Aký druh cenných papierov by mal investor s rizikom averzie kúpiť?

Zatiaľ čo väčšina investorov sa zameriava na investičné možnosti s vysokou mierou návratnosti, niektorí jednotlivci sa viac zaujímajú o úroveň rizika spojenú s konkrétnymi alokáciami investícií. Investori, ktorí sa vyhýbajú riziku, sú vhodnejší na výber investície, ktorá predstavuje nižší stupeň rizika, ak dostanú dve investičné možnosti s podobnými očakávanými výnosmi. Zachovanie kapitálu a tvorba príjmov sú spoločné investičné ciele pre investorov, ktorí sa averujú k riziku, a niektoré vysokorizikové investície nie sú v obraze. Existuje však niekoľko investícií s nižším rizikom, ktoré sú vhodné pre jednotlivcov s rizikom averzie, vrátane tradičných bankových účtov, štátnych cenných papierov, podnikových a komunálnych dlhopisov a prednostných akcií.

Bankové produkty

Účty sporenia a peňažného trhu ponúkajú investorom stabilnú mieru návratnosti, ktorú zaručuje finančná inštitúcia. Zostatky na týchto účtoch sú federálne poistené až do určitého limitu buď Federálnou spoločnosťou pre poistenie vkladov alebo FDIC alebo Národnou správou úverových zväzov. Podobne aj depozitné certifikáty (CD) ponúkané bankami alebo úverovými združeniami poskytujú investorom stanovenú mieru návratnosti na stanovené časové obdobie a ponúkajú tiež poistenie zostatku. Aj keď tieto investičné možnosti majú úrokové riziko, nepredstavujú investičné riziko.

Štátne cenné papiere

Investori s averziou voči riziku majú tiež opcie na vládne cenné papiere, vrátane cenných papierov chránených štátnou pokladnicou alebo TIPS a ďalších štátnych dlhopisov. TIPS poskytuje jednotlivcom možnosť kúpiť dlhopis s relatívne nízkou úrokovou sadzbou v porovnaní s bankovými produktmi, ale je priamo spojený s mierou inflácie. To vedie k nárastu hodnoty dlhopisu pri zvyšovaní miery inflácie. Ostatné štátne dlhopisy sú k dispozícii v širokom rozsahu dátumov splatnosti a úrokové sadzby korelované s dĺžkou doby, počas ktorej je dlhopis držaný. TIPS a ďalšie štátne dlhopisy sú podporované úplnou vierou a úverom vlády USA, čím sa eliminuje trhové riziko pre tieto investičné možnosti.

Firemné a komunálne dlhopisy

Firemné a komunálne dlhopisy majú väčšie riziko zlyhania ako štátne cenné papiere alebo bankové produkty, ale sú tiež životaschopnými možnosťami pre investorov, ktorí sa averujú k riziku. Korporátne dlhopisy sú dlhové nástroje vydané zavedenými spoločnosťami, ktoré vyplácajú dividendy investorom, ktorí kupujú dlhopisy. Majitelia dlhopisov sú prví v rade za veriteľmi, ak korporácia zlyhá alebo sa stane platobnou neschopnosťou, čím sa investícia stáva bezpečnejšou ako kmeňové akcie. Podobne aj komunálny dlhopis je dlhový nástroj vydávaný obcami ako sú štátne alebo miestne samosprávy, ktoré vyplácajú držiteľom dlhopisov stabilnú dividendu. Táto investičná možnosť je spravidla bezpečnejšia ako emisia podnikových dlhopisov z dôvodu finančnej stability a úveru obce. Mestské dlhopisy sú tiež oslobodené od štátneho a federálneho zdanenia, čo zvyšuje ich skutočnú mieru návratnosti ako podobné investičné možnosti.

Preferované zásoby

Investori s nepriaznivým rizikom majú možnosť voľby vlastného imania vo výhodných akciách. Spoločnosti vydávajú prednostné akcie jednotlivcom a za odplatu poskytujú kapitálové a dlhové vlastníctvo emitujúcej spoločnosti. Investori do prioritných akcií majú výhodu vyplatených dividend za každé obdobie a majú potenciál zažiť zhodnotenie kapitálu, ak sa hodnota akcií zvýši. Dividendy sa vyplácajú prednostným akcionárom pred kmeňovými akcionármi a prednostní akcionári sú tiež nad kmeňovými akcionármi v hierarchii veriteľov, ak spoločnosť vyhlási konkurz.