4 Investičné stratégie pre správu portfólia podielových fondov

Po vytvorení portfólia podielových fondov budete musieť vedieť, ako ho udržiavať pomocou investičnej stratégie podielových fondov. Pozrime sa na štyri populárne stratégie.

Stratégia Wing-It

Toto je najbežnejšia investičná stratégia podielových fondov, najmä medzi novými investormi. Ako to funguje? Ak nerešpektujete konkrétny plán alebo štruktúru, ktorá vám pomôže pri investovaní a udržiavaní portfólia, pravdepodobne využívate stratégiu tzv. Wing-it.

Bez plánu investovania by ste mohli mať problémy robiť rozhodnutia, ktoré presne odrážajú vaše investičné ciele. Väčšina odborníkov by súhlasila s tým, že táto stratégia má tendenciu byť najmenej úspešná z dôvodu nejednotnosti.

Na druhej strane, ak máte zavedený plán alebo štruktúru, ktorá riadi vaše investovanie, potom by spravovanie vášho portfólia malo byť oveľa jednoduchšie.

Stratégia časovania trhu

Stratégia načasovania trhu predpokladá schopnosť dostať sa do sektorov, aktív alebo trhov v správny čas. V ideálnom svete znamená schopnosť času na trhu, aby ste vždy nakupovali nízko a predávali vysoko.

Bohužiaľ, len málo investorov to robí dôsledne, pretože správanie investorov je zvyčajne motivované emóciami namiesto logiky. Realita je, že väčšina investorov má tendenciu robiť presný opak toho, čo je optimálne (tj nakupovať vysoko a nízko predávať). To vedie mnohých k presvedčeniu, že načasovanie trhu nefunguje. Nikto nemôže presne predpovedať budúcnosť so žiadnou konzistentnosťou, napriek tomu existuje veľa ukazovateľov načasovania trhu, o ktorých si niektorí investori myslia, že im dávajú výhodu pri predpovedaní smerovania trhov.

Stratégia nákupu a držania

Toto je zďaleka najrozšírenejšia investičná stratégia. Táto stratégia znamená, že si svoje investície kúpite a budete ich dlho držať bez ohľadu na to, či trhy stúpajú alebo klesajú. Konvenčná múdrosť hovorí, že ak využívate stratégiu nákupu a držania a počasím prispôsobujete výkyvy a poklesy trhu, vaše zisky časom prevážia vaše straty. Miliardár a legendárny investor, Warren Buffett, je v znamení, že táto stratégia je ideálna pre dlhodobého investora.

Ďalším dôvodom, prečo je táto stratégia tak populárna, je to, že sa dá ľahko použiť. To neznamená, že je lepší alebo horší ako iné možnosti; je to jednoducho ľahké kúpiť a potom držať.

Stratégia váženia výkonnosti

Toto je do istej miery stredné miesto medzi načasovaním trhu a nákupom a držaním. S touto investičnou stratégiou podielového fondu občas prehodnotíte mix svojho portfólia a vykonáte určité úpravy. Pozrime sa na zjednodušený príklad pomocou skutočných údajov o výkonnosti.

Povedzme, že ste začali s akciovým portfóliom 100 000 dolárov v štyroch podielových fondoch, rozdelených do rovnakých váh po 25%.

Po prvom roku investovania už portfólio nemá v každom fonde váhu 25%, pretože niektoré fondy dosahovali lepšiu výkonnosť ako iné.

Realita je taká, že po prvom roku má väčšina investorov podielových fondov tendenciu zbaviť porazeného (fond D) a kúpiť viac víťazov (fond A). To však nie je o váhe výkonnosti. Vyváženie výkonu jednoducho znamená, že by ste predali niektoré z fondov, ktoré urobili najlepšie, aby si kúpili tie fondy, ktoré urobili to najhoršie.

Vaše srdce pôjde proti tejto logike, ale je to správne, pretože jedna konštanta v investovaní je, že všetko je cyklické. V štvrtom roku sa fond A stal porazeným a fond D sa stal víťazom.

Váženie výkonnosti tohto portfólia rok čo rok znamená, že by ste si vzali zisk, keď by sa fond A daril dobre kupovať fond D, keď bol dole. Keby ste toto portfólio na konci každého roka vyvážili päť rokov, v dôsledku váženia výkonnosti by ste boli o krok ďalej. Je to všetko o disciplíne.

Spodný riadok

Kľúčom k správe portfólia je mať investičnú stratégiu podielového fondu, ktorú dodržiavate disciplinovane. Najúspešnejší správcovia peňazí na svete sú úspešní, pretože majú disciplínu v správe peňazí a majú plán.

Warren Buffet to možno povedal najlepšie: „Úspešné investície počas celého života si nevyžadujú stratosférické IQ, neobvyklé obchodné informácie alebo dôverné informácie. Potrebujeme solídny intelektuálny rámec na prijímanie rozhodnutí a schopnosť zabrániť emóciám, aby korodovali, že rámca. "