Investovanie do spoločností vydávajúcich kreditné karty

Americká posadnutosť ľahkým úverom a neochvejná potreba spotrebiteľov používať kreditné karty znamenajú, že tieto spoločnosti majú potenciál byť dlhodobými víťazmi. Aby však investori mohli investovať do spoločností vydávajúcich kreditné karty, musia sa o tomto neustále sa rozvíjajúcom odvetví naučiť všetko, čo môžu. Prečítajte si o investorovom prehľade o investovaní do spoločností vydávajúcich kreditné karty.

Výukový program: Kreditné karty

Obchod s kreditnými kartami

Obchod s kreditnými kartami je predovšetkým o požičiavaní peňazí. Spoločnosti vydávajúce kreditné karty vydávajú úvery na uľahčenie nákupu a umožňujú spotrebiteľom oneskorenie platby za jednotlivé položky. Kreditné karty umožňujú spotrebiteľom nakupovať veci, za ktoré nemusia mať hotovosť v čase nákupu, ale budú mať neskôr. Samozrejme, rovnako ako každá úverová spoločnosť, je poskytnutý úver za cenu, tj úrokovú sadzbu účtovanú za vypožičané peniaze. Kredit možno ľahko rozšíriť na väčšinu kohokoľvek a pomocou úverových limitov a iných zariadení sa môžu spoločnosti vydávajúce kreditné karty chrániť pred rizikovejšími dlžníkmi. Existujú tiež mesačné minimálne platby, ktoré sú zámerne nastavené na nízku úroveň s cieľom povzbudiť používateľov kariet, aby dlhovali dlhy, a tak platili viac úrokov.

Faktory, ktoré ovplyvňujú ziskovosť

Najväčším faktorom, ktorý ovplyvňuje toto odvetvie, je to, ako dobre si spotrebitelia robia finančne. Silná dôvera spotrebiteľov sa premieta do väčšieho počtu nákupov, čo vo všeobecnosti znamená väčšie používanie kreditných kariet. Na druhej strane, keď dôvera spotrebiteľov narúša, bude to mať negatívny vplyv na spoločnosti vydávajúce kreditné karty. Keď sa spotrebitelia rozhodnú kúpiť menej, zvyčajne sa tiež rozhodnú obmedziť používanie svojej kreditnej karty. Všeobecné zdravie hospodárstva je dôležitou podmienkou, ktorú je potrebné monitorovať. (Prečítajte si časť Porozumenie indexu spotrebiteľskej dôvery a spotrebiteľských výdavkov ako ukazovateľa trhu .)

Existujú aj podmienky, ktoré môžu brániť a napomáhať budúcemu rastu v oblasti kreditných kariet. Vládne nariadenia akéhokoľvek druhu môžu mať dopad na spodnú hranicu spoločností vydávajúcich kreditné karty. Napríklad spád z úverovej krízy na roky 2008 - 2009 priniesol záujem o odvetvie spotrebiteľských finančných spoločností a o to, ako môže vláda zlepšiť úverové postupy zúčastnených spoločností. Investori musia preto pozorne sledovať všetky vládne rozhodnutia týkajúce sa sektora finančných služieb a toho, ako tieto rozhodnutia ovplyvnia spoločnosti vydávajúce kreditné karty.

Podobne aj investori, ktorí majú záujem o podnikanie s kreditnými kartami, musia dohliadať na priemyselný barometer známy ako revolvingový úver. Otočný úver je typ úveru, ktorý nemá pevný počet platieb. Platby kreditnými kartami sú dokonalým príkladom revolvingového úveru. Tento barometer meria objem revolvingového kreditu a v percentuálnom vyjadrení zvýšenie alebo zníženie tohto počtu. Pokles je znakom toho, že spotrebitelia sa rozhodli proti veľkým nákupom pomocou kreditných kariet. Sledovanie hospodárskych a spotrebiteľských podmienok by malo pomôcť investorom a potenciálnym investorom v tomto odvetví získať predstavu o tom, čo môžu spoločnosti kreditných kariet očakávať z hľadiska výkonnosti.

Neskorí platitelia môžu predstavovať problém pre spoločnosti vydávajúce kreditné karty. Ďalším barometrom, ktorý chcete sledovať, je Bulletin delikventov o spotrebiteľských úveroch, ktorý sleduje delikty na základe nezaplatených dolárov. Tento bulletin vydáva Americká asociácia bankárov. Neoprávnenosti spôsobujú spoločnostiam vydávajúcim kreditné karty zníženie úverových limitov pre existujúcich zákazníkov a sťažujú novým zákazníkom získavanie kariet. Ťahanie vesiel tak bude mať dopad na spodnú hranicu spoločností vydávajúcich kreditné karty a poškodí ich zisky.

Barometer, ktorý je špecifický pre spoločnosť a zdravie kreditnej karty, je úroková sadzba, ktorú účtuje. V ťažkých ekonomických podmienkach môžu spoločnosti, ktoré vydávajú kreditné karty, vždy znižovať úrokové sadzby, aby prilákali zákazníkov na častejšie používanie svojich kreditných kariet, bude to však znamenať menej peňazí generovaných z úveru používaného spotrebiteľmi. V dôsledku toho má tento krok tendenciu negatívne ovplyvňovať spodné riadky spoločností vydávajúcich kreditné karty. (Ak sa chcete dozvedieť, ako to spoločnosti spravujú, prečítajte si článok Správa úrokového rizika .)

Ako investovať

Ak uvažujete o investovaní do spoločností vydávajúcich kreditné karty, existuje niekoľko spôsobov, ako to dosiahnuť. Tieto spoločnosti zapadajú do sektora spotrebiteľských finančných služieb. Ak tu chcete umiestniť svoje peniaze, máte na výber podielové fondy, fondy obchodované na burze (ETF) a akcie. Podielové fondy a ETF však neposkytnú najpriamejšiu investíciu do spoločností vydávajúcich kreditné karty, jednoducho preto, že obe zmiešajú zásoby spoločností vydávajúcich kreditné karty s bankami a inými spoločnosťami poskytujúcimi finančné služby. Výhodou investovania do týchto spoločností prostredníctvom podielových fondov a ETF je schopnosť urobiť malú investíciu s primeranou diverzifikáciou.

Akcie sú najpriamejším krokom pri investovaní do spoločností vydávajúcich kreditné karty. Štyri hlavné zásoby kreditných kariet sú American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) a Mastercard (NYSE: MA).

Spodný riadok

Investícia do oblasti kreditných kariet si bude vyžadovať, aby investor dohliadal na určité spotrebiteľské indexy a celkové zdravie hospodárstva. Aj keď investovanie do jednotlivých akcií je najpriamejšou cestou na dosiahnutie zisku v tomto sektore, existujú podielové fondy a ETF, ktoré môžu investorom s nepriaznivým rizikom poskytnúť určitú expozíciu tomuto sektoru. Vždy existujú nové karty a spoločnosti vydávajúce kreditné karty pokračujú v hľadaní nových spôsobov poskytovania úverov spotrebiteľom. Pochopenie podnikania a vplyvov na zisky umožní investorovi urobiť správne finančné rozhodnutie pri investovaní do podnikania v oblasti kreditných kariet.