Treasury STRIPS
Treasury STRIPS sú cenné papiere s pevným výnosom, ktoré sa predávajú za výraznú zľavu v nominálnej hodnote, ale nenabízajú výplaty úrokov z dôvodu, že sú splatné za nominálnu hodnotu. STRIPS, čo je skratka pre samostatné obchodovanie s registrovanými úrokmi a hlavnými cennými papiermi, sú dlhopisy s nulovým kupónom, ktoré vzniknú, keď sú kupóny dlhopisu oddelené od dlhopisu alebo zmenky. V prípade týchto nástrojov je návratnosť investora určená vypočítaním rozdielu medzi nákupnou cenou a obchodnou hodnotou dlhopisu (nominálna hodnota), ak je držaný do splatnosti.
01:28Treasury STRIPS
Členenie štátnej pokladnice STRIPY
Podporovaná vládou USA, Treasury STRIPS, bola zavedená v roku 1985 v snahe ponúknuť minimálne riziko a určité daňové výhody v niektorých štátoch. Týmto spôsobom STRIPS nahradil TIGR a CATS ako dominantnú americkú bezpečnosť s nulovým kupónom.
Investori spoločnosti STRIPS síce nezískavajú hmatateľné príjmy, napriek tomu sú povinní platiť federálnu daň z príjmu z pripísania dlhopisu na daný rok. Všetky emisie z Treasury so splatnosťou 10 rokov alebo viac sú oprávnené na proces STRIPS. STRIPS nie je možné kúpiť priamo od Federálneho rezervného systému alebo od inej vládnej agentúry. Tieto cenné papiere si však môžu kúpiť súkromní sprostredkovatelia.
Kľúčové jedlá
--STRIPS je skratka pre samostatné obchodovanie s registrovanými úrokmi a hlavnými cennými papiermi.
--TIPOZITNÉ STRIPY sú cenné papiere s pevným výnosom, ktoré sa predávajú za výraznú zľavu v nominálnej hodnote,
--STRIPS neponúkajú výplaty úrokov, pretože sú splatné na par.
--STRIPS sú dlhopisy s nulovým kupónom, ktoré vznikajú, keď sú kupóny dlhopisu oddelené od dlhopisu alebo bankovky.
Odstraňovanie kupónov
Akt oddeľovania výplaty úrokov od dlhopisu sa nazýva „stripping stripping“. Tieto kupóny sa stávajú samostatnými cennými papiermi, pričom splátka istiny je splatná pri splatnosti, bez priebežných platieb kupónu.
Napríklad je možné odňať 10-ročný dlhopis s nominálnou hodnotou 40 000 dolárov a ročnou úrokovou sadzbou 5%. Za predpokladu, že pôvodne platí kupóny polročne, je možné vytvoriť 21 dlhopisov s nulovým kupónom. To zahŕňa 20 polročných kupónových platieb. Každý vyzrážaný kupón má nominálnu hodnotu 1 000 USD, čo je suma každého kupónu. Existuje tiež dlhopis vytvorený z splátky istiny pri splatnosti. Všetkých 21 cenných papierov je odlišných a obchodujú na trhu.
Popularita STRIPS
Existuje mnoho dôvodov, prečo sa STRIPS stala populárnou investičnou možnosťou. Medzi nimi je predovšetkým skutočnosť, že majú veľmi vysokú kreditnú kvalitu, pretože tieto dlhopisy sú kryté cennými papiermi americkej štátnej pokladnice. Keďže STRIPS sa predáva so zľavou, investori na ich nákup nepotrebujú veľké zásoby hotovosti. Ak bude STRIPS držaný do splatnosti, investori poznajú presnú výplatu, ktorú dostanú.
STRIPy sú rovnako atraktívne pre investorov, pretože ponúkajú celý rad dátumov splatnosti, pretože vychádzajú z dátumov výplaty úrokov. Ak chce investor predať svoju pozíciu pred splatnosťou dlhopisu, trh má dostatok likvidity na uskutočnenie takejto transakcie.
Daňové úvahy
Všeobecne povedané, dane sú splatné z úrokov získaných každý rok, aj keď do splatnosti dlhopisu alebo do predaja STRIPS nie je platba v hotovosti. Účtovníctvo odložené daňou, ako napríklad individuálny dôchodkový účet (IRA) a nezdaniteľné účty, ako sú dôchodkové fondy, sa však tomuto zdaneniu vyhýbajú. Každý držiteľ STRIPS dostane správu, v ktorej uvedie výšku výnosu z úrokov.
[Dôležité: Existuje silný sekundárny trh pre Treasury STRIPS, kde jednotlivé STRIPS obchodujú v trhovej hodnote, kým nedosiahnu splatnosť.]
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.