Defenzívny interval
Defenzívny intervalový pomer (DIR), tiež nazývaný obdobie defenzívneho intervalu (DIP) alebo základný obranný interval (BDI), je finančná metrika, ktorá udáva počet dní, ktoré môže spoločnosť prevádzkovať bez potreby prístupu k dlhodobým aktívam, dlhodobé aktíva, ktorých plnú hodnotu nie je možné získať v bežnom účtovnom roku, alebo ďalšie externé finančné zdroje. DIR sa niekedy považuje za ukazovateľ finančnej efektívnosti, najčastejšie sa však považuje za ukazovateľ likvidity.
BREAKING DOWN Defensive Interval Ratio
Vzorec na výpočet DIR je:
DIR (vyjadrené ako počet dní) = obežný majetok / denné prevádzkové náklady
Obežný majetok = hotovosť + obchodovateľné cenné papiere + čisté pohľadávky
Denné prevádzkové náklady = (ročné prevádzkové náklady - bezhotovostné poplatky) / 365
Niektorí analytici na trhu považujú index DIR za užitočnejší ukazovateľ likvidity ako štandardný rýchly pomer alebo aktuálny pomer vzhľadom na skutočnosť, že porovnáva aktíva s nákladmi namiesto porovnávania aktív s pasívami. DIR sa bežne používa ako doplnková finančná analýza spolu so súčasným alebo rýchlym pomerom na vyhodnotenie finančného zdravia spoločnosti, pretože môžu existovať podstatne odlišné hodnoty DIR a rýchleho alebo súčasného pomeru, ak napríklad spoločnosť má veľkú výška výdavkov, ale len malý alebo žiadny dlh.
DIR sa nazýva defenzívny intervalový pomer, pretože jeho výpočet zahŕňa obežné aktíva spoločnosti, ktoré sa tiež nazývajú defenzívne aktíva. Obranné aktíva pozostávajú z hotovosti, ekvivalentov hotovosti, ako sú dlhopisy alebo iné investície, a iného majetku, ktorý možno ľahko previesť na hotovosť, ako sú napríklad pohľadávky z účtov (AR). Napríklad, ak má spoločnosť po ruke 100 000 dolárov, obchodovateľné cenné papiere v hodnote 50 000 USD a na pohľadávkach 50 000 USD, má celkovo 200 000 USD v obranných aktívach. Ak sa denné prevádzkové náklady spoločnosti rovnajú 5 000 USD, hodnota DIR je 40 dní - 200 000/5 000.
Dôležitosť defenzívneho intervalového pomeru
DIR je užitočným nástrojom pri hodnotení finančného zdravia spoločnosti, pretože poskytuje ukazovateľ toho, koľko dní môže spoločnosť fungovať z hľadiska uspokojovania denných prevádzkových výdavkov bez toho, aby sa stretla s akýmikoľvek finančnými problémami, ktoré by pravdepodobne vyžadovali prístup k ďalším finančným prostriedkom. buď prostredníctvom novej majetkovej účasti, bankovým úverom alebo predajom dlhodobého majetku. V tejto súvislosti možno považovať za užitočnejšie opatrenie likvidity na preskúmanie ako súčasný pomer, ktorý pri jasnom porovnaní aktív spoločnosti s jej pasívami nedáva definitívny náznak toho, ako dlho môže spoločnosť finančne fungovať bez toho, aby stretávajú sa so závažnými problémami z hľadiska jednoduchého fungovania zo dňa na deň.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.