Tesla Faces Giant 17% skladom Swing Ahead

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a manažér portfólia. Vlastník akcií TSLA vlastní jeho klienti.)

Zásoby spoločnosti Tesla Inc. (TSLA) už boli v minulom roku na horskej dráhe. Investori lepšie udržiavajú zapnuté bezpečnostné pásy a sú pripravení na ešte väčšiu nestálosť vnútorností. Trh s opciami naznačuje, že spoločnosť Tesla môže v nasledujúcich dvoch mesiacoch stúpať alebo klesať až o 17%, zatiaľ čo akcie sa uvedú do masívneho obchodného rozsahu. (Viac informácií nájdete aj v časti: Tesla Stock Begins 2018 in Bear Market Territory .)

Akcie výrobcov elektrických strojov sa už v apríli až júni obchodovali v širokom rozsahu od roku 2018 do $ 250 od $ 370 do $ 370. Volatilita pramení z množstva obáv, počnúc výrobou najnovšieho vozidla - 4-dverového sedanu Model 3. Investori sa zamerali na schopnosť spoločnosti dosiahnuť úroveň hromadnej výroby vozidla. Problémom sú aj obavy z masívneho vypaľovania hotovosti spoločnosti a jej potreby získať viac kapitálu na financovanie budúcich operácií. Všetky tieto obavy boli na sklade vážne vážené.

TSLA dáta podľa YCharts

Divoká jazda

Stratégia dlhodobých opcií na vypršanie platnosti 18. septembra naznačuje, že akcie sa môžu zvýšiť alebo znížiť približne o 17% z realizačnej ceny 320 dolárov. Akcie spoločnosti Tesla umiestňujú do masívneho obchodného rozpätia počas nasledujúcich 65 dní medzi 265 USD na 375 USD a 110 USD od seba. Náklady na kúpu jedného hovoru a jedného hovoru sú približne 55 dolárov a kupujúci palice by potreboval, aby zásoby vzrástli alebo klesli o 55 dolárov, aby bola stratégia ziskována.

Implikovaná volatilita je tiež extrémne vysoká pre septembrové opcie spoločnosti Tesla, približne 50 percent. To je takmer päťkrát väčšie, ako implikovaná volatilita S&P 500, len 10%. Ďalšou zásobou s veľkými výkyvmi cien občas je Amazon.com a jej implikovaná volatilita je takmer polovica volatility spoločnosti Tesla, iba 27%, a to aj do konca septembra.

Úpravy výnosov

Veľa neistoty sa odráža v odhadoch analytikov. Analytici znížili odhady výnosov za druhý štvrťrok približne o 2%. Analytici zároveň zvýšili výhľad na rok 2019 takmer o 2%.

Odhady výnosov TSLA pre údaje za aktuálny štvrťrok podľa YCharts

Úprava zárobkov

To isté možno povedať o výnosoch, pričom analytici nechávajú odhady výnosu súčasného štvrťroka nezmenené, zatiaľ čo straty sa za celý rok rozširujú o 2%. (Viac informácií nájdete tiež na: Je Elon Musk veci pre Teslu horší ">

Odhady EPS TSLA pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts

Zdá sa zrejmé, že v budúcnosti bude okolo Tesly a jej akcií stále veľa otázok. Výsledky zárobkov, ktoré prídu o pár týždňov, budú pravdepodobne rozhodujúce pri určovaní, či zásoby stúpajú alebo klesajú, a či budú veľké výkyvy cien pravdepodobne pokračovať alebo nie.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.