Kedy krátiť zásoby

Väčšina investorov od prírody bude „dlho trvať“ (nakupovať akcie). Málo investorov prirodzene kráti akcie (stavia na svoj pokles), často preto, že nevedia, čo hľadať. Niektorí investori považujú proces skratovania za trochu kontraintuitívny s tradičným procesom investovania, pretože mnohé akcie sa časom oceňujú. Znamená to, že skratom je potrebné zarobiť veľa peňazí. V tomto článku vám poskytneme zoznam znakov, ktoré ukazujú, kedy by mohla byť populácia zrelá na pokles.

Pozri: Krátky predaj .

Technické trendy

Pozrite sa na graf zásob, o ktorých uvažujete o skratovaní. Aký je všeobecný trend? Sú zásoby akumulované alebo distribuované?

Nie je nezvyčajné vidieť, že zásoby, ktoré boli v zostupnom trende, pokračujú v obchodovaní v rovnakom vzore po dlhšiu dobu. Mnohí obchodníci použijú rôzne technické ukazovatele na potvrdenie posunu nižšie, ale môže byť potrebné len nakreslenie jednoduchej trendovej línie, aby obchodník získal lepšiu predstavu o tom, kam smeruje investícia.

Na predpovedanie poklesu sa môžu použiť aj iné technické ukazovatele, ako napríklad kĺzavý priemer. Mnoho obchodníkov bude dávať pozor, aby cena aktíva klesla pod hlavný kĺzavý priemer, čo naznačuje pravdepodobný pokles, pretože zásoby, ktoré klesnú pod hlavný kĺzavý priemer, napríklad 200-dňový kĺzavý priemer, zvyčajne pokračujú v klesaní.

Odhady sa pohybovali nadol

Ak spoločnosť vymešká svoje štvrťročné odhady ziskov, vedenie sa zvyčajne pokúsi vysvetliť investorom, čo sa stalo v konferenčnom hovore alebo tlačovej správe. Analytici Wall Street sa následne snažia zostaviť správu a distribuovať ju svojim maklérom. Tento proces môže často trvať veľa času - niekedy aj hodiny alebo dni - čo je v chronológii Wall Street ako večnosť.

Obchodníci, ktorí sa na to chystajú, sa často zameriavajú na krátenie zásob medzi skutočným uvoľnením a časom, ktorý analytikovi potrebuje na vygenerovanie správy. Majte na pamäti, že keď makléri dostanú tieto správy, pravdepodobne premiestnia svojich klientov zo skladu alebo prinajmenšom znížia svoje pozície.

Predaj daňovej straty na obzore

Vo štvrtom štvrťroku si všimnete, že spoločnosti obchodujúce na dolnom konci svojho 52-týždňového obchodného rozsahu sa budú často obchodovať ešte nižšie. Dôvodom je skutočnosť, že jednotlivci a vzájomné fondy chcú do konca roka zaúčtovať niektoré svoje straty, aby mohli získať daňové výhody. Preto môžu tieto druhy zásob urobiť dobrých kandidátov pre obchodníkov, ktorí sa snažia profitovať z posunu nižšie ku koncu roka.

Predaj zasvätených osôb

Existuje veľa dôvodov, prečo by zasvätený mohol predať svoje zásoby. To môže zahŕňať kúpu domu alebo iba túžbu rezervovať si nejaké zisky. Ak však množstvo zasvätených predáva akcie vo veľkých množstvách, môže byť múdre pohnúť sa na to ako na predzvesť budúcich vecí. Majte na pamäti, že riadiaci pracovníci majú mimoriadny prehľad o svojich spoločnostiach. Použite tieto informácie vo svoj prospech a podľa toho načasujte svoj krátky predaj.

Základy zhoršovania

Ak chcete úspešne skrátiť svoje zásoby, nemusíte nájsť spoločnosť, ktorá je na pokraji bankrotu. Niekedy je potrebné vidieť iba mierne zhoršenie celkových základných princípov spoločnosti pre veľkých majiteľov akcií, ako sú napríklad podielové fondy, aby sa nakŕmili a vyhodili akcie.

Vyhľadajte spoločnosti, ktoré majú klesajúce hrubé marže, nedávno znížili budúce usmernenie o výnosoch, stratili významných zákazníkov, dostávajú nadmernú sumu zlej tlače, videli, že sa ich hotovostné zostatky zmenšili alebo mali problémy s účtovníctvom. Inými slovami, investori musia byť neustále informovaní o „teórii švábov“. To znamená, že tam, kde je jeden (problém), je pravdepodobne celá partia viac.

Opuchy a pohľadávky z účtov

Patrí to k téme zhoršujúcich sa základných zásad, je však potrebné zdôrazniť, že zvyšovanie zásob a pohľadávok sú dva z najzreteľnejších príznakov, ktoré spoločnosť klesá.

Zvyšovanie údajov o zásobách nemusí byť zlé, ak spoločnosť nedávno uviedla na trh nový produkt a pripravuje nevybavené výrobky v očakávaní jeho predaja. Ak však spoločnosť preukáže značný skok zo zásob bez akéhokoľvek dôvodu, je to znamenie, že vo svojich knihách je tovar, ktorý je neochotný a nemusí byť predajný. Tieto budú zase musieť byť odpísané a budú mať nepriaznivý vplyv na zisky nadol.

Zvyšovanie pohľadávok je zlým znamením, pretože naznačuje, že spoločnosť nie je platená jej zákazníkmi včas. Tým sa tiež vrhnú príjmy. Ak sa nakoniec ukáže, že niektoré z týchto dlhov sú nedobytné, bude ich potrebné v určitom okamihu odpísať.

Klesajúce trendy v sektore

Zatiaľ čo spoločnosť občas pritiahne väčší trend, väčšina spoločností v danom sektore alebo priemysle obchoduje s relatívnou paritou. To znamená, že problémy s dodávkou a dopytom, ktorým čelí jedna spoločnosť, pravdepodobne v určitom okamihu ovplyvnia ostatných. Tieto informácie použite vo svoj prospech. Telefonujte s dodávateľom a / alebo zákazníkom spoločnosti. Môžu potvrdiť, či spoločnosť čelí rovnakým problémom (alebo príležitostiam) ako ostatní hráči v rovnakom odvetví alebo odvetví.

Spodný riadok

Investori si musia byť vedomí nielen toho, že predaj nakrátko predstavuje príležitosť na dosiahnutie hmatateľných ziskov, ale tiež to, že signály môžu upozorniť investora, keď sa má akciová zásoba znížiť. Táto znalosť z vás urobí nesmierne lepší investor.