Obmedzené zásoby

Čo je obmedzená zásoba?

Obmedzené zásoby sa vzťahujú na neregistrované vlastnícke podiely v korporácii, ktoré sa vydávajú právnickým osobám, ako sú konatelia a riaditelia. Obmedzené zásoby sú neprenosné a musia sa s nimi obchodovať v súlade so zvláštnymi predpismi Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC). Cieľom obmedzení je zabrániť predčasnému predaju, ktorý by mohol mať nepriaznivý vplyv na spoločnosť. Zvyčajne sa stáva dostupným na predaj podľa odstupňovaného harmonogramu oprávnení, ktorý trvá niekoľko rokov. Obmedzené zásoby sa označujú aj ako „zásoby na listy“ a „zásoby v časti 1244“.

01:52

Typy akcií: autorizované, nesplatené, pohyblivé a obmedzené akcie

Ako funguje obmedzený sklad

Obmedzené zásoby sa stali populárnejšie v polovici dvadsiatych rokov 20. storočia, keď sa od spoločností požadovalo, aby vydávali opcie na akcie. Často sa používa ako forma odmeny zamestnancov, v takom prípade sa zvyčajne stáva prevoditeľnou, to znamená, závisí od splnenia určitých podmienok, ako je nepretržité zamestnanie na určitú dobu alebo dosiahnutie konkrétnych míľnikov vývoja výrobkov., ciele na zisk (EPS) alebo iné finančné ciele.

Po fúzii a akvizícii, upisovacej činnosti a pridruženom vlastníctve sú spoločnosti zasielané obmedzené informácie, aby sa zabránilo predčasnému predaju, ktorý by mohol mať nepriaznivý vplyv na spoločnosť. Výkonný pracovník môže stratiť obmedzené zásoby, ak opustí spoločnosť, nesplní podnikové alebo osobné výkonnostné ciele alebo ak dôjde k obmedzeniam obchodovania s SEC. Predpisy SEC, ktorými sa riadi obchodovanie s obmedzenými zásobami, sú uvedené v článku SEC Rule 144, ktoré opisuje registráciu a verejné obchodovanie s obmedzenými zásobami a obmedzenia doby a objemu držby.

Výkonný pracovník, ktorý opúšťa spoločnosť, neplní výkonnostné ciele alebo porušuje obchodné obmedzenia SEC, pravdepodobne bude musieť stratiť svoje obmedzené zásoby.

Tieto akcie môžu byť obmedzené ustanovením o dvojitom spustení. To znamená, že akcie zamestnanca sa stanú neobmedzené, ak spoločnosť získa iná spoločnosť a zamestnanec bude prepustený pri následnej reštrukturalizácii.

Kľúčové jedlá

• Obmedzené zásoby sú formou výkonnej kompenzácie, ktorú ponúkajú spoločnosti.
• Najbežnejšie sú v zavedených spoločnostiach, ktoré chcú motivovať zamestnancov tým, že im poskytnú majetkovú účasť.
• Obmedzené zásoby predstavujú skutočné vlastníctvo akcií, ale prichádzajú s podmienkami načasovania ich predaja.
• Účelom týchto obmedzení je zabrániť predčasnému predaju, ktorý by mohol mať nepriaznivý vplyv na spoločnosť, ako aj motivovať manažérov, aby zosúladili svoje záujmy s budúcnosťou spoločnosti.

Obmedzené skladové jednotky vs. ocenené zásoby

Dve variácie obmedzených zásob sú obmedzené jednotky zásob (RSU) a ceny obmedzených zásob. Obmedzená skladová jednotka je prísľub, ktorý zamestnávateľovi dá zamestnávateľ, že mu v budúcnosti pridelí daný počet akcií spoločnosti v stanovenom čase. Keďže RSU nie sú vlastne akcie, ale iba právo na prisľúbené zásoby, nemajú hlasovacie práva. Na získanie zásoby sa musí vykonať RSU. RSU, ktorý je prevedený na akciu, má štandardné hlasovacie práva pre danú triedu vydaných akcií.

Obmedzené ocenenie akcií sa podobá RSU niekoľkými spôsobmi, s výnimkou skutočnosti, že ocenenie prichádza aj s hlasovacími právami. Dôvodom je skutočnosť, že zamestnanec vlastní zásoby ihneď po pridelení. Všeobecne platí, že RSU predstavuje akcie, ale v niektorých prípadoch sa zamestnanec môže rozhodnúť, že namiesto ocenenia akcií získa peňažnú hodnotu RSU. Toto neplatí v prípade obmedzených cien akcií, ktoré nie je možné vyplatiť za hotovosť.

Zdaňovanie obmedzených zásob

Zdaňovanie zásob s obmedzením je zložité a riadi sa článkom 1244 zákonníka o vnútorných príjmoch (IRC). Držitelia akcií s obmedzeným pohybom platia daň z kapitálového zisku alebo straty predstavovanej rozdielom medzi cenou akcie v deň, keď je k dispozícii, a dňom predaja. Obmedzené zásoby sú okrem toho zdaniteľné ako bežný príjem v roku, v ktorý sa uplatňuje. To sa opiera o opcie na akcie, ktoré sú zdaňované, keď zamestnanec uplatní svoju opciu, a nie vtedy, keď mu boli zverené.

Suma akcií s obmedzeným pohybom, ktoré sa musia vykázať ako príjem, je reálna trhová hodnota akcie v deň uplatnenia mínus jej pôvodná realizačná cena. Držitelia akcií s obmedzením však môžu urobiť voľbu podľa oddielu 83 písm. B), ktorá mu umožňuje na výpočet bežnej dane z príjmu použiť cenu v deň poskytnutia, nie v deň uplatnenia. V tomto prípade musí byť daňový výmer zaplatený skôr, ale môže byť podstatne nižší, ak sa zásoby medzi dátumom poskytnutia a dátumom uplatnenia práva ocenia. Riziko zvolenia je, že ak držiteľ akcií s obmedzeným kapitálom opustí spoločnosť pred nadobudnutím akcií, akcie prepadnú a už zaplatené dane sa nevracajú.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Obmedzená skladová jednotka (RSU) Obmedzená skladová jednotka je náhrada, ktorú zamestnávateľ vydáva zamestnancovi vo forme zásob spoločnosti. viac Vesting časom poskytuje zamestnancom práva na aktíva poskytované zamestnávateľom. Oprávnenie je právny pojem spoločný pre dávky poskytované zamestnávateľom, čo znamená dať alebo získať právo na súčasnú alebo budúcu platbu, majetok alebo dávku. viac Definícia kompenzácie zásob Kompenzácia zásob sa vzťahuje na postup poskytovania zamestnaneckých opcií na akcie, ktoré sa neskôr získajú alebo sa dajú kúpiť. viac Definícia práva na ocenenie zásob (SAR) Definícia Právo na zhodnotenie zásob alebo SAR je bonus poskytnutý zamestnancovi, ktorý sa rovná zhodnoteniu zásob spoločnosti počas stanoveného obdobia. viac Definícia odloženej akcie Odložená akcia je akcia spoločnosti, ktorá nemá žiadne práva na majetok spoločnosti, ktorá je v konkurze, až kým nebudú zaplatení všetci bežní a preferovaní akcionári. viac Zistenie prepadnutých akcií Prepadnutá akcia je akciou v spoločnosti, ktorú vlastník stratí (alebo prepadne) nesplnením nákupných požiadaviek. ďalšie partnerské odkazy