Dôverná investícia (WHFIT)
Všeobecne uznávaná investičná investičná spoločnosť (WHFIT) je typ investičného investičného fondu (UIT), ktorého tretím subjektom je aspoň jeden podiel. Investori, ktorí nakupujú akcie poručníckeho fondu, dostávajú pravidelné platby úrokov alebo dividend z podielových listov alebo dlhopisov držaných v majetku fondu.
Kľúčové jedlá
- Všeobecne uznávaná investičná investičná spoločnosť (WHFIT) je investičný nástroj, do ktorého je zapojená aspoň jedna zainteresovaná tretia strana.
- Tretia strana alebo sprostredkovateľ sú zodpovední za držanie podielových listov ako depozitára.
- Bez tejto sprostredkovateľskej úlohy by WHFIT bol jednoducho investičným fondom (UIT) a v mnohých ohľadoch fungujú rovnako z pohľadu investora.
- WHFITS môžu investovať do fixného portfólia akcií a dlhopisov alebo do hypotekárnych investícií do nehnuteľností.
Pochopenie široko držaných investičných trustov
Trustové fondy so širokým portfóliom investícií musia mať aspoň jedného držiteľa úrokov alebo sprostredkovateľa tretej strany. Inak fungujú rovnako ako akékoľvek iné investičné fondy, ktoré ponúkajú potenciálnym investorom akcie v pevnom portfóliu aktív. Pretože investori, ktorí financujú počiatočný nákup aktív v portfóliu, sa zvyčajne zúčastňujú ako držitelia podielových trustov, všeobecne zverené investičné fondy patria do kategórie trustov poskytovateľa.
Držitelia dôveryhodných úrokov dostávajú dividendy alebo výplaty úrokov z podkladových aktív v portfóliu na základe podielu akcií, ktoré vlastnia. Prítomnosť sprostredkovateľov v podielových fondoch znamená, že investori môžu vlastniť buď priamy podiel na podielových fondoch, alebo nepriamy podiel, ak sprostredkovateľ, napríklad sprostredkovateľ, vlastní akcie v mene iného investora.
WHFIT sa na účely dane z príjmu klasifikujú ako prechodné investície. Medzi strany, ktoré sa podieľajú na vytvorení a udržiavaní WHFIT, patria:
- Poskytovatelia : Investori, ktorí zhromažďujú svoje peniaze na nákup aktív vložených do zvereného majetku.
- Správca : Spravidla je to maklér alebo finančná inštitúcia, ktorá spravuje aktíva trustu.
- Sprostredkovateľ : Zvyčajne maklér, ktorý drží podiely na podielových fondoch v mene svojho klienta / príjemcu.
- Držiteľ dôveryhodného úroku : Jedná sa o investora, ktorý vlastní podiely na WHFIT a má nárok na príjem z dôvery.
Iné typy investičných spoločností
Americká komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) považuje podielové investičné fondy za jeden z troch typov investičných spoločností, spolu s podielovými fondmi a uzavretými fondmi. Rovnako ako podielové fondy, investičné fondy so širokým portfóliom investorov ponúkajú investorom príležitosť nakupovať akcie v diverzifikovanom portfóliu podkladových aktív pri nižších nákladoch a s menšími problémami, ako by si vyžadovalo samostatné vybudovanie portfólia. Na rozdiel od podielových fondov ponúkajú investičné fondy investičného majetku statické portfólio aktív. Stanovujú sa v nich aj dátum ukončenia, ku ktorému bude trust predávať podkladové aktíva a rozdeľujú výnosy investorom.
Americká interná daňová služba vo všeobecnosti zaobchádza so široko držanými investičnými fondmi ako s priechodnými subjektmi na daňové účely. Z tohto dôvodu samotná dôvera neplatí dane zo svojich príjmov. Namiesto toho jednotlivci, ktorí investujú do trustu, dostávajú formulár 1099 s podrobným uvedením svojich ročných príjmov a musia platiť dane z týchto súm, ako by mali akýkoľvek iný zárobok.
Široko držané hypotekárne fondy
Jedna spoločná škála všeobecne uznávanej investičnej dôvery, všeobecne držaná hypotekárna dôvera, ponúka portfólio pozostávajúce z hypotekárnych aktív. V týchto prípadoch trust spravidla nakupuje skupinu hypoték alebo iných podobných dlhových nástrojov viazaných na nehnuteľnosti. Investori dosahujú výnosy na základe úrokov získaných z podkladových hypoték. Traja hlavní federálni hypotekárni veritelia, Freddie Mac, Fannie Mae a Ginnie Mae, pravidelne vydávajú všeobecne známe hypotekárne spoločnosti.
S tým súvisí aj hypotekárny investičný inštitút s nehnuteľnosťami (REMIC), ktorý je účelovým nástrojom, ktorý sa používa na združovanie hypotekárnych úverov a vydávanie cenných papierov zabezpečených hypotékou (MBS). vydávať podiely na týchto hypotékach investorom.
Rozdiely medzi UIT a vzájomnými fondmi
Podielové fondy sú otvorené fondy, čo znamená, že správca portfólia môže nakupovať a predávať cenné papiere v portfóliu. Investičným cieľom každého podielového fondu je prekonať konkrétnu referenčnú hodnotu a správca portfólia obchoduje s cennými papiermi, aby dosiahol tento cieľ. Napríklad akciový podielový fond môže mať za cieľ prekonať index Standard & Poor's 500 akciových spoločností s vysokou kapitalizáciou.
Mnoho investorov uprednostňuje použitie investičných fondov na investovanie do akcií, aby bolo možné obchodovať s portfóliom. Ak má investor záujem o kúpu a držanie portfólia dlhopisov a získanie úroku, môže jednotlivec kúpiť UIT alebo uzavretý fond s pevným portfóliom. Napríklad UIT vypláca úrokové výnosy z dlhopisov a drží portfólio do konkrétneho dátumu ukončenia predaja dlhopisov a vrátenia istiny majiteľom. Investor do dlhopisov môže vlastniť diverzifikované portfólio dlhopisov v UIT namiesto toho, aby spravoval výplaty úrokov a výplaty dlhopisov na osobnom maklérskom účte.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.