Rolling Hedge

Čo je to Rolling Hedge

Priebežné zaistenie je stratégia na zníženie rizika, ktorá spočíva v získaní nových opcií obchodovaných na burze a termínových kontraktov na nahradenie pozícií, ktorých platnosť uplynula. V priebežnom hedgingu dostane investor novú zmluvu s novým dátumom splatnosti a rovnakými alebo podobnými podmienkami. Po uplynutí platnosti zmluvy investori zaujmú postupnú zabezpečovaciu pozíciu. Proces prevrátenia sa bude líšiť v závislosti od typu derivátového produktu, do ktorého investor investuje.

PORUŠENIE DOLU Rolling Hedge

Pre postupné zaistenie je potrebné, aby bola zabezpečená pozícia predtým, ako môže dôjsť k obnove. Zaisťovacie pozície sa často používajú v alternatívnych investičných portfóliách, ktoré integrujú opcie a futures do ich investičnej stratégie. Opcie a futures sa môžu použiť na zmiernenie rizika značnej kolísania cien a na potenciálne využitie špekulácií.

Zabezpečovacie zmluvy

Zabezpečovacie zmluvy si vyžadujú väčšiu starostlivosť ako štandardné investície. Zabezpečovacie produkty nie je možné obchodovať prostredníctvom všetkých štandardných obchodných platforiem a zúčtovacích stredísk. Investori preto musia určiť konkrétny typ nástroja, ktorý vyhovuje ich investičnému cieľu, a identifikovať obchodnú platformu, na ktorej možno obchodovať so zaisťovacím produktom. Obchodné opcie a futures zvyčajne vyžadujú určený účet alebo obchodnú jednotku so špecifickými parametrami a požiadavkami na maržu.

Prekročenie zmluvy

Po tom, ako investor zaistí pozíciu, je jeho obnovenie v podstate jednoduchým procesom. Investície do zabezpečovaných produktov sú často využívané skúsenými investičnými profesionálmi z dôvodu dodatočných nákladov a rizík spojených so zabezpečovaním. Investor kupuje opciu alebo futures na zmluvu za stanovenú cenu a môžu mu byť účtované aj obchodné poplatky. Výrobky zaisťovacie majú tiež požiadavky na maržu. Maržové požiadavky vyžadujú, aby investor zložil kolaterál na časť investície, ktorú plánuje uskutočniť v určený dátum splatnosti. Percentuálne limity sa líšia a investori musia udržiavať úroveň kolaterálu na základe meniacej sa hodnoty investície.

V priebežnom hedgingu sa investor snaží udržať hedgeovú pozíciu pre svoje portfólio. V niektorých prípadoch musí investor uzavrieť zabezpečenú pozíciu (nazývanú aj „odblokovanie“) alebo vyrovnať pozície kolaterálu po uplynutí platnosti, aby zaistil novú pozíciu. V mnohých prípadoch bude mať zmluva automatickú obnovu, ktorá umožní trvalé udržiavanie pozícií kolaterálu.

Priebežné zaistenie umožňuje investorovi udržiavať si zabezpečenú pozíciu s novým dátumom splatnosti, ak sa zmluva neuplatňuje. Pri hĺbkovej analýze zabezpečenia môže byť pre hĺbkovú analýzu dôležitých niekoľko faktorov. Niektorí obchodníci sa môžu snažiť identifikovať arbitrážne príležitosti, ktoré sa môžu vyskytnúť okolo dátumu skončenia platnosti zmluvy. Ak si priebežné zabezpečenie vyžaduje manuálnu obnovu, môže byť protihodnota investora v kolaterále. V derivátových zmluvách s automatickým obnovením sa často po vypršaní platnosti často prejavuje menšia volatilita cien. Zmluvy s automatickým obnovením tiež zabezpečujú zjednodušenú správu kolaterálu a udržiavanie marže. V niektorých prípadoch môže investor chcieť uplatniť opcie po uplynutí platnosti a uzavrieť nové zmluvy, aby sa zaistilo zaistenie základnej pozície v budúcnosti.

Príklady a ďalšie podrobnosti o postupných zaisteniach v prípade zmlúv e-mini pozri tiež: E-Mini.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia dodania v hotovosti Dodávka v hotovosti je vyrovnanie medzi stranami určitých zmlúv o derivátoch, pri ktorých sa od predávajúceho vyžaduje prevod peňažnej hodnoty majetku. viac Ako fungujú stálezelené zmluvy V stálezelenej zmluve sa uvádza, že zmluva sa automaticky obnovuje po dátume uplynutia platnosti, pokiaľ niektorá zo strán nestanoví inak. viac Ako štvornásobné čarodejníctvo ovplyvňuje trhy Štvornásobné čarodejníctvo sa vzťahuje na dátum, ktorý znamená súčasné vypršanie futures na akciový index, opcie na akciové indexy, akciové opcie a jednotlivé akciové futures. viac Ako index Futures Work Index futures sú futures kontrakty, kde investori môžu dnes kúpiť alebo predať finančný index, ktorý sa má vysporiadať v budúcnosti. Pomocou budúcnosti indexu môžu obchodníci špekulovať o smerovaní cenového pohybu indexu. viac Derivát - Ako funguje Konečná hra na zaistenie Derivát je sekuritizovaná zmluva medzi dvoma alebo viacerými stranami, ktorých hodnota závisí od jedného alebo viacerých podkladových aktív alebo je od nich odvodená. Jeho cena je určená kolísaním tohto aktíva, ktorým môžu byť akcie, dlhopisy, meny, komodity alebo trhové indexy. viac menovej opcie Zmluva, ktorá poskytuje držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať menu za určitý výmenný kurz počas konkrétneho časového obdobia. Za toto právo sa sprostredkovateľovi vypláca prémia, ktorá sa bude líšiť v závislosti od počtu kúpených zmlúv. ďalšie partnerské odkazy