Safe Haven
Bezpečný prístav je investícia, pri ktorej sa očakáva, že si v období turbulencií na trhu zachová alebo zvýši hodnotu. Investori hľadajú bezpečné prístavy, aby obmedzili svoje vystavenie stratám v prípade poklesu trhu. To, čo sa zdá byť bezpečnou investíciou na jednom Downovom trhu, by však mohla byť katastrofálna investícia na druhom Downovom trhu, a preto sa hodnotenie investícií do bezpečného prístavu líši a investori musia vykonávať rozsiahlu hĺbkovú analýzu.
Pochopenie bezpečných prístavov
Investícia do bezpečného prístavu diverzifikuje portfólio investora a je výhodná v čase volatility trhu. Väčšinou, keď trh stúpa alebo klesá, je to na krátku dobu. Existujú však obdobia, napríklad počas hospodárskej recesie, keď sa pokles trhu predlžuje. Keď je trh v otrase, trhová hodnota väčšiny investícií prudko klesá.
Aj keď sú takéto systémové udalosti na trhu nevyhnutné, niektorí investori sa snažia kupovať aktíva v bezpečnom útočisku, ktoré sú v čase núdze nekorelované alebo negatívne korelované so všeobecným trhom. Kým väčšina aktív klesá na hodnote, bezpečné raje buď zachovávajú alebo zvyšujú hodnotu.
Kľúčové jedlá
- Investície do bezpečného útočiska ponúkajú ochranu pred poklesmi trhu.
- Drahé kovy, meny, zásoby z konkrétnych sektorov a ďalšie boli v minulosti identifikované ako bezpečné raje.
- Bezpečné prístavy v jednom období volatility trhu môžu v inom období reagovať odlišne, takže neexistuje iný bezpečný prístav ako diverzita portfólia.
Príklady bezpečných prístavov
Existuje veľa investičných cenných papierov, ktoré sa považujú za bezpečné raje. Niektoré z nich zahŕňajú:
- Zlato: Zlato sa už roky považuje za zásobu hodnoty. Ako fyzická komodita sa nedá tlačiť ako peniaze a jej hodnota nie je ovplyvnená rozhodnutiami vlády o úrokových sadzbách. Pretože zlato si časom historicky udržalo svoju hodnotu, slúži ako forma poistenia proti nepriaznivým hospodárskym udalostiam. Ak dôjde k nepriaznivej udalosti, ktorá na chvíľu pretrváva, investori majú tendenciu hromadiť svoje prostriedky do zlata, čo zvyšuje jeho cenu kvôli zvýšenému dopytu. Ak hrozí aj inflácia, hodnota zlata sa zvyšuje, pretože je cena v amerických dolároch. Ostatné komodity, ako napríklad striebro, meď, cukor, kukurica a hospodárske zvieratá, majú negatívny vzťah k zásobám a dlhopisom a investorom slúžia ako bezpečné útočisko.
- Štátne pokladničné poukážky (štátne pokladničné poukážky): Tieto dlhové cenné papiere sú kryté plnou vierou a kreditom vlády USA, a preto sa považujú za bezpečné raje aj v búrlivých ekonomických klimatických podmienkach. Štátne pokladničné poukážky sa považujú za bezrizikové, pretože každá investovaná istina je vládou splatená pri splatnosti faktúry. Investori preto majú tendenciu k týmto cenným papierom pristupovať v čase vnímaného hospodárskeho chaosu.
- Defenzívne zásoby: Medzi príklady defenzívnych zásob patria spoločnosti poskytujúce verejné služby, zdravotníctvo, biotechnológie a spotrebný tovar. Bez ohľadu na stav trhu si spotrebitelia stále kupujú potraviny, zdravotnícke výrobky a základné domáce potreby. Spoločnosti pôsobiace v defenzívnom sektore si preto zvyčajne zachovajú svoje hodnoty v čase neistoty, pretože investori zvyšujú ich dopyt po týchto akciách.
- Hotovosť: Je pravdepodobné, že hotovosť sa považuje za jediné skutočne bezpečné útočisko počas období poklesu trhu. Peňažné prostriedky však neponúkajú žiadny skutočný výnos ani výnos a sú negatívne ovplyvnené infláciou.
Meny bezpečného útočiska
Niektoré meny sa v porovnaní s inými pokladajú za bezpečné raje. Na volatilných trhoch sa môžu investori a obchodníci s menami snažiť previesť držbu hotovosti na tieto meny kvôli ochrane. Švajčiarska frank je považovaná za bezpečnú menu. Vzhľadom na stabilitu švajčiarskej vlády a jej finančného systému je švajčiarsky frank zvyčajne vystavený silnému tlaku, ktorý vyplýva zo zvýšeného zahraničného dopytu. Švajčiarsko má veľký, bezpečný a stabilný bankový priemysel, kapitálový trh s nízkou volatilitou, takmer žiadnu nezamestnanosť, vysokú životnú úroveň a pozitívne obchodné bilancie. Nezávislosť krajiny od Európskej únie je tiež trochu odolná voči negatívnym politickým a hospodárskym udalostiam, ktoré sa v regióne vyskytnú. Mimochodom, Švajčiarsko je tiež daňovým rajom pre bohatých, ktorí využívajú vysoko bezpečné a anonymné bankové funkcie krajiny, aby sa vyhli daniam a skryli zle získané finančné prostriedky.
Okrem švajčiarskeho franku - v závislosti od konkrétnej výzvy, ktorej trh čelí - sa za bezpečné raje považujú aj euro, japonský jen a americký dolár. Americký dolár je často štandardným bezpečným prístavom pre spoločnosti, ktoré čelia akejkoľvek neistote v domácej mene, pretože je to svetová rezervná mena a nominálna hodnota mnohých medzinárodných obchodných transakcií.
Úvahy pri hľadaní bezpečných prístavov
Pri aktívach uvedených vyššie nie je zaručené zachovanie ich hodnoty počas období volatility trhu. To, čo predstavuje bezpečný prístav, sa v priebehu času mení. Napríklad, ak celý hospodársky sektor vykazuje slabú výkonnosť, ale jedna spoločnosť v tomto sektore má dobrú výkonnosť, jeho zásoby by sa mohli považovať za bezpečné útočisko. Investori by pri vykonávaní investovania do bezpečných rajov mali vykonávať náležitú starostlivosť, pretože majetok, ktorý sa považuje za bezpečný prístav v útlme, nemusí byť nevyhnutne dobrou investíciou, keď akciové trhy rastú.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.