Tieto odvetvia profitujú z rastúcich úrokových sadzieb

Úrokové sadzby zmierňujú historické minimá, keď Federálny rezervný systém reaguje na zlepšujúcu sa ekonomiku. Zvýšenie sadzieb si vyžaduje opatrnosť pri tvorbe investičného portfólia. To zahŕňa posilňovanie pozícií v krátkodobých a strednodobých dlhopisoch, ktoré sú menej citlivé na úrokové sadzby, ako aj implementácia „rebríka dlhopisov“ s cieľom maximalizovať návratnosť hotovosti a dlhov.

Prostredie, v ktorom úrokové sadzby stúpajú, ponúka aj príležitosti v rámci vlastného kapitálu. Dobrým východiskovým bodom je skúmanie sektorov, ktoré majú tendenciu ťažiť zo zvyšujúcich sa sadzieb.

Financie ako prvé

Finančné marže, ako sú banky, poisťovacie spoločnosti, maklérske firmy a správcovia peňazí, sa môžu pochváliť zvýšenými úrokovými mierami, ktoré sa zväčšujú s rastúcimi úrokovými mierami.

Rastúce sadzby majú tendenciu poukazovať na posilnenie ekonomiky. A toto zdravie zvyčajne znamená, že dlžníci majú ľahší čas na splácanie pôžičiek a banky majú menej zlyhaných aktív. Znamená to tiež, že banky môžu zarobiť viac z rozpätia medzi tým, čo platia sporiteľom za sporiace účty a vkladové certifikáty, a tým, čo môžu zarobiť z vysoko hodnoteného dlhu, ako sú štátne pokladnice.

Medzi banky, ktoré by mali prospech z nárastu sadzieb, patria Bank of America Corp. (BAC), ktorá má významné zastúpenie v USA; JPMorgan Chase & Co. (JPM) so svojimi rozsiahlymi operáciami v USA a na celom svete; Goldman Sachs Group Inc. (GS) s rozsiahlymi službami investičného bankovníctva a správy majetku a Citigroup Inc. (C), ktorá podniká vo viac ako 160 krajinách.

Sektory, ktoré ťažia z rastúcich úrokových mier

Pokiaľ ide o makléra, spoločnosti ako E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) a TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), všetky sľubujú v obdobiach zvyšujúcich sa sadzieb z podobných dôvodov. Zdravé hospodárstvo vidí viac investičných aktivít.

Najmä poistné zásoby majú tendenciu prosperovať so zvyšovaním sadzieb. V skutočnosti je vzťah medzi úrokovými sadzbami a poisťovňami lineárny, čo znamená, že čím vyššia je sadzba, tým väčší je rast. Tí istí poskytovatelia poistenia - spoločnosti ako Allstate Corp. (VŠETKY), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) a The Travelers Companies, Inc. (TRV), sa v klimatických podmienkach s nízkymi úrokovými sadzbami nestarajú dobre, pretože ich podkladové dlhopisové investície prinášajú slabé výnosy. Poisťovatelia, ktorí majú stabilné peňažné toky, sú nútení držať veľa bezpečného dlhu na krytie poistných zmlúv, ktoré uzatvárajú.

Dividenda z ekonomického zdravia sa vzťahuje aj na poisťovne. Zlepšenie nálady spotrebiteľov znamená viac nákupu automobilov a zlepšenie predaja domov, čo znamená viac písania politík.

Za finančnými

Finančné spoločnosti nie sú jedinými hviezdami v prostredí s rastúcou sadzbou. Akcie spotrebiteľov môžu tiež naraziť. Zlepšenie zamestnanosti spojené so zdravším trhom s bývaním zvyšuje pravdepodobnosť, že sa spotrebitelia budú potupovať pri nákupoch mimo oblasti spotrebiteľských strižníčok (potravín, nápojov a hygienického tovaru). Výrobcovia a predajcovia kuchynských spotrebičov, automobilov, odevov, hotelov, reštaurácií, filmov a ďalších výhod z dividend ekonomického zdravia.

Medzi spoločnosti, ktoré sledujú zvýšenie úrokových sadzieb, patria výrobca zariadení Whirlpool Corp., maloobchodníci Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. a Home Depot, Inc.

A konečne, priemyselný priemysel profituje aj z dividend ekonomického zdravia vyvolaných rastúcimi mierami. Spoločnosti ako Ingersoll-Rand PLC a výrobcovia vykurovacích, ventilačných a klimatizačných systémov (HVAC) majú tendenciu dosahovať lepšie výsledky, ako aj spoločnosti ako PACCAR Inc., výrobca vysokovýkonných nákladných automobilov a ich častí. Takéto spoločnosti sú medzi prvými, ktoré ťažia zo zvýšenia počtu bytov.

Spodný riadok

Upravili ste svoje portfólio s pevným výnosom tak, aby zodpovedalo zvyšujúcim sa sadzbám. Teraz je čas upraviť vaše akciové investície tak, aby uprednostňovali spoločnosti, ktoré ťažia z dividend ekonomického zdravia, ktoré naznačujú zvyšujúce sa sadzby. Vynikajúcim miestom na začatie je opäť finančný sektor. Odtiaľ, ako dôvera spotrebiteľov vzrastie a bývanie bude nasledovať, zvážte výrobcov trvanlivého tovaru, maloobchodníkov, cestovné zásoby a priemysel.