Čo potrebujete vedieť o poplatkových finančných poradcoch

Mali by ste pracovať s finančným poradcom iba za poplatok? Spolupráca s niekým, kto je kompenzovaný výlučne tým, čo si účtuje priamo klientom, a nie z provízií získaných z predaja finančných produktov alebo finančných transakcií, má veľa výhod. Existujú však aj nevýhody. Pozrime sa na možnosti a diskutujte o nich.

Kľúčové jedlá

• Mnohí finanční poradcovia prechádzajú na štruktúru kompenzácií založenú iba na poplatkoch, kde dostávajú rovnaký paušálny poplatok za svoje plánovacie služby namiesto tradičných provízií alebo poplatkov založených na AUM.
• Medzi výhody poplatkov patrí iba transparentnosť, žiadne skryté poplatky a žiadne skreslenie z dôvodu konfliktu záujmov pri predaji určitej produktovej rady alebo ponuky spoločnosti.
• Nevýhody môžu zahŕňať zaplatenie viac, ako by ste mali v tradičnej štruktúre, môžu byť menej kvalifikovaní ako tradiční poradcovia alebo obmedzený rozsah ponúkaných produktov a služieb.

Kategórie odškodnenia

Základné modely náhrad pre finančných poradcov sú:

• Poradcovia, ktorí za plánované služby, ktoré poskytujú, účtujú iba hodinový alebo paušálny poplatok . V závislosti od zákazky môžu poskytovať obmedzené alebo komplexné rady. Zákazky môžu byť jednorazové alebo prebiehajúce.
• Poradcovia, ktorí účtujú poplatky na základe spravovaných aktív (AUM), napríklad 1% hodnoty investičného účtu. Zákazka môže alebo nemusí zahŕňať plánovanie a / alebo iné poradenstvo, ktoré je spravidla sekundárne pre správu peňazí.
• Poradcovia, ktorí dostávajú provízie iba na základe predaja produktu alebo finančnej transakcie, napríklad obchodovania s akciami. Poradenstvo alebo plánovanie môže byť doplnkom k predaju produktu (ako u obchodníka s cennými papiermi) alebo môže byť kľúčovou súčasťou služieb (ako u finančného plánovača).
• Poradcovia, ktorí sú odmeňovaní kombináciou poplatkov, spravovaného majetku a / alebo provízií. Presný mix sa líši podľa poradcu. Tento model, ktorý sa tiež nazýva „založený na poplatkoch“, umožňuje poradcom ponúkať klientom širšiu škálu služieb a spolupracovať s nimi na implementácii odporúčaní a monitorovaní pokroku.

Diskutovalo sa o tom, ako by sa malo definovať kompenzácia „iba za poplatok“ - hlavne o tom, či by mala zahŕňať druhú skupinu, tých, ktorí platia poplatky na základe AUM. Vo všeobecnosti sa však väčšina poplatkov týka iba platby z fixných, paušálnych, hodinových alebo percentuálnych poplatkov.

Výhody používania bezplatného poradcu

Jednou z hlavných výhod výberu poradcu iba za poplatok je oslobodenie od konfliktu záujmov, ku ktorému môže dôjsť, keď veľká časť príjmu poradcu pochádza z predaja finančných produktov. Ako potenciálny klient by ste sa mali zaujímať o to, či poradca odporúča určitý finančný produkt, pretože zvyšuje jeho konečný výsledok a či sú odporúčané produkty skutočne vo vašom najlepšom záujme. V skutočnosti existujú registrovaní zástupcovia a iní, ktorí získavajú celú svoju kompenzáciu alebo jej časť prostredníctvom provízie, od ktorej sa môže vyžadovať, aby uprednostňovala produkty ponúkané ich zamestnávateľom - čo môže alebo nemusí byť najlepším prostriedkom pre vašu situáciu. Keďže poradcovia, ktorí platia iba za poplatok, nepredávajú produkty založené na províziách, nedostávajú poplatky za sprostredkovanie alebo iné formy kompenzácie, je potenciál pre konflikt záujmov obmedzený.

Z tohto dôvodu mnohí odporúčajú, aby ste spolupracovali iba s poradcom, ktorý účtuje poplatok. Dôvodom je, že konajú ako správca a podľa zákona sú povinní konať vo vašom najlepšom záujme, pretože ste ich klientom. Vo všeobecnosti je poradca správcom, keď účtuje poplatok za plánovanie služieb a / alebo investuje peniaze na poradenský účet. Ako správcovské spoločnosti pôsobia aj registrovaní investiční poradcovia a certifikovaní finanční plánovači. Naopak, poradca, ktorý iba zarába provízie, je držaný na nižšej úrovni a nemusí robiť odporúčanie „najlepšieho záujmu“, ale odporúčanie, ktoré je „vhodné“ pre vaše potreby.

Ďalšou výhodou využívania finančných poradcov, ktorí platia iba poplatky, je možnosť, aby im poskytli objektívny druhý názor na vašu situáciu. Platí to najmä v prípade, ak poradca pracuje s klientmi každú hodinu, podľa potreby alebo prípadne vykoná finančný plán alebo finančnú kontrolu za pevný projektový poplatok. Služby sa tu môžu pohybovať od riešenia konkrétnej finančnej otázky až po preskúmanie vášho investičného portfólia alebo komplexného finančného plánu.

Nevýhody použitia poradcu iba za poplatok

To všetko môže byť pravda, ale stále existujú určité potenciálne nevýhody modelu s poplatkami.

V prvom rade môžu byť poradcovia, ktorí platia len poplatky, nákladné. Napríklad povedzme počas procesu plánovania, poradca len za poplatok objaví potrebu a odporúča, aby si klient kúpil produkt založený na províziách, ako napríklad poistenie príjmu v prípade invalidity. Ak poradca, ktorý sa venuje iba poplatkom, nepredáva produkt, potom by klient musel nájsť a pracovať s poisťovacím maklérom a pridať ďalšie kroky k už tak zložitému procesu. Poisťovací maklér tiež dostáva províziu z predaja produktu - takže klient nakoniec platí poplatok aj províziu (aj keď rôznym ľuďom). Niektoré štáty tiež obmedzujú schopnosť poradcu účtovať poplatok za analýzu iba poistných produktov alebo potrieb.

V dôsledku toho musí poradca len za poplatok obmedziť služby, ktoré ponúka, a / alebo účtovať klientom vyšší poplatok. V prípade bohatých jednotlivcov, ktorí sú ochotní a schopní zaplatiť značnú rezervu, by mohol byť správny výber poradca iba za poplatok. Ale pre mnohých jednotlivcov s obmedzenými zdrojmi alebo ktorých aktíva sú zviazané v kvalifikovaných plánoch, by sa náklady na bezplatného poradcu, ktoré sú len za poplatok, mohli stať neúnosnými.

Žiadna forma kompenzácie poradcu nie je v konflikte. Ak pracujete s poradcom, ktorý je kompenzovaný percentuálnym podielom spravovaného investičného majetku, môžete si byť vždy istí, že jeho rada nie je naklonená k tomu, aby udržala čo najviac vašich peňazí pod dohľadom? Ak by ste sa napríklad opýtali na výber, povedzte 200 000 dolárov zo svojich investičných účtov na splácanie hypotéky, môžete si byť istí, že ich prípadný stratený výnos nejakým spôsobom motivoval radu poradcu, aby tak neurobila?

Ďalším problémom, ktorý treba vziať do úvahy, je to, že požadovaná štruktúra odmeňovania, ako je napríklad poplatok, nezabezpečuje, aby bol poradca kompetentný. Rovnako ako ktorýkoľvek iný odborník, napríklad právnik alebo účtovník, sa znalosti a skúsenosti finančných poradcov, ktorí vyberajú poplatky, budú líšiť. Niektorí poradcovia majú viac odborných znalostí ako iní. Okrem toho môžu byť niektorí poradcovia vhodnejší na prácu s klientmi s vašimi jedinečnými potrebami ako iní. Napríklad poradca, ktorý sa venuje iba poplatkom a ktorý sa špecializuje na prácu s učiteľmi a zamestnancami vlády, ktorí sa blížia k dôchodku, by pravdepodobne nebol najlepším poradcom pre vysoko zárobkových tridsaťročných profesionálov v súkromnom sektore.

Niektorí poradcovia, ktorí platia iba za poplatok, sa môžu zaoberať iba klientmi s minimálnou úrovňou aktív, ktoré majú investovať, alebo účtovať minimálny poplatok, ktorý sa rovná tejto úrovni aktív. To môže vylúčiť niekoľko investorov s menšími portfóliami, ktorí potrebujú radu. Pri hľadaní poradcu zameraného len na poplatky budete chcieť porozumieť takýmto problémom.

Ako nájsť poradcu pre poplatok

Národná asociácia osobných finančných poradcov (NAPFA) je jednou z najväčších profesionálnych organizácií finančných poradcov, ktorí poskytujú poplatky iba v krajine. Na svojej webovej stránke nájdete odkaz poradcu. Môžete vyhľadávať podľa PSČ a ďalej podľa oblasti špecializácie. Všimnite si, že členovia NAPFA prevádzkujú škálu od praktických lekárov po veľké poradenské firmy. Členovia NAPFA navyše ponúkajú širokú škálu služieb vrátane hodinových služieb podľa potreby, prebiehajúcich investičných a portfóliových rád a takmer všetko medzi tým.

Sieť plánovania Garrett je ďalšou organizáciou financných plánovačov, ktorí platia len poplatky a zameriavajú sa hlavne na poskytovanie hodinového poradenstva. Členstvo v sieti Garrett Planning Network a NAPFA sa do istej miery prekrýva. Má tiež funkciu poradcu.

Účtovná profesia má tiež označenie finančného plánovania pre CPA s názvom PFS (Personal Financial Specialist). Upozorňujeme, že hoci mnohí držitelia označenia PFS sú platení len za poplatok, nemusia byť. Budete sa musieť týchto ľudí opýtať, ako sú odmeňovaní; Tu je odkaz na nájdenie miestneho držiteľa PFS.

Rada certifikovaného finančného plánovača má tiež zoznam finančných poradcov, ktorí sú držiteľmi označenia CFP. Opäť platí, že byť SPRH neznamená, že poradca je iba za poplatok. Rada CFP nedávno revidovala svoje klasifikácie kompenzácií tak, aby zahŕňali iba poplatky, poplatky a provízie a provízie. Definícia poplatku iba za poplatok bola spochybnená, takže investori, ktorí používajú túto databázu, sa musia opäť pýtať a usilovne vyšetrovať poradcov, ktorí sa tu nachádzajú, aby sa ubezpečili, že platia len poplatky. Tu je odkaz na stránku Rady pre SPRH, kde nájdete časť svojho finančného plánovača.

Spodný riadok

Je dôležité pochopiť, že kvalita poradenstva, ktoré dostanete, nie je viazaná iba na model odmeňovania poradcu. Model odmien poradcu však môže mať vplyv na druh rady, ktorú dostanete. Kompenzácia vyplývajúca z provízií z predaja finančných produktov by mohla spôsobiť, že poradcovia odporúčajú pre poradcu produkty poverené ich zamestnávateľom a / alebo produkty generujúce najvyššie provízie. Tieto výrobky nemusia byť vždy najvhodnejšie pre vašu situáciu, aj keď spĺňajú štandard vhodnosti.

Kritici iba poplatkov tvrdia, že toto usporiadanie býva drahšie. Poplatky sú, samozrejme, prvotnými výdavkami - ale nemýlte sa, provízie vyplatené finančnému poradcovi tiež vyjdú z vášho vrecka vo forme nižšej návratnosti vašej investície. Poplatok iba nie je dokonalé usporiadanie, ale vo všeobecnosti je o niečo transparentnejší; poplatky za poradenstvo sú viditeľnejšie; provízie môžu byť ťažšie zistiť.

Žiadny poradca (ani skupina poradcov) nemôže vynikať vo všetkom. Niekedy môže byť lepšie pracovať s poradcom, ktorý sa špecializuje na určité produkty založené na províziách, ako sú zdravotné poistenie pre zdravotne postihnuté osoby a rozumie rôznym možnostiam. Ak však potrebujete radu o plánovaní odchodu do dôchodku a nemusíte nevyhnutne kupovať konkrétny produkt, môže byť tou správnou voľbou poradca, ktorý účtuje poplatky za plánovanie.