Top 4 Brazílske ETF za rok 2018

Brazília priťahuje pozornosť investorov už niekoľko rokov. Je to rozvíjajúce sa trhové hospodárstvo a ako krajina BRIC (Brazília, Rusko, India a Čína) dosahuje hviezdne výsledky pre investorov, ktorí sú ochotní podstúpiť niektoré ďalšie riziká. Rozvíjajúce sa trhy však celkovo nesú ďalšie riziko, pretože ich ekonomiky rastú, ale môžu byť nestabilné. (Pozri tiež: Riziká investovania na rozvíjajúcich sa trhoch .)

Jedným z najlepších spôsobov, ako získať expozíciu voči Brazílii, sú fondy obchodované na burze (ETF). Pretože tieto fondy investujú do rôznych akcií, máte väčšiu ochranu, ako by ste získali, keby ste si kúpili jednu akciu.

Brazílske ETF priniesli dobré výnosy v priebehu celého roka 2017, ale v roku 2018 poklesli. Napriek tomu by z dlhodobého hľadiska mohli ETF predstavovať dobrú investíciu, ak si investori vyberú uvážlivo. Uviedli sme prvé štyri na základe celkových aktív a záznamov po roku 2018. Údaje o fondoch sú k 9. októbru 2018 presné.

1. VanEck Vectors Brazília Small-Cap ETF (BRF)

• Avg. Zväzok: 42, 913
• Čistý majetok: 72, 19 milióna dolárov
• Výnos z dividend: 6, 26%
• Návratnosť YTD 2017: 54, 56%
• Výnos za rok 2018: -27, 42%
• Pomer výdavkov: 0, 60%
• Začiatočný dátum: 12. mája 2009
• Cena: 19, 69 dolárov

BRF sa zameriava na akcie s malou kapitalizáciou v Brazílii. Ako referenčný bod používa index MVIS Brazil Small-Cap, ktorý investuje minimálne 80% svojich aktív do cenných papierov z tohto indexu. Môže investovať do akcií s nízkou kapitalizáciou. To znamená, že musíte byť ochotní podstúpiť väčšie riziko. Samozrejme to tiež znamená, že môžete mať vyššie výnosy.

Každoročné výnosy z tohto ETF boli problematické, ale dlhodobejšie výsledky boli solídne. Fond a index počítajú akúkoľvek spoločnosť ako brazílsku, ktorá dostáva najmenej 50% svojich príjmov v Brazílii alebo má 50% svojich aktív v Brazílii. V roku 2017 vykázal fond výnos 54, 56%. Zatiaľ v roku 2018 klesol o viac ako 27%.

2. iShares MSCI Brazil Small-Cap (EWZS)

• Avg. Zväzok: 51, 090
• Čistý majetok: 49, 32 milióna dolárov
• Výnos z dividend: 5, 89%
• Návratnosť YTD 2017: 54, 26%
• Výnos za rok 2018: -25, 11%
• Pomer výdavkov: 0, 62%
• Začiatočný dátum: 28. september 2010
• Cena: 13, 92 dolárov

EWZS investuje do spoločností, ktoré sú na spodnom 14% brazílskeho trhu, založené na kapitalizácii. Tento ETF je určený pre investorov, ktorí majú radi malé kapitálové fondy. EWZS používa ako referenčnú hodnotu index MSCI Brazil Small Cap Index. Fond nie je využívaný. Aj keď investuje najmenej 90% aktív do cenných papierov z podkladového indexu, investuje aj do cenných papierov mimo indexu.

3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)

• Avg. Zväzok: 3 784
• Čistý majetok: 8, 37 milióna dolárov
• Výnos z dividend: N / A
• Návratnosť YTD 2017: 35, 36%
• Výnos za rok 2018: -35, 79%
• Pomer výdavkov: 0, 95%
• Začiatočný dátum: 27. apríla 2010
• Cena: 65, 98 dolárov

UBR je ETF s pákovým efektom. Tento fond sa usiluje dvakrát dosiahnuť návratnosť indexu MSCI Brazil 25/50. Ako pákový fond používa UBR pákové nástroje, čo znamená, že si môže požičať peniaze na nákup cenných papierov. Tento prístup zvyšuje riziko pre investorov.

Podiely vo fonde zahŕňajú predovšetkým swapové zmluvy iShares MSCI Brazil. V roku 2017 tento fond vrátil 35, 36%, ale v roku 2018 bol tvrdo zasiahnutý, čím sa zdôraznilo riziko investovania do pákových fondov.

4. Direxion Daily Brazil Bull 3X ETF (BRZU)

• Avg. Zväzok: 3 229 361
• Čistý majetok: 319, 38 milióna dolárov
• Výnos z dividend: 2, 18%
• Návratnosť YTD 2017: 30, 81%
• Výnos za rok 2018: -53, 29%
• Pomer výdavkov: 1, 13%
• Dátum vzniku: 10. apríla 2013
• Cena: 29, 62 dolárov

BRZU je tiež pákovým ETF. Zaujíma agresívnejšiu pákovú pozíciu a snaží sa trikrát generovať návratnosť indexu MSCI Brazil 25/50. Index MSCI Brazília 25/50 sa zameriava na zásoby veľkých a stredných kapitálov. BRZU investuje do iShares MSCI BRAZIL Capped ETF (EWZ). Medzi jej držby patria aj swapové zmluvy na iShares MSCI Brazil Capped ETF, ako aj hotovostné nástroje. Po silnom roku 2017 bol ETF v roku 2018 tvrdo zasiahnutý.

Spodný riadok

Brazília ponúka dostatok príležitostí na dosiahnutie nadpriemerných výnosov. Ako krajina s rozvíjajúcim sa trhom BRIC je jednou z vyspelejších ekonomík v tejto kategórii. V roku 2017 sa zásoby s nízkou kapitalizáciou v krajine získali zdravo - ale rok 2018 bol oveľa drsnejší. ProShares a Direxion ponúkajú dve možnosti aj pre býčích investorov, ktorí sa usilujú zaujať hlbšiu pákovú pozíciu na najvyšších akciách krajiny.

Tieto investície prinášajú ďalšie riziká, čo sa odráža v stratách v roku 2018. Investori by preto mali monitorovať vývoj na trhu a zabezpečiť, aby investície zostali v súlade s ich toleranciou rizika.