácia takmer na historickej minimálnej hodnote. (Viac informácií nájdete v časti: Ako analyzovať trusty investovania do nehnuteľností.)

6. Špeciálne fondy

Keď sa ETF stala populárnejšou, objavili sa rôzne fondy, ktoré spĺňajú každú predstaviteľnú investičnú stratégiu, podobne ako to bolo v prípade podielových fondov. Dva z najzaujímavejších sú inverzné fondy, ktoré profitujú, keď určitý index nefunguje dobre, a pákové fondy, ktoré môžu zdvojnásobiť alebo strojnásobiť výnosy konkrétneho indexu pomocou pákového efektu, ako názov napovedá. Môžete si dokonca kúpiť ETF, ktoré robia oboje. Ak sa rozhodnete investovať do pákových alebo inverzných ETF, je dôležité, aby ste pochopili riziká. Vo všeobecnosti sú extrémne volatilné a nespoľahlivé ako dlhodobé investície.

Stručná poznámka o ETF verzus podielové fondy

ETF boli pôvodne vyvinuté s cieľom poskytnúť investorom daňovo efektívnejší a likvidnejší produkt ako podielové fondy. Aj keď sú ETF pasívne už od návrhu, keďže sa čoraz viac prijímajú, investiční manažéri vyvinuli aktívne spravované fondy, aj keď s vyššími poplatkami za správu, ktoré sa snažia prekonať indexy. Pri výbere akejkoľvek investície, či už ide o podielový fond alebo ETF, by malo byť prvoradým záujmom to, čo zaplatíte, aby ste ho vlastnili. Vzhľadom na to, že väčšina manažérov peňazí nedosahuje výkonnosť svojich referenčných kritérií, odporúča sa pred investíciou dôkladne zvážiť výhody a nevýhody týchto fondov.

Každý ETF a vzájomný fond majú chyby sledovania. Výnosy z týchto dvoch produktov pri sledovaní toho istého indexu sú vo všeobecnosti v rámci niekoľkých základných bodov. Pre väčšinu ľudí ide o to, čo má zmysel vo vašej konkrétnej situácii. Ak ste investorom do-it-sami, ETF pravdepodobne majú väčší zmysel. Ak prispievate mesačne na automatický investičný plán, pravdepodobne uprednostníte vzájomné fondy. V každom prípade je dôležité porozumieť tomu, čo kupujete.

Spodný riadok

Od zavedenia depozitných certifikátov S&P 500 v roku 1993, ktoré sa bežne nazývajú pavúky (SPDR), vzrástli popularitou fondy obchodované na burze. Dnes sa ich masové odvolanie zdá nezastaviteľné. Aj keď nie sú pre každého investora, určite môžu hrať dôležitú úlohu pri diverzifikácii vášho portfólia, vždy po jednom ETF.