Rusko ETF zrušuje downgrade Svetovej banky

Svetová banka vidí v roku 2019 ruskú ekonomiku len 1, 5% - oproti 1, 7% v roku 2018 v dôsledku rizík vyplývajúcich z novo uvalených západných sankcií, rastúcej inflácie, nižších cien ropy, slabšieho rubeľa a očakávaného zvýšenia daní.

„V Rusku bol rast odolný, podporovaný súkromnou spotrebou a vývozom, “ napísala Svetová banka v správe zverejnenej začiatkom tohto mesiaca v denníku Moskva Times. „Dynamika sa však spomalila, čo odzrkadľuje politickú neistotu, nedávne poklesy cien ropy a obnovené tlaky na ceny mien a aktív, dodala banka.“

Oleg Kouzmin, hlavný ekonóm Renaissance Capital, zopakoval podobný sentiment. "Budúci rok bude ťažký. Hospodársky rast sa spomalí v dôsledku zvýšenia dane z pridanej hodnoty (DPH), vyššej inflácie a úrokových mier, " uviedol Kouzmin pre agentúru Reuters.

Napriek medveďnému výhľadu okolo ruskej ekonomiky sa začiatkom roku 2019 krajiny dostali na rozvíjajúce sa trhy medzi rozvíjajúce sa trhy. Národný index primárneho trhu s akciami, index MOEX Russia, sa medziročne zvýšil o 12, 95% (YTD). Obchodníci, ktorí chcú byť vystavení ruským problémom, by mali zvážiť použitie jedného z týchto troch fondov obchodovaných na burze (ETF). Poďme diskutovať o troch obchodných nápadoch.

iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)

Spoločnosť iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS), ktorá bola uvedená na trh v roku 2010, sa snaží poskytnúť podobné výnosy ako index MSCI Russia 25/50. Portfólio fondu obsahuje spoločnosti kótované na ruských burzách cenných papierov so silným sklonom k ​​energetickým firmám. Kumulatívne váženie jej prvých dvoch podnikov - PJSC LUKOIL (LUKOY) a PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - predstavuje 31, 38%. ERUS, so spravovanými aktívami (AUM) vo výške 558, 97 miliónov dolárov a ponúkajúci dividendový výnos 4, 13%, vrátil od 11. februára 2019 11, 88% YTD. Pomer výdavkov k výdavkom 0, 59% je mierny, ale nad priemerom 0, 43% v kategórii.

Hoci je fond pod 52-týždňovým maximom, jeho cena je v súčasnosti nad deväťmesačným obchodným rozpätím, ktoré sa vytvorilo od apríla do decembra minulého roka. Cena sa nedávno vrátila na vrchol tohto predchádzajúceho radu, ktorý teraz funguje ako významná úroveň podpory. Obchodníci Swing by mali hľadať vstupný bod na 34 dolárov a premýšľať o rezervovaní ziskov pri prechode do oblasti 37 dolárov, kde sa cena môže stretnúť s odporom z výkyvov z januára a februára 2018. Zvážte umiestnenie príkazu stop-loss pod 50-denný jednoduchý kĺzavý priemer (SMA).

VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ)

Cieľom spoločnosti VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) s čistými aktívami 35, 17 milióna dolárov je sledovať cenu a výnosnosť indexu MVIS Russia Small-Cap. Referenčným hodnotením ETF sú spoločnosti, ktoré generujú najmenej 50% príjmov v Rusku bez ohľadu na ich geografickú polohu. Košík RSXJ vlastní 26 cenných papierov s malou kapitalizáciou so zameraním na priemyselné a finančné zásoby. Priemerný objem približne 7 000 akcií a rozpätie 0, 64% robí tento fond vhodnejším na striedavé obchodovanie ako na denné obchodovanie. Od 11. februára 2019 spoločnosť RSXJ vrátila zdravých 14, 69% v roku a vyplatila dividendový výnos takmer 4%. Poplatok za správu ETF vo výške 0, 76% je primeraný pre ťažko pokrytý trh.

Cena akcií fondu medzi aprílom a decembrom poklesla približne o 34%, ale v prvom mesiaci a polroku 2019 nastala obnova v tvare písmena V. Cena sa zlomila nad oblasťou odporu s hodnotou 31 dolárov a nachádza sa tesne pod 200-dňovou dohodou SMA. Agresívni obchodníci by mohli hrať na útek a vyzerať, že sa ich tempo posunie na ďalšiu úroveň odporu na 34 dolárov. Prípadne môžu konzervatívnejší obchodníci pred vstupom počkať na návrat k 30 USD, kde cena nájde podporu z trendovej línie spájajúcej niekoľko reakčných bodov hojenia. Zvážte použitie jednorazovej zastávky na ochranu obchodného kapitálu.

Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)

Spoločnosť Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL), ktorá bola vytvorená v roku 2011 a priniesla 1, 66%, sa pokúša dosiahnuť trojnásobok denných investičných výsledkov indexu MVIS Russia. Využitie pákového efektu z fondu robí tento nástroj vhodným nástrojom pre tých, ktorí chcú agresívnu stávku na ruské akcie. Pomer výdavkov RUSL vo výške 1, 28% je vysoký, ale keďže fond je určený iba na krátke obdobia držania, nemal by príliš ovplyvniť výsledok hospodárenia. Priemerný dolárový objem je takmer 5 miliónov dolárov za deň, čo poskytuje primeranú likviditu pre vstup a výstup z pozícií s minimálnym sklzom. Od 11. februára 2019 je ETF medziročne o 35, 79% vyšší, hoci výnosy sú vystavené účinkom zloženia v dôsledku denného vyváženia pákového efektu.

Akcie RUSL sa koncom januára zlomili nad rozšíreným klesajúcim kanálom a 200-dennou dohodou SMA, ktoré teraz vytvárajú rozhodujúcu oblasť podpory. Obchodníci by preto mali zvážiť dlhé obdobie, ak sa cena naďalej konsoliduje späť na úroveň 38 dolárov. Počiatočný cieľový zisk by mohol sedieť blízko 50 dolárov, aby zachytil opakovanú skúšku z júlového výkyvu, zatiaľ čo príkazy na zastavenie by mali sedieť tesne pod 50-dňovou dohodou SMA, aby uzavreli stratové obchody.