Tipy na nájdenie najlepších inteligentných Beta ETF

Inteligentné beta predstavuje významnú časť celkového prostredia fondov obchodovaných na burze (ETF), a to z hľadiska aktív aj počtu obyvateľov. V roku 2018 zaznamenali aktíva inteligentného beta ETF opäť najvyššiu priečku a dnes je v USA viac ako 1 000 takýchto produktov obchodovaných v USA. Celkový svet produktov obchodovaných na burze (ETP) kótovaných v USA je viac ako 2 200, čo znamená, že v zásade vážené fondy predstavujú značné percento. trhu USA ETF.

Zatiaľ čo priemysel ETF je čoraz viac konkurencieschopný, investori by mali očakávať viac, nie menej, pokiaľ ide o zavádzanie inteligentných beta verzií. Stovky existujúcich fundamentálne vážených fondov obchodujúcich v USA nie sú staré tri alebo päť rokov. Keďže sa inteligentný priestor beta rozširuje rýchlym tempom, investori by sa pri hodnotení týchto ETF mali zamerať na určité črty.

„Najlepšie strategické fondy beta sú lacné, transparentné, efektívne zachytávajú faktor (y) záujmu a podnikajú kroky na zmiernenie zbytočného obratu a rizika, ako je napríklad koncentrácia vo veľkom sektore alebo krajine, “ napísal Alex Bryan, CFA, riaditeľ pasívnej správy Strategies Research, North America, Morningstar.

Smart Beta Poplatky

Všeobecne povedané, inteligentné beta ETF majú vyššie pomery výdavkov ako ich náprotivky s váženou maximálnou hodnotou. Väčšina inteligentných beta ETF kótovaných v USA má ročné poplatky vyše 0, 4% ročne a dokonca aj približne 100 takýchto fondov má poplatky iba niečo vyše štvrť percenta až približne 0, 33%.

„Strategické fondy beta majú tendenciu účtovať viac ako tradičné indexové fondy, ale investori by za ne nemali platiť vysokú prémiu, “ napísal Bryan v blogovom príspevku z decembra 2017. „Sú to stratégie založené na pravidlách, ktoré nevyžadujú viac ľudského zásahu ako sledovanie S&P 500. Mnohé strategické fondy beta našťastie účtujú menej ako 0, 30%, čo je konkurencieschopné s fondmi s najnižšou cenou. “

Našťastie pre investorov sa poplatok, ktorý bol v preváženom priestore tak prevládajúci, dostal na cestu k inteligentnej verzii beta. V roku 2017 emitenti buď zlúčili poplatky za inteligentné beta ETF, alebo uviedli na trh nové, lacné možnosti v kategórii. Napríklad v novembri minulého roku spoločnosť JPMorgan Asset Management predstavila niekoľko nových inteligentných beta ETF vrátane rastových, hodnotových a dividendových fondov, všetko s poplatkami iba 0, 12% ročne.

Výhody viacerých faktorov

Ako sa všeobecne uviedlo, viacfaktorové ETF sú rastúcou súčasťou širšieho inteligentného beta priestoru. Existuje rastová dráha pre tento rast, pretože viac poradcov a investorov si uvedomuje, že načasovanie jednotlivých investičných faktorov je ťažké.

Napríklad rast a dynamika viedli v roku 2017, zatiaľ čo hodnota akcií zaostáva. To viedlo mnohých pozorovateľov trhu k tomu, aby sa stavili, že v roku 2018 sa táto hodnota vráti. To však neznamená, že to bude mať za následok rast a dynamiku. ETF, ako napríklad americký akciový kapitál JPForgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS), ktorý zdôrazňuje niekoľko faktorov pod jednou strechou, zabezpečujú, aby investori nehonili výkonnosť faktormi, pričom zostávajú rôzni naprieč fázou faktora.

„Nie všetky strategické fondy beta sa oplatia investovať, ale tie, ktoré ponúkajú transparentnosť, rozumnú štruktúru portfólia a primerané poplatky, “ poznamenáva Morningstar. „Ani tie najlepšie stratégie nebudú fungovať stále. Diverzifikácia stratégií rôznych faktorov môže pomôcť znížiť riziko a uľahčiť dlhodobé držanie sa nich, čo by malo zlepšiť šance na úspech. ““