Sektorová analýza
Sektorová analýza je hodnotenie hospodárskej a finančnej situácie a vyhliadok daného odvetvia hospodárstva. Sektorová analýza slúži na to, aby poskytla investorovi úsudok o tom, do akej miery sa očakáva výkonnosť spoločností v tomto sektore.
Sektorovú analýzu zvyčajne využívajú investori, ktorí sa špecializujú na konkrétny sektor alebo ktorí na investovanie používajú prístup založený na rotácii zhora nadol alebo sektor. V prístupe zhora nadol sa najskôr identifikujú najsľubnejšie odvetvia a potom investor prehodnotí akcie v tomto sektore, aby určil, ktoré z nich sa nakoniec nakúpia. Odvetvovú rotačnú stratégiu možno využiť investovaním do konkrétnych akcií alebo zamestnávaním sektorových fondov obchodovaných na burze.
Vysvetlená analýza sektora
Sektorová analýza je založená na predpoklade, že určité odvetvia dosahujú lepšiu výkonnosť v rôznych fázach hospodárskeho cyklu. Napríklad na začiatku hospodárskeho cyklu sú úrokové sadzby nízke a rast sa začína zvyšovať. V tomto štádiu sa často darí spoločnostiam, ktoré využívajú nízke úrokové sadzby a zvýšené pôžičky. Patria sem spoločnosti vo finančných a spotrebiteľských sektoroch. Neskoro v hospodárskom cykle, keď rast spomaľuje, defenzívne sektory, ako sú verejné služby a telekomunikačné služby, často dosahujú lepšie výsledky.
V rámci stratégií striedania sektorov môžu investori definovať odvetvia rôznymi spôsobmi. Bežne používanou taxonómiou je však Globálny priemyselný klasifikačný štandard (GICS) vyvinutý spoločnosťami MSCI a Standard & Poor's. GICS pozostáva z 11 sektorov, ktoré sú rozdelené do 24 priemyselných skupín, 68 priemyselných odvetví a 157 pododvetví. Napríklad sektor spotrebiteľských svoriek pozostáva z troch priemyselných skupín: 1) Maloobchod s potravinami a základmi, 2) Potraviny, nápoje a tabak a 3) Domáce a osobné výrobky.
Tieto priemyselné skupiny sa ďalej členia na priemyselné odvetvia. Napríklad potraviny, nápoje a tabak sa skladajú z tých troch, ktoré sa potom členia na pododvetvia. Napríklad priemysel nápojov pozostáva z troch pododvetví: Brewers, Distillers & Vintners a Soft Drinks.
Sektorové rotátory a iní používatelia, ktorí využívajú prístup zhora nadol, sa nemusia nevyhnutne obmedzovať len na odvetvia. Môžu sa rozhodnúť zdôrazniť priemyselné skupiny, odvetvia alebo pododvetvia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.