Ukazovateľ akumulácie / distribúcie - definícia a použitie A / D
Akumulácia / distribúcia je kumulatívny ukazovateľ, ktorý využíva objem a cenu na posúdenie, či sa zásoby akumulujú alebo distribuujú. Cieľom opatrenia akumulácie / distribúcie je zistiť rozdiely medzi cenou akcií a objemovým tokom. To poskytuje prehľad o tom, aký silný je trend. Ak cena stúpa, ale ukazovateľ klesá, naznačuje to, že objem nákupu alebo akumulácie nemusí stačiť na podporu rastu cien a mohlo by dôjsť k poklesu ceny.
Kľúčové cesty
- Akumulačná / distribučná linka meria ponuku a dopyt tým, že sa pozrie na to, kde sa cena uzavrela v rámci časového obdobia, a potom ju vynásobí objemom.
- Ukazovateľ A / D je kumulatívny, čo znamená, že hodnota jedného obdobia sa pripočíta alebo odpočíta od poslednej hodnoty.
- Rastúca línia A / D pomáha potvrdiť rastúci trend cien.
- Klesajúca línia A / D pomáha potvrdiť klesajúci trend cien.
- Ak cena stúpa, ale A / D klesá, signalizuje to základnú slabosť a možné zníženie ceny.
- Ak cena aktíva klesá, ale A / D stúpa, signalizuje to základnú silu a cena sa môže začať zvyšovať.
Vzorec pre indikátor akumulácie / distribúcie je
A / D = Predchádzajúce A / D + CMFVwhere: CMFV = Aktuálny objem peňažných tokovCMFV = (PC − PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = Záverečná cenaPL = Nízka cena za obdobiePH = Vysoká cena za obdobieV = Objem za obdobie \ začiatok {zarovnané} & \ text {A / D} = \ text {Predchádzajúci A / D} + \ text {CMFV} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {CMFV} = \ text {Aktuálny objem peňažných tokov} \\ & \ phantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ times \ text {V} \ \ & P_C = \ text {Záverečná cena} \\ & P_L = \ text {Nízka cena za obdobie} \\ & P_H = \ text {Vysoká cena za obdobie} \\ & \ text {V} = \ text {Hlasitosť pre obdobie} \\ \ end {zarovnané} A / D = Predchádzajúce A / D + CMFVwhere: CMFV = Aktuálny objem peňažných tokovCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = Záverečná cenaPL = Nízka cena za obdobiePH = Vysoká cena za obdobieV = Objem za obdobie
Ako vypočítať akumulačnú / distribučnú linku
- Začnite vypočítaním multiplikátora. Zaznamenajte si posledné, blízke, vysoké a nízke výpočty.
- Na výpočet objemu peňažných tokov použite multiplikátor a objem aktuálneho obdobia.
- Pridajte objem peňažných tokov k poslednej hodnote A / D. Pre prvý výpočet použite Money Flow Volume ako prvú hodnotu.
- Opakujte postup po každom období a sčítajte / odčítajte nový objem peňažných tokov od / z predchádzajúceho súčtu. Toto je A / D.
Čo vám hovorí indikátor akumulácie / distribúcie ">
Akumulačná / distribučná linka pomáha ukázať, ako faktory ovplyvňujúce cenu ovplyvňujú ponuka a dopyt. A / D sa môže pohybovať v rovnakom smere ako zmeny cien alebo sa môže pohybovať v opačnom smere.
Násobiteľ vo výpočte poskytuje údaj o tom, aký silný bol nákup alebo predaj počas konkrétneho obdobia. Robí to tak, že určuje, či je cena uzavretá v hornej alebo dolnej časti jeho rozsahu. Toto je potom vynásobené objemom. Preto, keď sa zásoby zatvárajú blízko maxima rozsahu obdobia a majú vysoký objem, bude to mať za následok veľký skok do A / D. Ak sa cena blíži k maximu rozsahu, ale hlasitosť je nízka, A / D sa nebude pohybovať tak vysoko. Ak je objem vysoký, ale cena končí viac smerom do stredu rozsahu, A / D sa tiež nebude pohybovať smerom nahor.
Rovnaké pojmy sa uplatňujú, keď sa cena uzavrie v dolnej časti cenového rozpätia obdobia. Objem aj miesto, kde sa cena uzatvára v rámci časového obdobia, určujú, o koľko A / D klesne o.
Akumulačná / distribučná linka sa používa na pomoc pri posudzovaní cenových trendov a možnom zaznamenaní budúcich zmien.
Ak je cena cenného papiera v klesajúcom trende, zatiaľ čo akumulačná / distribučná linka je v rastúcom trende, indikátor ukazuje, že môže dôjsť k tlaku na nákup a cena cenného papiera sa môže obrátiť smerom nahor.
Naopak, ak je cena cenného papiera v hornom trende, zatiaľ čo akumulačná / distribučná linka je v klesajúcom trende, indikátor ukazuje, že môže dôjsť k predajnému tlaku alebo vyššej distribúcii. To varuje, že cena môže byť spôsobená poklesom.
V obidvoch prípadoch strmosť akumulačnej / distribučnej linky poskytuje pohľad na tento trend. Silne stúpajúca línia A / D potvrdzuje silne rastúcu cenu. Podobne, ak cena klesá a A / D tiež klesá, potom je stále veľa distribúcie a je pravdepodobné, že ceny budú naďalej klesať.
Rozdiel medzi indikátorom akumulácie / distribúcie a objemom zostatku (OBV)
Oba tieto ukazovatele používajú cenu a objem, hoci ich používajú odlišne. V službe Balance Volume (OBV) sa zisťuje, či je aktuálna uzatváracia cena vyššia alebo nižšia ako predchádzajúca uzávierka. Ak je uzáver vyšší, pridá sa objem periódy. Ak je uzáver nižší, objem sa odpočítava. Ukazovateľ A / D sa nezohľadňuje v predchádzajúcom období a používa multiplikátor na základe toho, kde v rámci časového obdobia sa cena uzavrela. Ukazovatele preto používajú rôzne výpočty a môžu poskytovať odlišné informácie.
Obmedzenia používania indikátora akumulácie / distribúcie
Ukazovateľ A / D neovplyvňuje zmeny cien z jedného obdobia do nasledujúceho, iba faktory, v ktorých sa cena uzatvára v rámci aktuálneho obdobia. To vytvára určité anomálie. Predpokladajme, že na obrovskom objeme budú medzery o 20% nižšie. Cena osciluje po celý deň a končí v hornej časti denného rozsahu, ale je stále o 18% nižšia ako v predchádzajúcom období. Takýto krok by v skutočnosti spôsobil vzostup A / D. Aj keď zásoby stratili významné množstvo hodnoty, pretože sa skončila v hornej časti denného rozsahu, indikátor sa pravdepodobne zvýši pravdepodobne kvôli veľkému objemu.
Obchodníci preto musia sledovať cenovú schému a označovať akékoľvek potenciálne anomálie, ako sú tieto, pretože by mohli ovplyvniť interpretáciu ukazovateľa.
Jedným z hlavných spôsobov použitia ukazovateľa je sledovanie rozdielov. Divergencie môžu trvať dlho a sú zlým časovacím signálom. Ak sa objaví rozdiel medzi ukazovateľom a cenou, neznamená to, že dôjde k obratu. Môže trvať dlho, kým sa cena obráti, alebo sa nemusí vôbec obrátiť. A / D je len jedným z nástrojov, ktorý možno použiť na posúdenie sily alebo slabosti v rámci trendu, ale nie je to bez jeho chýb.
Použite indikátor A / D v spojení s inými formami analýzy, ako je analýza cenových akcií, vzory grafov alebo fundamentálna analýza, aby ste získali úplnejší obraz o tom, čo sa pohybuje v cene akcie.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.