Obmedzená skladová jednotka (RSU)
Obmedzená skladová jednotka (RSU) je kompenzácia vydaná zamestnávateľom zamestnancovi vo forme zásob spoločnosti. Obmedzené skladové jednotky sa vydávajú zamestnancovi prostredníctvom plánu oprávnení a rozvrhu distribúcie po dosiahnutí požadovaných výkonnostných medzníkov alebo po zostaní so zamestnávateľom po určitú dobu. RSU poskytujú zamestnanecký podiel na základnom imaní spoločnosti, ale nemajú žiadnu hmatateľnú hodnotu, kým nie je oprávnenie ukončené. Akciovým jednotkám s obmedzeným prístupom sa pri ich vlastníctve priradí spravodlivá trhová hodnota. Po získaní sú považované za príjem a časť akcií je zadržaná na zaplatenie dane z príjmu. Zamestnanec dostane zvyšné akcie a môže ich podľa vlastného uváženia predať.
Obmedzené zásoby ako forma výkonnej kompenzácie sa stali populárnejšími po účtovných škandáloch v polovici 21. storočia, v ktorých sa spoločnosti ako Enron a WorldCom stali lepšou alternatívou k akciovým opciám. Koncom roku 2004 vydala Rada pre štandardy finančného účtovníctva (FASB) vyhlásenie, v ktorom sa od spoločností vyžaduje, aby zaúčtovali účtovné náklady na vydané akciové opcie. Touto akciou sa vyrovnali rovnaké podmienky medzi typmi akcií. Predtým boli akciové opcie nástrojom voľby, ale so škandálmi, zanedbávaním povinností a problémami daňových únikov boli spoločnosti (od roku 2004) schopné zvážiť ďalšie typy ocenení akcií, ktoré by mohli byť pri získavaní a udržaní talentov efektívnejšie. Čoskoro boli všetkým zamestnancom na celom svete udelené obmedzené skladové jednotky, ktoré boli predtým vyhradené pre vyššiu úroveň riadenia. Medián počtu akciových opcií udelených na jednu spoločnosť firmami Fortune 1000 sa preto medzi rokmi 2003 a 2005 znížil o 40%, zatiaľ čo priemerný počet udelených akcií s obmedzeným výberom akcií sa v tom istom období zvýšil o takmer 41%.
01:29Obmedzená skladová jednotka (RSU)
Výhody obmedzených zásob
RSU dávajú zamestnancovi motiváciu zostať v spoločnosti dlhodobo a pomáhajú mu dobre fungovať, aby sa ich akcie zvýšili na hodnote. Ak sa zamestnanec rozhodne držať svoje akcie až do okamihu, keď získa plné pridelené oprávnenie a ak sa zásoby spoločnosti nezvýšia, zamestnanec dostane kapitálový zisk mínus hodnota akcií zadržaných na dani z príjmu a suma splatná na dani z kapitálových výnosov. Náklady na správu sú pre zamestnávateľov minimálne, pretože neexistujú skutočné podiely na sledovaní a zaznamenávaní. RSU tiež umožňujú spoločnosti odložiť vydávanie akcií až do úplného vykonania programu oprávnení, čo pomáha oddialiť riedenie jej akcií.
Obmedzenia obmedzených zásob
RSU neposkytujú dividendy, pretože skutočné akcie sa neprideľujú. Zamestnávateľ však môže vyplatiť dividendové ekvivalenty, ktoré sa môžu presunúť na viazaný účet, aby pomohli vyrovnať zrážkovú daň, alebo sa môžu reinvestovať prostredníctvom nákupu ďalších akcií. Zdaňovanie obmedzených zásob sa riadi oddielom 1244 zákonníka o vnútorných príjmoch. Obmedzené zásoby sú zahrnuté do hrubého príjmu na daňové účely a vykazujú sa v deň, keď sa zásoby stanú prevoditeľnými (známe tiež ako dátum nároku). RSU nespĺňajú podmienky pre zákon o vnútorných príjmoch (IRC) 83 (b) voľby, ktoré umožňujú zamestnancovi zaplatiť daň pred nadobudnutím nároku, pretože služba pre vnútorné príjmy (IRS) ich nepovažuje za hmotný majetok.
RSU nemajú hlasovacie práva, kým sa skutočné akcie nevydajú zamestnancovi, ktorý ich previedol. Ak zamestnanec odíde pred ukončením svojho nároku, prepadne zvyšné akcie spoločnosti. Napríklad, ak sa Johnův nárokový nárok skladá z 5 000 RSU na dva roky a rezignuje po 12 mesiacoch, prepadne 2 500 RSU. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako sa zdaňujú zásoby s obmedzeným zásobom a jednotky s obmedzeným skladom (RSU)“)
Príklady RSU
Predpokladajme, že Madeline dostane pracovnú ponuku. Pretože spoločnosť si myslí, že súbor zručností spoločnosti Madeline je hodnotný a dúfa, že zostane dlhotrvajúcim zamestnancom, ponúka okrem odmeny a požitkov aj 1 000 RSU ako súčasť svojej náhrady. Akcie spoločnosti majú hodnotu 10 USD na akciu, takže jednotky RSU potenciálne stoja ďalších 10 000 dolárov. S cieľom motivovať spoločnosť Madeline, aby zostala v spoločnosti a získala 1 000 akcií, stavia RSU na päťročný program oprávnení. Po jednom roku zamestnania dostane Madeline 200 akcií; po dvoch rokoch dostane ďalších 200, a tak ďalej, až kým nezíska všetkých 1 000 akcií na konci obdobia nároku. V závislosti od výkonnosti spoločnosti môže spoločnosť Madeline získať viac alebo menej ako 10 000 dolárov.
Ako príklad toho, čo robí spoločnosť v oblasti vydávania jednotiek RSU v reálnom svete, sa pozrite na formulár 4 SEK SEC 4, ktorý podala spoločnosť na výrobu elektrických vozidiel Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Táto forma naznačuje, že Eric Branderiz - bývalý hlavný účtovník spoločnosti - ktorý získal nejaké akcie s obmedzením, chcel zmeniť 4 480 ks akcií s obmedzením na kmeňové akcie.
Zdroj: SEC EDGAR
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.