Čo robí portfólio manažér a čo robí

Portfólio manažér je jednotlivec, ktorý vyvíja a implementuje investičné stratégie pre jednotlivcov alebo inštitucionálnych investorov. V rámci kariéry odvetvia finančných služieb sú pozície v oblasti správy portfólia k dispozícii v hedžových fondoch, penzijných programoch a súkromných investičných spoločnostiach alebo ako súčasť investičného oddelenia poisťovacej spoločnosti alebo spoločnosti podielových fondov.

Portfólioví manažéri sa môžu nazývať investiční manažéri, správcovia majetku, správcovia aktív alebo finanční poradcovia, ale skutočná pozícia manažéra portfólia je zameraná skôr na analytickú stránku investovania ako na aspekt predaja.

Popis práce

Manažéri portfólia sú primárne zodpovední za vytváranie a správu alokácie investícií pre súkromných klientov. Niektorí manažéri portfólia pracujú s jednotlivcami a rodinami, zatiaľ čo iní zameriavajú svoju pozornosť na inštitucionálnych alebo podnikových investorov. Vo väčšine prípadov sa portfólio manažér riadi vopred stanovenou stratégiou pre investovanie, ktorá sa riadi vyhlásením o investičnej politike (IPS), aby sa dosiahli investičné ciele klienta. Niektorí manažéri portfólia si vymieňajú investičné balíčky dodávané klientom, zatiaľ čo iní jednoducho spravujú očakávania a transakcie klientov. Manažéri portfólia musia kupovať a predávať cenné papiere na účte investora, aby sa časom zachovala konkrétna investičná stratégia alebo cieľ.

Po zistení vhodnosti sú klienti zaradení do alokácií investícií vyvinutých alebo spravovaných portfóliovým manažérom. Portfólio manažér určuje primeranú úroveň rizika klienta na základe časového horizontu klienta, preferencií rizika, očakávaní návratnosti a trhových podmienok. Na dosiahnutie tohto cieľa manažéri portfólia uskutočňujú pohovor, aby úplne porozumeli investičným potrebám klienta a zabezpečili, že tieto potreby sú splnené.

Na úspešné vybudovanie portfólií, ktoré sa neskôr používajú na umiestnenie aktív klientov, musia manažéri portfólia udržiavať dôkladné pochopenie trhových podmienok, trendov a celkového hospodárskeho výhľadu. Na tento účel musia správcovia portfólia držať krok s relevantnými správami o investíciách a obchode prostredníctvom včasného čítania, odborných financií alebo investičných publikácií. Okrem toho sa musia stretnúť s investičnými analytikmi a výskumníkmi, aby lepšie porozumeli trhovým podmienkam a domácemu a globálnemu vývoju, ktorý môže ovplyvniť zostatky na účtoch klientov alebo budúce investície.

Veľká časť práce portfóliového manažéra zahŕňa udržiavanie vzťahov s klientmi. Pravidelný kontakt s klientmi investorov týkajúci sa trhových podmienok, aktualizovaného prieskumu investícií a ekonomických trendov je nevyhnutný na udržanie životaschopnej obchodnej knihy. Okrem toho sa v rámci svojej zvereneckej povinnosti musia správcovia portfólia stretávať s klientmi aspoň raz ročne, aby sa zabezpečilo, že sa investičné ciele nezmenia a súčasné rozdelenie portfólia je stále v súlade s pôvodnými požiadavkami klientov.

Manažéri portfólia musia pravidelne hodnotiť výkonnosť vopred určených investičných balíkov, ako aj spĺňať normy poskytované regulačnými organizáciami. Napríklad správca portfólia musí včas vykonať zmeny v portfóliu, ktoré už nie je v súlade s počiatočnými investičnými cieľmi alebo usmerneniami o prideľovaní.

Podobne, pretože správa investícií je vysoko regulovanou oblasťou, správcovia portfólia zabezpečujú súlad so zverejňovaním investorov, zákonmi o ochrane súkromia, požiadavkami proti praniu špinavých peňazí a opatreniami proti podvodom.

Vzdelávanie a odborná príprava

Správa portfólia zvyčajne vyžaduje aspoň vysokoškolské vzdelanie v odbore obchod, ekonomika alebo financie. Väčšina finančných inštitúcií si tiež vyžaduje skúsenosti v oblasti finančných služieb alebo investícií so zameraním na poskytovanie portfóliových odporúčaní klientom alebo na hĺbkovú finančnú analýzu alebo analýzu trhu.

Správcovia portfólia musia mať aj príslušné licencie úradu pre finančný priemysel (FINRA). Licencia FINRA Series 7 oprávňuje jednotlivcov nakupovať a predávať cenné papiere v mene investičných klientov, zatiaľ čo séria 66, známa tiež ako Jednotná štátna skúška štátneho práva NASAA, poskytuje ďalšie oprávnenie ponúkať odporúčania a rady týkajúce sa investičných účtov v rámci dôverného vzťahu. Od manažérov portfólia, ktorí pracujú iba s inštitucionálnymi investormi, alebo s tými, ktorí dohliadajú na iných správcov aktív, sa často vyžaduje, aby získali ďalšie licencie FINRA.

Väčšina portfóliových manažérov tiež vlastní jedno alebo viac priemyselných označení alebo certifikátov. Jedným z najuznávanejších, najuznávanejších a najbežnejších označení je označenie Chartered Financial Analyst (CFA), ktoré poskytuje vysokú úroveň odbornej prípravy, ktorá spája akademickú teóriu so súčasnou praxou a etickými štandardmi v oblasti analýzy investícií. Označenie manažéra finančných rizík (FRM) je tiež populárne medzi držiteľmi portfóliových manažérov. Označenia odvetvia a všetky licencie FINRA obsahujú komponenty neustáleho vzdelávania.

Požadované zručnosti

Jednotlivci, ktorí sa najlepšie hodia na pozíciu portfóliového manažéra, majú určité zručnosti, vrátane vysokej miery efektívnosti pri interpretácii údajov a záleží na výskume a analýze. Okrem toho je potrebné dôkladné pochopenie finančných trhov, ekonómie a teórie portfólia, aby sme sa držali dlhodobej kariéry. Jednotlivci musia byť tiež zameraní na zákazníka so želaním a schopnosťou často komunikovať s klientmi investorov, pokiaľ ide o ich účty a investičné výkony.

Podobne ako iné profesijné dráhy v odvetví finančných služieb, portfólio manažéri musia neustále hľadať nových klientov a zároveň udržiavať silné vzťahy so svojimi súčasnými investormi.

plat

Pretože správa portfólia ako kariéra vyžaduje značné vzdelanie, certifikáciu alebo získanie kvalifikácie, ako aj formálne vysokoškolské vzdelanie, platy na tejto pozícii sú relatívne vysoké. Priemerná ročná základná mzda manažéra portfólia v Spojených štátoch od januára 2017 bola podľa agentúry Glassdoor 101 630 dolárov. Táto kompenzácia často prichádza vo forme poplatku za správu aktív (AUM) pre každého investora, ktorý môže viesť k významnému zvýšeniu celkovej kompenzácie s rastom klientskej základne a dobrým výkonom investičných účtov. Spoločnosť Glassdoor data predstavuje pre správcov portfólia dodatočnú hotovostnú kompenzáciu vo výške 4 000 až takmer 110 000 dolárov ročne.