Kto sú hlavnými konkurentmi Berkshire Hathaway (BRK.A)?

Berkshire Hathaway (BRK.A), vedený renomovaným investorom Warrenom Buffettom, sa podieľa na viacerých odvetviach priemyslu, pričom v každom z nich čelí rôznym konkurentom. V diverzifikovanom holdingovom sektore Berkshire konkuruje konkurentom, ako je Leucadia National Corporation (LUK). Pretože mnoho z jeho aktív sú poisťovacie dcérske spoločnosti, Berkshire Hathaway je tiež konkurenciou veľkých poisťovacích spoločností, ako je Allstate Corporation. Berkshire je niekedy vnímaný aj ako správcovská investičná spoločnosť, ktorá konkuruje hráčom, ako je Blackrock, Inc. (BLK), a ako súkromná investičná spoločnosť, ktorá zápasí s predstaviteľmi KKR & Co. LP.

Buffett je hlavným investorom Berkshire Hathaway a slúži ako predseda a generálny riaditeľ. Medzi mnohých ďalších investorov verejne obchodovaných spoločností patria miliardári, napríklad Bill Gates, zakladateľ a bývalý generálny riaditeľ spoločnosti Microsoft Corporation, a mexický Carlos Slim. Okrem poistenia sa holdingy spoločnosti pohybujú naprieč odvetviami potravín, odevov a verejných služieb. Medzi ďalšie aktíva patria klenotníci a maloobchodníci s nábytkom.

Leucadia National Corporation sa často označuje ako „Baby Berkshire“. Aj keď je to obchodovanie s akciami za nižšie ceny a jej podiely nie sú až také veľké, Leucadia sleduje podobný obchodný model. Rovnako ako Berkshire Hathaway získava vysoko sľubné aktíva za menej ako reálnu hodnotu a potom ich stavia do cenných investícií.

Rovnako ako sa Berkshire Hathaway vo veľkej miere spolieha na svoje investície v poisťovníctve, spoločnosť Leucadia sa silne spolieha na svoju hlavnú činnosť, investičnú bankovú spoločnosť Jefferies Group, ktorú získala v roku 2012. Leucadia tiež vlastní National Beef, štvrtý najväčší spracovateľ hovädzieho mäsa v Spojených štátoch, a Garcadia, 15. najväčší predajca automobilov v krajine. Leucadia má ďalšie podiely v odvetviach reštaurácií a telekomunikácií. Spoločnosť je tiež 50% vlastníkom spoločného podniku s Hathaway Berkshire na poskytovanie úverov na nehnuteľnosti.

V sektore poisťovníctva Berkshire Hathaway súťaží prostredníctvom svojej spoločnosti Geico Corporation, ktorá drží v niektorých rovnakých poistných líniách, ako je poistenie automobilov a majetku, ako Allstate. Medzi ďalšie poistné aktíva holdingovej spoločnosti patria zaisťovací gigant General Re a National Indemnity, špecialista na poistenie obchodných vodičov, ako sú vodiči nákladných vozidiel a taxi.

Hoci Berkshire Hathaway nie je oficiálne správcovskou investičnou spoločnosťou, v tomto priestore účinne hrá predajom a správou portfólia cenných papierov pre svojich investorov. Blackrock je najväčšou verejnou investičnou spoločnosťou na svete s pôsobivými aktívami 4, 55 bilióna dolárov. Na rozdiel od Berkshire Hathaway sa však Blackrock nepodieľa na obchodovaní na vlastný účet.

Zákaznícka základňa spoločnosti Blackrock je obmedzená na inštitucionálnych a retailových investorov, ako sú dôchodkové plány, podielové fondy, poisťovacie spoločnosti a charitatívne organizácie. Rovnako ako iné správcovské investičné spoločnosti, Blackrock poskytuje formálne mechanizmy, ktoré umožňujú investorom spojiť svoj kapitál s kapitálom iných investorov, aby si mohli kúpiť profesionálne spravované skupiny diverzifikovaných cenných papierov.

Niektorí nemusia vnímať Berkshire Hathawaya ako súkromnú kapitálovú spoločnosť; správy však hovoria, že titán private equity Henry Kravis kedysi označoval Berkshire za „dokonalý model súkromného kapitálu“, kvôli jeho obrovským objemom hotovosti a verejne obchodovanými akciami na uskutočnenie akvizícií. Spoločnosť Kravis spoluzakladala spoločnosť KKR, veľmi významného hráča v sektore private equity.

V skutočnosti, podobne ako KKR a iné spoločnosti s vlastným kapitálom, je Berkshire Hathaway skutočne zdrojom investičného kapitálu od bohatých jednotlivcov a inštitúcií na investovanie a získanie majetkového vlastníctva v spoločnostiach. Súkromné ​​kapitálové spoločnosti však majú tendenciu byť priamejšie pri získavaní týchto prostriedkov a správe peňazí, aby akcionárom zaistili pozitívnu návratnosť.