Návratnosť financií
Výnos, ktorý sa v najjednoduchšom zmysle nazýva aj finančný výnos, sú peniaze zarobené alebo stratené z investície za určité časové obdobie.
Návratnosť môže byť vyjadrená nominálne ako zmena hodnoty investície v dolároch v priebehu času. Návratnosť sa môže vyjadriť aj ako percento odvodené z pomeru zisku k investíciám. Výnosy môžu byť tiež prezentované ako čisté výsledky (po poplatkoch, daniach a inflácii) alebo hrubé výnosy, ktoré nezohľadňujú nič iné ako zmenu ceny.
Kľúčové jedlá
- Výnos je zmena ceny aktíva, investície alebo projektu v priebehu času, ktorá môže byť vyjadrená ako zmena ceny alebo percentuálna zmena.
- Kladný výnos predstavuje zisk, zatiaľ čo záporný výnos predstavuje stratu.
- Výnosy sa na účely porovnania často anualizujú, zatiaľ čo výnos z obdobia držby počíta zisk alebo stratu počas celého obdobia, v ktorom bola investícia držaná.
- Reálny výnos predstavuje vplyv inflácie a ďalších vonkajších faktorov, zatiaľ čo nominálny výnos má záujem iba o zmenu cien. Celková návratnosť zásob zahŕňa zmenu cien, výplaty dividend a úrokov.
- Existuje niekoľko návratových pomerov na použitie v základnej analýze.
spiatočný
Pochopenie návratov
Obozretní investori vedia, že presná definícia návratnosti je situačná a závisí od vstupných finančných údajov na jej meranie. Všeobecný pojem ako zisk môže znamenať hrubý, prevádzkový alebo čistý zisk pred zdanením alebo po zdanení alebo príjme. Všeobecný pojem, ako je investícia, môže znamenať vybrané, priemerné alebo celkové aktíva, dlh alebo vlastný kapitál.
Nižšie sú uvedené definície návratností, ktoré sú spoločné pre financovanie lexikónu. Finančné ukazovatele, z ktorých vychádza každý výnos, sa musia posudzovať od prípadu k prípadu, aby sa skutočne pochopilo, čo znamená konkrétny výnos.
Výnos z držby je návratnosť investície v čase, keď je vo vlastníctve konkrétneho investora. Výnos z držby sa môže vyjadriť nominálne alebo v percentách. Keď je výraz vyjadrený v percentách, často sa používa miera návratnosti (RoR).
Napríklad návratnosť získaná v pravidelných intervaloch mesiaca je mesačná návratnosť a za rok ročná návratnosť. Ľudia majú často záujem o ročný výnos investície alebo medziročný (medziročný) výnos, ktorý počíta zmenu ceny od dnešného dňa k rovnakému dátumu pred rokom.
Výnosy z periodických vnútorných intervalov rôznych dĺžok je možné porovnávať iba vtedy, ak boli prevedené na intervaly rovnakej dĺžky. Je obvyklé porovnávať výnosy dosiahnuté v ročných intervaloch. Proces konverzie kratších alebo dlhších intervalov návratnosti na ročné výnosy sa nazýva anualizácia.
Pozitívny výnos predstavuje zisk alebo zarobené peniaze z investície alebo podniku. Podobne záporný výnos predstavuje stratu alebo stratu peňazí z investície alebo podniku.
Nominálny výnos
Nominálny výnos je čistý zisk alebo strata investície vyjadrená v nominálnom vyjadrení. Môže sa vypočítať vyčíslením zmeny hodnoty investície za dané časové obdobie plus akékoľvek rozdelenie mínus všetky výdavky. Rozdelenia prijaté investorom závisia od typu investície alebo podniku, ale môžu zahŕňať dividendy, úroky, nájomné, práva, výhody alebo iné peňažné toky prijaté investorom. Výdavky, ktoré platí investor, závisia od typu investície alebo podniku, môžu však zahŕňať dane, náklady, poplatky alebo výdavky zaplatené investorom za získanie, udržiavanie a predaj investície.
Celková návratnosť akcií zahŕňa kapitálové zisky / straty a dividendové príjmy, zatiaľ čo nominálna návratnosť akcií predstavuje iba zmenu cien.
Napríklad predpokladajme, že investor nakupuje verejne obchodované akcie v hodnote 1 000 dolárov, nedostane žiadne distribúcie, neplatí žiadne výdavky a o dva roky neskôr ich predá za 1 200 dolárov. Nominálny výnos v dolároch je 1 200 - 1 000 USD = 200 USD.
Skutočný výnos
Reálna miera návratnosti sa upravuje o zmeny cien v dôsledku inflácie alebo iných vonkajších faktorov. Táto metóda vyjadruje nominálnu mieru návratnosti v reálnom vyjadrení, ktorá udržuje kúpnu silu danej úrovne kapitálu konštantnú v priebehu času. Úprava nominálneho výnosu na kompenzáciu faktorov, ako je napríklad inflácia, vám umožňuje určiť, koľko z vášho nominálneho výnosu je skutočný výnos. Pred investovaním vašich peňazí je veľmi dôležité poznať skutočnú mieru návratnosti investície. Je to preto, že inflácia môže v priebehu času znižovať hodnotu, rovnako ako to oddeľujú dane.
Investori by tiež mali zvážiť, či riziko spojené s určitou investíciou je niečo, čo môžu tolerovať vzhľadom na skutočnú mieru návratnosti. Vyjadrenie miery návratnosti v reálnych hodnotách skôr ako v nominálnych hodnotách, najmä v obdobiach vysokej inflácie, poskytuje jasnejší obraz o hodnote investície.
Vracia ukazovatele
Ukazovatele návratnosti sú podskupinou finančných ukazovateľov, ktoré merajú efektívnosť riadenia investície. Pomáhajú posúdiť, či sa pri investícii dosahuje najvyššia možná návratnosť. Ukazovatele návratnosti všeobecne porovnávajú nástroje, ktoré sú k dispozícii na generovanie zisku, ako napríklad investícia do aktív alebo vlastného imania, s čistým výnosom, skutočný vygenerovaný zisk.
Ukazovatele návratnosti umožňujú toto porovnanie vydelením vybraných alebo celkových aktív alebo vlastného imania na čistý príjem. Výsledkom je percento návratnosti za investovaný dolár, ktoré sa dá použiť na vyhodnotenie sily investície porovnaním s referenčnými hodnotami, ako sú napríklad návratnosť podobných investícií, spoločností, odvetví alebo trhov. Napríklad návratnosť kapitálu (ROC) znamená vrátenie pôvodnej investície.
Návratnosť investícií (NI)
Percentuálny výnos je výnos vyjadrený ako percento. Je známa ako návratnosť investícií (NI). NI je návratnosť investovaného dolára. NI sa vypočíta vydelením návratnosti dolára pôvodnou investíciou dolára. Tento pomer sa vynásobí 100, aby sa získalo percento. Za predpokladu návratnosti 200 dolárov pri investícii 1 000 $ je percentuálny výnos alebo NI = (200 USD / 1 000) x 100 = 20%.
Rentabilita vlastného kapitálu
Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) je ukazovateľ rentability vyjadrený ako čistý príjem vydelený priemerným vlastným imaním, ktorý meria, koľko čistého zisku sa generuje na dolár investície do akcií. Ak spoločnosť dosiahne čistý zisk za rok 10 000 dolárov a priemerný vlastný kapitál spoločnosti za rovnaké časové obdobie je 100 000 USD, ROE je 10%.
Návratnosť aktív
Rentabilita aktív (ROA) je ukazovateľ rentability vyjadrený ako čistý príjem vydelený priemerným celkovým majetkom, ktorý meria, koľko čistého zisku sa vytvára pre každý dolár investovaný do aktív. Stanovuje finančný pákový efekt a to, či sa z použitia majetku zarobí dosť na krytie kapitálových nákladov. Čistý príjem vydelený priemernými celkovými aktívami sa rovná ROA.
Napríklad, ak je čistý príjem za rok 10 000 dolárov a celkové priemerné aktíva spoločnosti v rovnakom časovom období sa rovnajú 100 000 dolárov, ROA je 10 000 dolárov vydelené 100 000 dolárov alebo 10%.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.