Risk Lover
Milovník rizika je investor, ktorý je ochotný podstúpiť ďalšie riziko pre investíciu, ktorá má relatívne nízky dodatočný očakávaný výnos výmenou za toto riziko. Milovníci rizika budú hľadať mimoriadne rizikové investície, ktoré sú náchylné k distribúcii výnosov s nadmernou kurtózou. Nadmerná kurtóza v distribúcii výnosov znamená, že sa často vyskytujú výsledky vysokej štandardnej odchýlky s návratnosťou investícií. Jednoducho povedané, milovníci rizika si často vyberajú investície, ktoré sú náchylné na veľmi nízku alebo veľmi vysokú návratnosť.
Kľúčové jedlá
- Milovníci rizika sa prikláňajú k investíciám s extrémne vysokým potenciálnym výnosom, aj keď je potenciál straty pomerne väčší.
- Druhy investícií, ktoré je milenec rizika ochotný zvážiť, sú tie isté, ktoré bežné metódy oceňovania odfiltrujú.
- Milovníci rizika hrajú dôležitú funkciu na trhu tým, že pomáhajú de-riskovať trh pre konzervatívnejších investorov.
Pochopenie milovníkov rizika
Milovník rizika je v ostrom kontraste k najbežnejšiemu typu mentality retailových investorov - averzia k riziku. Investori s averziou k riziku majú tendenciu preberať zvýšené riziká iba vtedy, ak sú zaručení potenciálom vyšších výnosov, a niekedy dokonca ani vtedy. Investor milujúci riziko nemusí vidieť model vysokých výnosov, ktorý kompenzuje mimoriadne riziko spojené s rizikovou investíciou. Tento prístup môže zlepšiť celkové výnosy z portfólia, najmä ak má milovník rizika skúsenosti s filtrovaním spoločností na základe základných znakov alebo technických signálov. Pravdepodobnosť dlhodobého úspechu je však prirodzene nižšia ako v prípade iných techník z dôvodu zvýšenej neistoty spôsobenej nadmernými rizikami.
Funkcia milovníkov rizika na trhu
Pri investovaní vždy existuje riziko / výnos. Nižšia návratnosť je spojená s investíciami s nižším rizikom, ako sú vkladové certifikáty alebo fondy peňažného trhu. Vyššie potenciálne výnosy sú spojené s investíciami s vyšším rizikom, vrátane derivátov a jednotlivých akcií. Je to jednoducho preto, že trh musí kompenzovať investora za prevzatie dodatočného rizika. Táto kompenzácia však nie je vždy spravodlivá podľa konkrétnych techník oceňovania. V konečnom dôsledku je výzvou pre investora, aby sklon k riziku poklesu cenil hodnotu potenciálnych pozitívnych výnosov. Oceňovacie modely jednoducho označujú túto odchýlku za problém.
Tým, že letci prijmú niektoré z týchto menej príťažlivých investícií, hrajú dôležitú úlohu na trhu. Pretože väčšina investorov býva konzervatívna, musí existovať spôsob, ako sa zbaviť rizika z investície, aby väčšina investícií vyhovovala tejto forme. Často sa to deje prostredníctvom združovania a derivátov, pričom riziko je prenášané medzi stranami takým spôsobom, ktorý väčšina investorov nikdy nebude musieť pochopiť. V ideálnom prípade sú však účastníci trhu, ktorí prežúvajú niektoré z nadmerných trhových rizík, dobre kapitalizovanými subjektmi, ktoré využívajú len malú časť svojho portfólia na rizikové investície. Ak je celé portfólio alebo aj jeho podstatná časť venované rizikovo vychýleným investíciám, potom stačí len obdobie nešťastia alebo zlého načasovania, aby sa toto portfólio vytratilo a stratil sa ďalší účastník trhu, ktorý by pomohol dezorganizovať veci pre všetkých ostatných.,
Profesionálne zaobchádzanie s milovníkmi rizika
Milovníci rizika majú tendenciu sa zdržiavať mnohých konzervatívnych techník riadenia portfólia. Toto je ich voľba, keď riadia svoje vlastné investície. Ak však milovník rizika využíva finančného poradcu, môže byť pre poradcu veľmi náročné zaoberať sa ním. Niektorí poradcovia venujú značný čas vysporiadaniu sa s kognitívnou alebo emocionálnou zaujatosťou pred zapojením sa do portfólia klienta. Milovanie rizika nie je niečo, čo by sa malo vyliečiť alebo odstrániť, ale skôr zamerať sa na časť dostupného kapitálu, aby sa predišlo všetkým. Toto je, samozrejme, odkiaľ pochádza myšlienka rizikového kapitálu. Finanční poradcovia budú musieť vykonať ďalšiu prácu pri hľadaní metódy oceňovania na alokáciu tohto rizikového kapitálu spôsobom, ktorý uspokojí vyššiu toleranciu voči riziku klienta a zároveň zostane v prijateľných medziach kompromisu medzi rizikami a ziskami.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.