5 Vplyvné banky v histórii

Bankovníctvo je základom nášho finančného systému. Finančné krízy, ako napríklad Crash z roku 1929 a hypotekárna a úverová kríza z roku 2008, to jasne uvádzajú. Keď banky nefungujú správne, nasleduje ekonomika a podobne ako mnoho iných prvkov financovania sa bankovníctvo vyvíjalo v priebehu storočí.

Mayer a Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild vyrastala v židovskom gete v Nemecku. V 17. storočí zákony o kresťanských úžerách bránili mnohým ľuďom požičiavať si za účelom zisku, čo viedlo k tomu, že obchodné bankovníctvo bolo jedným z mála obchodov, ktoré mohol židovský občan ľahko prijať. Mayer tak urobil, vybudoval sieť poskytovaním pôžičiek za nízke ceny politicky dôležitým pánom a princom. Svoje kontakty využil na vytvorenie rodinného majetku a pred tým, ako ich poslal do zahraničia, školil svojich synov v oblasti bankovníctva.

Keď sa deti Mayera Rothschilda rozšírili po celej Európe, Rothschildova banka sa stala prvou bankou, ktorá prekročila hranice. Jeho syn Nathan prevzal vedúcu úlohu v priekopníctve medzinárodných financií. Nathan využíval holuby na komunikáciu so svojimi súrodencami a pôsobil ako centrálna banka v Európe - sprostredkúval nákupy pre kráľov, zachraňoval národné banky a financoval infraštruktúru, ako sú železnice, čo by pomohlo začať priemyselnú revolúciu.

Junius a JP Morgan

Toto duo otec a syn priniesli Amerike skutočné financie. Junius Morgan pomohol Georgeovi Peabodyovi upevniť americké vzťahy s kapitálovými trhmi v Anglicku. Angličania boli primárnymi kupcami štátnych dlhopisov, ktoré sa používali na vybudovanie Ameriky. Jeho syn, JP Morgan, prevzal obchod, pretože úver, ktorý jeho otec zaistil, poslal národ do zlomovej industrializácie. JP dohliadala na finančnú reorganizáciu priemyselných odvetví z mnohých konkurenčných záujmov na jeden alebo dva veľké trusty s obrovskou silou a kapitálom.

Táto konsolidácia moci umožnila Amerike v 20. storočí prelomiť výrobu a priviedla JP k hlave Wall Street. Až do vytvorenia Federálnej rezervnej banky bol Morgan a jeho syndikáty centrálnym bankovým systémom Ameriky.

Paul Warburg

Zásah JP Morgana do Bank Panic z roku 1907 zdôraznil potrebu silnejšieho bankového systému v Amerike. Paul Warburg, bankár spoločnosti Kuhn, Loeb & Co., pomohol priniesť moderný systém centrálneho bankovníctva do Ameriky.

Warburg prišiel do Ameriky z Nemecka, národa, ktorý bol zvyknutý na koncepciu centrálneho bankovníctva. Jeho spisy a účasť vo výboroch výrazne ovplyvnili a podporili návrh Federálneho rezervného systému. Žiaľ, jeden z jeho dôležitejších bodov, politická neutralita Fedu, bol ohrozený, keď bol prezidentovi udelená výlučná právomoc vyberať vodcov Fedu. Warburg pokračoval v podpore a práci pre Fed až do svojej smrti, ale odmietol prijať akúkoľvek pozíciu vyššiu ako podpredseda.

Amadeo P. Giannini

Pred Amadeom Giannimim boli banky na Wall Street elitárstvom. Bežný človek nemohol vstúpiť do Morganovho domu a otvoriť si bankový účet, viac ako vstúpili do Buckinghamského paláca a použili spálne. Giannini to všetko zmenil tým, že jeho životným zámerom bolo bojovať za malého chlapca. Giannini si vybudoval svoju banku tým, že žiadal vkladateľov s reklamami a poskytoval pôžičky všetkých veľkostí v jeho domovskom štáte Kalifornia.

To, čo by sa jedného dňa stalo Bank of America, bolo Wall Streetom takmer vykoľajené, keď Giannini odišiel do dôchodku. Doska priniesla Wall Streeter, aby nahradila Gianniniho a muž otočil nájazdníka, rozobral bankovú sieť a predal ju priateľom na Wall Street. Giannini vyšiel z dôchodku a vyhral proxy bitku, aby znovu prevzal svoju banku.

Keď bol Giannini pohrýznutý, dvakrát plachý, nikdy do svojej smrti v roku 1949 nikdy naozaj neodišiel do dôchodku. Bude si ho pamätať nielen ako jeden z mála ne-Wall Streeterov, ktorí sa ujali ulice a zvíťazili, ale aj ako muž, ktorý začal demokratizáciu bankovníctva., Snáď najtrvalejšou pamiatkou jeho celoživotného diela je postavenie Kalifornie ako jednej z najväčších ekonomík sveta - vo veľkej miere kvôli financovaniu a úveru, ktorý poskytol Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Ako dôsledok práce, ktorú Giannini začal, Charles E. Merrill už vybudoval úspešné podnikanie v oblasti investičného bankovníctva a odišiel do dôchodku, keď ho EA Pierce a Co. požiadali o vedenie firmy. Merrill súhlasil, za predpokladu, že jeho meno bolo pridané do spoločnosti a že by mal mať pevnú kontrolu nad vedením spoločnosti. Využil túto novú príležitosť na vyskúšanie svojich myšlienok „kapitalizmu ľudí“, konceptu, ktorý strávil budovaním života.

Pôvodná firma spoločnosti Merrill sa intenzívne angažovala vo financovaní obchodných reťazcov, ako je Safeway, a spoločnosť Merrill sa chcela poučiť z obchodných reťazcov (tj menšie marže, ale väčšie tržby), aby vytvorila odvetvie retailového bankovníctva. Merrill videl dve prekážky svojej vízii: nedostatok vzdelania a nedôvera v dôsledku zneužívania vedúceho k havárii v roku 1929.

Merrill napadol tieto problémy priamo. On a jeho zamestnanci napísali stovku brožúr o investovaní a usporiadali semináre pre svetských ľudí. Merrill na týchto seminároch dokonca zriadila bezplatnú starostlivosť o deti, aby sa mohli zúčastniť obaja manželia. Jeho vzdelávacie úsilie bolo zamerané na investovanie do demystifikácií a trh pre širokú verejnosť.

Merrill tiež demystifikoval fungovanie svojej firmy a vo výročnej správe z roku 1949 publikoval „Desatoro“. Bola to verejná záruka, že spoločnosť sa bude správať spôsobom, ktorý uspokojí požiadavky a rozptýli obavy klientov. Prvé prikázanie bolo, že záujmy zákazníka sú vždy na prvom mieste.

Prikázania sa teraz zdajú zrejmé - sedem a osem sa týkajú zverejnenia záujmu o ponuky a vyššieho varovania pred predajom cenných papierov firmou - boli to však revolúcie v prístupe firiem k malým klientskym účtom v týchto dňoch. Merrill zomrel pred tým, ako uvidel oživenie jednotlivého investora a výhody, ktoré pre jeho politiku mali pre firmu, ale pripisuje si uvedomenie a razenie vety „uvedenie Wall Street na hlavnú ulicu“.

Prebieha práca

Vývoj bankovníctva nie je zďaleka u konca. Naša cesta sa začala mechanikou bankovníctva a skončila demokratizáciou financií pre všetkých. Je zvláštne, že pred 70 rokmi by väčšina bánk jednoducho odmietla obchodovať s týmto malým chlapcom. Dokonca aj za posledných 100 rokov došlo k dramatickým posunom od konzervatívnych hodnôt k špekuláciám k ťažkej regulácii a ďalej a ďalej ako kyvadlo hodín.

Najlepšie, na čo môžeme dúfať, je to, že viac jednotlivcov, ako sú Merrill a Giannini, bude aj naďalej čeliť výzvam a zlepšovať systém, na ktorom veľmi závisíme.