Najlepšie ropné ETF

Toto sú ťažké časy pre fondy obchodované s ropou (ETF). Hrubé ceny v minulom roku zasiahli medvedie územie a ponuka ropy naďalej prevažuje nad dopytom. Rozhodnutie OPEC nezvýšiť výrobu pomohlo tiež znížiť ceny a mnoho odborníkov neočakáva roky výrazné oživenie.

Je to však odvetvie, ktoré by mali investori s dlhodobým horizontom zvážiť, pretože ceny nebudú zostávať navždy v depresii. Okrem toho, hoci ochranári životného prostredia už desaťročia tvrdia, že ropa je obmedzeným zdrojom, spoločnosti stále nachádzajú viac informácií. Iba v USA americká správa informácií o energii odhaduje, že preukázané zásoby ropy a zemného plynu vzrástli za päť rokov. Tento prínos kompenzoval pokles výroby medzi členmi OPEC.

Investori ETF sa môžu vyhnúť riziku vystavenia sa jednotlivým akciám, ktoré majú tendenciu kolísať na základe smerovania cien ropy. Kľúčom k ropným ETF sú, podobne ako pri iných investíciách, poplatky. Čím nižšie sú, tým lepšie. Tiež by ste sa mali vyhnúť prenasledovaniu vysokých výnosov, ktoré ponúkajú niektoré fondy, ktoré nemusia byť udržateľné. Je obzvlášť dôležité poznať udržateľnosť dividend.

Nasleduje zoznam piatich najväčších ropných ETF založených na spravovaných aktívach spolu s komentárom k držbe fondu. Niet divu, že mnohí v roku 2015 bušili a ani v roku 2016 nebudú mať ľahký čas. Zaradili sme energetické akcie aj komoditné fondy a zaradili sme ich do zostupného poradia na základe spravovaných aktív.

Energetické ETF

Sektor výberu energie SPDR ETF (XLE)

Spravovaný majetok: 13 miliárd dolárov

Výkonnosť v roku 2015: -21, 47%

Celkové výdavky: 0, 14%

Spoločnosť XLE má dobre diverzifikované portfólio s podielmi vo veľkých spoločnostiach, ako sú Exxon Mobil Corp (XOM) a ConocoPhilips Co. (COP), spolu s poskytovateľom služieb vrátane Schlumberger NC (SLB).

Alerian MLP ETF (AMLP)

Spravované aktíva: 6, 96 miliárd dolárov

Výkonnosť v roku 2015: -25, 86%

Celkové výdavky: 0, 72%

AMLP, ktorý sa zameriava na obmedzené partnerstvá v oblasti energetiky, je zvláštnym fondom. Nielenže sú vysoké náklady na ne, ale je to tiež prvý ETF, ktorý je štruktúrovaný ako C-korporácia, vďaka čomu podlieha dani z príjmu.

Americký ropný fond (USO)

Spravované aktíva: 3, 94 miliardy dolárov

Výkonnosť v roku 2015: -45, 97%

Celkové výdavky: 0, 72%

Je to asi také jednoduché, ako sa dá. Sleduje výkyvy cien ropy prostredníctvom futures kontraktov na ľahkú sladkú ropu, čo je primárna referenčná hodnota používaná v USA. Napriek tomu sa zdá, že náklady na takýto jednoduchý fond sú vysoké.

Vanguard Energy ETF (VDE)

Spravované aktíva: 3, 55 miliárd dolárov

Výkonnosť v roku 2015: -23, 23%

Celkové výdavky: 0, 10%

VDE ponúka širokú expozíciu malým, stredným a veľkým kapitálom, ktoré sú zapojené vo všetkých aspektoch ropného priemyslu, od konštrukcie súprav po rafináciu produktov a prieskum nových ropných polí.

Invesco DB Oil ETF (DBO)

Spravovaný majetok: 459, 99 milióna dolárov

Výkonnosť v roku 2015: -42, 66%

Celkové výdavky: 0, 75%

Ide o ďalší fond, ktorý sleduje cenu ropy prostredníctvom svojho základného indexu, aj keď zarába aj peniaze z úrokov v štátnych pokladničných poukážkach, ktoré vlastní. Opäť platí, že výdavky sú na vysokej strane.

Invesco DB Energy ETF (DBE)

Spravovaný majetok: 81, 01 milióna dolárov

Výkonnosť v roku 2015: -35, 91%

Celkové výdavky: 0, 75%

Tento ETF sleduje širokú škálu energetických komodít vrátane Brent Crude, vykurovacieho oleja, WTI Crude, benzínu a zemného plynu.

Spodný riadok

Namiesto stávkovania iba na ropné alebo ropné spoločnosti ponúkajú ropné ETF investorom lacný a ľahký spôsob, ako diverzifikovať svoje portfólio investícií do energie. Pred investovaním do niektorého z týchto fondov nezabudnite urobiť svoj vlastný výskum a venovať pozornosť poplatkom.

Jonathan Berr nevlastní podiely žiadnych ETF uvedených v tomto článku.