Séria 4
Séria 4 je licencia na skúšky a cenné papiere, ktorá oprávňuje držiteľa na dohľad nad predajcom opcií a otázkami zhody. Zahŕňa témy, ako sú opčné stratégie, devízové opcie a dane. Pred vykonaním skúšky série 4 musí mať kandidát licenciu na vydanie série 7.
Rozdelenie série 4
Skúška série 4, známa tiež ako základná kvalifikačná skúška hlavných oprávnení zaregistrovaných opcií (OP), spravuje Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA). Podľa FINRA „posudzuje spôsobilosť hlavného kandidáta na opciu na základnej úrovni vykonávať svoju prácu ako registrovaný splnomocnenec“. Presnejšie povedané, zameriava sa na „pravidlá a zákonné ustanovenia vzťahujúce sa na riadenie dohľadu nad zamestnancami opcií, účtovníctva a obchodovania s opciami spoločnosti, ako aj na pravidlá výmeny a pravidlá platné pre obchodovanie s opčnými zmluvami“.
Medzi činnosti dohľadu patriace do série 4 patrí tvorba trhu, upisovanie, dodržiavanie regulačných predpisov v oblasti obchodovania a reklama:
- Akciové opcie
- Možnosti v cudzej mene
- Úrokové opcie
- Možnosti indexu
- Možnosti štátnych cenných papierov a cenných papierov krytých hypotékou
Štruktúra a obsah skúšky 4
Skúška série 4 pozostáva z 135 otázok s možnosťou výberu z viacerých odpovedí (z ktorých 10 je nezaradených a náhodne rozdelených v priebehu testu) v šiestich oblastiach obsahu:
- Funkcia úlohy 1: Dohľad nad otváraním nových účtov (21 otázok)
- Funkcia úlohy 2: Kontrola možností účtu (25 otázok)
- Funkcia úlohy 3: Dohľad nad obchodovaním so všeobecnými opciami (30 otázok)
- Funkcia úlohy 4: Dohliadajte na možnosti komunikácie (9 otázok)
- Pracovná funkcia 5: Implementácia postupov a dodržiavanie regulačných požiadaviek (12 otázok)
- Pracovná funkcia 6: Dohliadanie na pridružené osoby a riadenie personálu (28 otázok)
Kandidáti série 4 majú na dokončenie testu tri hodiny a 15 minút. Na úspešné absolvovanie je potrebné skóre 72%. Neexistuje trest za uhádnutie, takže kandidát by mal na každú otázku odpovedať. Viac informácií o teste nájdete v osnove obsahu Osvedčenie o skúške hlavných oprávnení (OP) spoločnosti FINRA.
Séria 4 Účasť na skúške
Skúška série 4 sa vykonáva pomocou počítača. Výukový program o tom, ako vykonať skúšku pomocou počítača, poskytnutý pred skúškou. Uchádzačom nie je povolený žiadny referenčný materiál, ale dostanú papierový zápisník a základné elektronické kalkulačky (niektoré otázky skúšky môžu zahŕňať výpočty).
Vzorové otázky série 4
Tieto príklady, ktoré poskytla spoločnosť FINRA, predstavujú bežné typy otázok a predmet. Správna odpoveď je označená hviezdičkou.
Príklad 1: Pri širokom indexe 266 zákazník píše 1 indexový hovor 2. februára o 2, 75, píše 1 február 260 pri 2, 25, kúpi 1 február 275 za 1, 25 a kúpi 1 február 255 za 1. Čo je maximálny potenciálny zisk v tejto pozícii?
(A) 225 dolárov
(B) 275 $ *
(C) 500 dolárov
(D) 725 dolárov
Príklad 2: Peňažné prostriedky sa považujú za nedostupné, ak trhová cena podkladového cenného papiera je:
(A) rovná alebo vyššia ako realizačná cena. *
(B) nižšia ako realizačná cena.
(C) nižšia ako realizačná cena znížená o prémiu.
(D) vyššia ako realizačná cena znížená o prémiu.
Príklad 3: Uvedené akciové opcie by sa neupravovali, pre ktoré z nasledujúcich akcií v podkladovom cennom papieri?
(A) Rozdelenie zásob 2 na 1
(B) Reverzné rozdelenie zásob 1 na 5
C) dividenda vo výške 5%
(D) Hotovostná dividenda 0, 50 USD *
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.