Ako vyzerá portfólio ideálneho dôchodku?

Aj keď je koncept ideálneho dôchodkového portfólia trochu relatívny, veľa finančných plánovačov by to definovalo z hľadiska toho, čo dokáže. „Ideálny“ plán v tomto zmysle je plán, ktorý uspokojí vaše finančné potreby až do smrti. Spôsob, akým sa skutočné prostriedky prideľujú na tento účel, sa môže podstatne líšiť v závislosti od mnohých faktorov. Väčšina ideálnych portfólií na prepravu niekoho cez dôchodok bude mať aspoň niektoré z nasledujúcich charakteristík.

Kľúčové jedlá

• Ideálne portfólio by malo obsahovať komponent rastu, najmä ak je majiteľ portfólia mladý.
• Kľúčom je inteligentná diverzifikácia aktív portfólia.
• Dôležité je aj správne posúdenie tolerancie rizika.

Rastová zložka

Plány odchodu do dôchodku sú navrhnuté tak, aby rástli dlhodobo, a nástroje rastu, ako sú akcie a nehnuteľnosti, obvykle tvoria jadro najúspešnejších portfólií dôchodkov, aspoň keď sú vo fáze rastu. Je životne dôležité, aby aspoň časť vašich dôchodkových úspor rástla rýchlejšie ako miera inflácie, pretože to vám umožní časom zvýšiť svoju kúpnu silu.

Údaje zo stránky Kiplinger.com ukazujú, že akcie zverejnili zďaleka najlepšie výnosy z akejkoľvek triedy aktív v priebehu času. Od roku 1926 do roku 2018 dosahovali akcie priemerne približne 10, 1% ročne, zatiaľ čo dlhopisy rástli iba polovičnou mierou a hotovosť zaznamenala približne 3, 3% nárast. Z tohto dôvodu si dokonca aj dôchodkové portfóliá, ktoré sú vo veľkej miere zamerané na zachovanie kapitálu a tvorbu príjmu, často udržiavajú malé percento majetkových účastí, aby sa zabezpečilo zabezpečenie proti inflácii.

10, 1%

Priemerná ročná miera rastu zásob v rokoch 1926 až 2018.

Primeraná rozmanitosť

Keď sa blížite k veku odchodu do dôchodku, diverzifikácia bude mať v priebehu času inú formu. Ak máte 20 rokov, možno budete musieť diverzifikovať svoje portfólio medzi rôzne typy akcií, ako sú akcie a fondy s veľkým, stredným a malým kapitálom a možno aj nehnuteľnosti.

Keď však dosiahnete svoje 40. a 50. roky, pravdepodobne budete musieť začať presúvať niektoré z vašich podielov do konzervatívnejších sektorov, ako sú podnikové dlhopisy, preferované akciové ponuky a ďalšie miernejšie nástroje, ktoré stále dokážu generovať konkurenčné výnosy, ale s menším rizikom ako čisté akcie. Alternatívne investície, ako sú drahé kovy, deriváty, lízing ropy a zemného plynu a iné nekorelačné aktíva, môžu tiež znížiť celkovú volatilitu vášho portfólia a môžu pomôcť dosiahnuť lepšie výnosy v obdobiach, keď tradičné triedy aktív môžu stagnovať.

Ideálne portfólio pre odchod do dôchodku nebude príliš závisieť od podielov na akciách spoločnosti, ktoré sa nakupujú vo vnútri alebo mimo vášho 401 (k) alebo iného plánu nákupu akcií. Výrazný pokles hodnoty týchto akcií môže výrazne zmeniť váš dôchodkový plán, ak predstavuje podstatné percento z vašich celkových dôchodkových úspor.

Investovanie po zlatom veku

Dostatočná bezpečnosť

Po dosiahnutí dôchodkového veku alebo blízko jeho veku sa vaša tolerancia rizika zmení a vy sa musíte viac zamerať na zachovanie kapitálu a príjem ako na rast. To znamená, že nástroje, ako sú vkladové certifikáty (CD), štátne cenné papiere a fixné a indexované anuity, sa môžu stať vhodnými, ak potrebujete záruku istiny alebo príjmu.

Vo všeobecnosti sa však vaše portfólio nebude investovať výlučne do zaručených nástrojov, kým nedosiahnete 80. alebo 90. roky. Ideálne portfólio dôchodkov zohľadní vaše riziko čerpania, ktoré meria, ako dlho bude trvať, kým sa zotavíte z veľkej straty v portfóliu.

Aktívne vs. pasívne riadenie

Investori dnes majú na výber, kto môže spravovať svoje peniaze, viac ako kedykoľvek predtým. Jednou z týchto možností je aktívna verzus pasívna správa portfólia. Mnohí plánovači odporúčajú výlučne portfóliá indexových fondov, ktoré sú pasívne spravované, zatiaľ čo iné ponúkajú aktívne spravované portfóliá, ktoré môžu vykazovať výnosy, ktoré sú lepšie ako výnosy na širších trhoch s menšou volatilitou.

K dispozícii sú tiež robotickí poradcovia, ktorí môžu prideľovať a spravovať portfóliá podľa vopred nastavených algoritmov spúšťaných činnosťou na trhu. Títo automatizovaní poradcovia zvyčajne stoja oveľa menej ako manažéri ľudských zdrojov, hoci ich neschopnosť podstatne sa odchyľovať od svojich programov môže byť v niektorých prípadoch nevýhodná a obchodné vzorce, ktoré používajú, sú vo všeobecnosti menej sofistikované ako tie, ktoré zamestnávajú ich ľudské náprotivky.

Robotickí poradcovia nemusia byť tou najlepšou voľbou, ak potrebujete pokročilé služby, ako je plánovanie nehnuteľností, komplikované riadenie daní, správa trustového fondu alebo plánovanie odchodu do dôchodku.

Spodný riadok

Z koncepčného hľadiska by väčšina ľudí definovala „ideálne“ dôchodkové portfólio ako portfólio, ktoré im umožní opustiť pracovný svet v relatívnom pohodlí a pokryť akékoľvek výdavky, ktoré sa objavia počas jeho cesty. Vaše portfólio by malo vždy obsahovať primeranú rovnováhu medzi rastom, príjmami a ochranou kapitálu. Dôležitosť každej z týchto charakteristík je však vždy založená na vašej tolerancii rizika, investičných cieľoch a časovom horizonte.

Vo všeobecnosti by ste mali zamerať svoje portfólio väčšinou alebo úplne na rast, až kým nedosiahnete stredný vek, kedy sa vaše ciele môžu začať posunúť smerom k príjmom a nižšiemu riziku. Rôzni investori napriek tomu majú rôzne tolerancie rizika a ak plánujete pracovať do neskoršieho veku, možno budete chcieť so svojimi peniazmi podstúpiť väčšie riziká. Ideálne portfólio je preto vždy závislé od vás - a od toho, čo ste ochotní urobiť, aby ste dosiahli svoje ciele.