Najlepšie 3 podnikové dlhopisy ETF s investičným stupňom

V závislosti od vášho životného cyklu alebo alokácie aktív vo vašom portfóliu môžu byť dlhopisy dobrou voľbou na zabezpečenie stability s pevným výnosom a zabezpečenie proti rizikovejším kapitálovým investíciám.

Úrokové sadzby sú už mnoho rokov historicky nízke, vďaka čomu je zlatý štandard, americké štátne pokladnice, menej atraktívny. To je miesto, kde prichádzajú podnikové dlhopisy investičného stupňa. Firemné dlhopisy ponúkajú v mnohých prípadoch výrazne vyššie výnosy bez rovnako významného rizika. Áno, korporácie skrachujú vo výnimočných prípadoch, ale dlhopisy investičného stupňa sa zameriavajú na spoločnosti s vynikajúcimi úverovými ratingmi a veľmi nízkym rizikom zlyhania.

Problém je v tom, že výber inštitucionálnych dlhopisov je najlepšou zručnosťou ponechanou odborníkom a ich poplatky môžu ľahko stúpať. Našťastie existuje množstvo vysoko kvalitných investičných fondov obchodovaných s dlhopismi obchodovaných na burze (ETF), ktoré sú pomerne lacné a vysoko likvidné. Takisto sa vyhnete chybám načasovania trhu, ktoré tak často postihujú amatérskych investorov. Väčšina investorov by mala považovať dlhopisy a dlhopisy ETF za strategické aktívum, investíciu do nákupu a držania, ktorá slúži špecifickému účelu pri ich celkovej alokácii aktív.

Pri investovaní do podnikových dlhopisov sú investori vystavení úverovým rizikám, ako sú riziká zlyhania a downgrade.

Ak hľadáte niekoľko dobrých možností podnikových dlhopisov na doplnenie svojho portfólia, tu je niekoľko ETF, ktoré stúpajú nad ich rovesníkmi. Všetky údaje o výkonnosti za celý rok (YTD) vychádzajú z obdobia od 1. januára 2019 do 26. apríla 2019. Fondy boli vybrané na základe kombinácie spravovaných aktív (AUM) a celkovej výkonnosti. Všetky údaje sú k 26. aprílu 2019.

1. iShares iBoxx $ investičný stupeň podnikový dlhopis ETF (LQD)

• Emitent: BlackRock
• Spravované aktíva: 32, 37 miliárd dolárov
• Výkonnosť YTD: 6, 89%
• Pomer výdavkov: 0, 15%

Je to najväčší z ETF podnikových dlhopisov a od svojho založenia v roku 2002 sa vrátil 5, 38%. Fond sleduje index likviditnej investičnej úrovne Markit iBoxx USD, pričom zhruba 90% svojich aktív investuje do cenných papierov v indexe a zostatok v hotovosti fondy. V súčasnosti existuje 1 860 podnikov, ktoré sú výrazne naklonené smerom k bankovému a spotrebiteľskému necyklickému sektoru. Medzi najlepších emitentov patria Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation a Goldman Sachs Group (GS).

Nízky pomer nákladov a vysoká výkonnosť spoločnosti LQD z nej robí atraktívnu voľbu. Jednoročné, trojročné a päťročné výnosy sú 5, 21%, 3, 48% a 3, 80%.

2. Vanguardský krátkodobý podnikový dlhopis ETF (VCSH)

• Emitent: Vanguard
• Spravované aktíva: 29, 51 miliárd dolárov
• Výkon YTD: 2, 75%
• Pomer výdavkov: 0, 07%

Krátkodobé dlhopisy sa zvyčajne splatia do jedného až piatich rokov a výnosy sú nižšie ako výnosy ich dlhodobejších bratrancov. Tento fond sleduje americký index dlhopisov spoločnosti Barclays 1-5 rokov a investuje asi 80% svojich aktív do cenných papierov do referenčného indexu. V súčasnosti existuje 2 125 fariem, ktoré takmer výlučne zastupujú finančné a priemyselné odvetvia. Medzi dlhopismi so splatnosťou jeden až tri roky a dlhopismi so splatnosťou tri až päť rokov existuje pomerne rovnomerná kombinácia.

Jednou z výhod krátkodobých dlhopisov je to, že sú menej citlivé na zvyšujúce sa úrokové sadzby - čo je potrebné znovu zvážiť pri Federálnom rezervnom systéme. Jednoročné, trojročné a päťročné výnosy fondu sú 4, 50%, 2, 28% a 2, 20%.

3. Predvojový strednodobý podnikový dlhopis ETF (VCIT)

• Emitent: Vanguard
• Spravované aktíva: 24, 39 miliárd dolárov
• Výkonnosť YTD: 5, 72%
• Pomer výdavkov: 0, 07%

Tento fond používa stratégiu vzorkovania indexov, aby zodpovedal výkonnosti svojho referenčného indexu, indexu podnikových dlhopisov spoločnosti Barclays v USA 5-10 rokov. Vo VCIT je 1 744 podnikov, z ktorých veľká väčšina predstavuje spoločnosti s ratingom „A“ alebo „Baa“. Vanguard investuje najmenej 80% svojich aktív do cenných papierov v rámci indexu.

Jednoročné, trojročné a päťročné anualizované výnosy vo výške 6, 16%, 3, 38% a 3, 85% v uvedenom poradí sú silné vzhľadom na celkové trhové podmienky. Podobne ako iné fondy Vanguard, aj tento je lacný a účtuje len 7 bázických bodov ročne.