Kto určuje úrokové sadzby?

Úrokové sadzby sú náklady na požičiavanie peňazí. Predstavujú to, čo veritelia zarobia za zapožičanie peňazí. Tieto sadzby sa neustále menia a líšia sa podľa veriteľa, ako aj vašej úverovej bonity. Úrokové sadzby nielen udržujú fungovanie ekonomiky, ale tiež udržujú pôžičky, výdavky a pôžičky ľuďom. Väčšina z nás však neprestáva premýšľať o tom, ako sú implementované alebo kto ich určuje.

Tento článok sumarizuje tri hlavné sily, ktoré kontrolujú a určujú úrokové sadzby.

Kľúčové jedlá

• Úrokové sadzby sú náklady na požičiavanie peňazí a predstavujú to, čo veritelia zarobia za požičiavanie peňazí.
• Centrálne banky zvyšujú alebo znižujú krátkodobé úrokové sadzby, aby zabezpečili stabilitu a likviditu v ekonomike.
• Dlhodobé úrokové sadzby sú ovplyvnené dopytom po 10 a 30-ročných štátnych pokladničných poukážkach.
• Nízky dopyt po dlhodobých bankovkách vedie k vyšším sadzbám, zatiaľ čo vyšší dopyt k nižším sadzbám.
• Retailové banky tiež kontrolujú sadzby na základe trhu, svojich obchodných potrieb a individuálnych zákazníkov.

Krátkodobé úrokové sadzby: centrálne banky

V krajinách, ktoré používajú model centralizovaného bankovníctva, určujú krátkodobé úrokové sadzby centrálne banky. Hospodárski pozorovatelia vlády vytvárajú politiku, ktorá pomáha zabezpečiť stabilné ceny a likviditu. Táto politika sa bežne kontroluje, takže ponuka peňazí v rámci hospodárstva nie je príliš veľká, čo spôsobuje zvýšenie cien, ani príliš malé, čo môže viesť k poklesu cien.

V USA určuje úrokové sadzby Federálny výbor pre voľný trh (FOMC), ktorý sa skladá zo siedmich guvernérov Federálnej rezervnej rady a piatich prezidentov Federálnej rezervnej banky. FOMC sa stretáva osemkrát do roka, aby určil krátkodobé smerovanie menovej politiky a úrokových mier. Akcie centrálnych bánk, ako je Fed, ovplyvňujú krátkodobé a variabilné úrokové sadzby.

Ak si tvorcovia menovej politiky želajú znížiť peňažnú zásobu, zvýšia úrokovú sadzbu, čím sa stane príťažlivejším pre vkladanie prostriedkov a zníženie pôžičiek od centrálnej banky. Naopak, ak chce centrálna banka zvýšiť peňažnú zásobu, zníži úrokovú sadzbu, vďaka čomu je atraktívnejšie požičiavať a utrácať peniaze.

Sadzba fondov Fed ovplyvňuje hlavnú sadzbu - sadzby, ktoré banky účtujú svojim najlepším zákazníkom, z ktorých mnohí majú najvyšší možný úverový rating. Je to tiež sadzba, ktorú si banky účtujú navzájom za jednodňové pôžičky.

Medzi 16. decembrom 2008 a 17. decembrom 2015, keď bola zvýšená na 3, 5%, americká hlavná sadzba zostala na 3, 25%.

Dlhodobé úrokové sadzby: Dopyt po pokladničných poukážkach

Mnohé z týchto sadzieb sú nezávislé od sadzby finančných prostriedkov Fedu a namiesto toho sledujú výnosy z 10 alebo 30-ročných štátnych pokladničných poukážok. Tieto výnosy závisia od dopytu po tom, ako ich americké ministerstvo financií vydá na trhu. Nižší dopyt vedie k vysokým úrokovým mieram. Ale ak existuje vysoký dopyt po týchto bankovkách, môže znížiť sadzby nižšie.

Ak máte dlhodobú hypotéku s pevnou úrokovou sadzbou, pôžičku na auto, študentskú pôžičku alebo akýkoľvek podobný produkt bez revolvingového spotrebiteľského úveru, tu spadá. Tieto poznámky tiež ovplyvňujú ročné percentuálne sadzby kreditných kariet.

Tieto sadzby sú vo všeobecnosti nižšie ako väčšina revolvingových úverových produktov, ale sú vyššie ako najvyššia sadzba.

Mnohé sadzby sporiacich účtov sú tiež určené dlhodobými pokladničnými poukážkami.

Iné sadzby: Retailové banky

Retailové banky sú čiastočne zodpovedné aj za kontrolu úrokových sadzieb. Pôžičky a hypotéky, ktoré ponúkajú, sa môžu zmeniť na základe niekoľkých faktorov vrátane ich potrieb, trhu a individuálneho spotrebiteľa.

Napríklad niekto s nižším kreditným skóre môže mať vyššie riziko platobnej neschopnosti, takže platí vyššiu úrokovú sadzbu. To isté platí pre kreditné karty. Banky budú ponúkať rôznym klientom rôzne sadzby a zvyšovať aj sadzbu, ak dôjde k zmeškanej platbe, omeškanej platbe alebo za iné služby, ako sú prevody zostatkov a devízové ​​prostriedky.