Transakcia so spriaznenými stranami
Transakcia so spriaznenými stranami je dohoda alebo dohoda medzi dvoma stranami, ktoré sú spojené už existujúcim obchodným vzťahom alebo spoločným záujmom. Napríklad transakcia medzi hlavným akcionárom korporácie a touto korporáciou, podľa ktorej spoločnosť akcionárov obnoví kancelárie korporácie, by bola transakciou so spriaznenými stranami.
Spoločnosti sa často snažia zabezpečiť obchodné rokovania so stranami, s ktorými sú známe alebo majú spoločný záujem. Aj keď sú tieto typy transakcií legálne, potenciálne by mohli spôsobiť konflikt záujmov alebo viesť k inej nezákonnej situácii. Transakcie so spriaznenými stranami preto niekedy musia byť schválené konsenzom vedenia spoločnosti alebo predstavenstvom spoločnosti.
01:40Transakcia so spriaznenými stranami
Pochopenie transakcií so spriaznenými stranami
V Spojených štátoch americké regulačné agentúry pre cenné papiere pomáhajú zaistiť, aby transakcie so spriaznenými stranami boli bez konfliktov a neovplyvňovali hodnotu akcionárov ani zisky spoločnosti.
Riadiace agentúry
Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) vyžaduje, aby verejne obchodované spoločnosti zverejňovali všetky transakcie so spriaznenými stranami - ako sú vedúci pracovníci, spolupracovníci a členovia rodiny - vo svojich štvrťročných správach (formulár 10-Q) a výročných správach (formulár 10-K). Mnoho spoločností má preto zavedené politiky a postupy dodržiavania predpisov na zdokumentovanie a vykonávanie transakcií so spriaznenými stranami.
Služba Internal Revenue Service (IRS) tiež skúma transakcie so spriaznenými stranami, či nevykazujú akýkoľvek konflikt záujmov. Ak zistí konflikty, IRS nepovolí žiadne daňové výhody nárokované z transakcie. IRS skúma najmä predaj nehnuteľností medzi spriaznenými osobami a odpočítateľné platby medzi spriaznenými stranami.
Účtovné štandardy
Rada pre finančné účtovné štandardy (FASB), ktorá stanovuje účtovné pravidlá pre verejné a súkromné spoločnosti, ako aj pre neziskové organizácie v USA, stanovila účtovné štandardy pre transakcie so spriaznenými stranami; Niektoré z nich zahŕňajú monitorovanie platobnej konkurencieschopnosti, platobných podmienok, peňažných transakcií a autorizovaných výdavkov.
Problémy s auditom
Aj keď existujú pravidlá a normy pre transakcie so spriaznenými stranami, je ťažké ich auditovať. Vlastníci a manažéri sú zodpovední za zverejnenie spriaznených osôb a ich záujmov, ale ak neposkytnú zverejnenie pre osobný zisk, transakcie by mohli zostať nezistené. Transakcie so spriaznenými stranami sa môžu zaznamenávať medzi podobnými normálnymi transakciami, čo sťažuje ich rozlíšenie. Skryté transakcie a nezverejnené vzťahy môžu viesť k nesprávne nafúknutým ziskom, dokonca k podvodom.
[Dôležité: Transakcie so spriaznenými stranami sa musia vykazovať transparentne, aby sa zabezpečilo, že všetky kroky sú zákonné a etické a neohrozujú hodnotu pre akcionárov.]
Druhy prepojených strán a transakcií
Najbežnejším typom spriaznených osôb sú obchodné spoločnosti, skupiny akcionárov, dcérske spoločnosti a spoločnosti vlastnené menšinami. Transakcie so spriaznenými stranami môžu zahŕňať predaj, lízing, zmluvy o poskytovaní služieb a zmluvy o pôžičke.
Prečo sú všetky transakcie so spriaznenými stranami konfliktné
Vo veľkých podnikových situáciách sú verejné spoločnosti často menšinovým alebo väčšinovým vlastníctvom iných subjektov, ktoré môžu mať podobné záujmy kvôli obchodným spoločnostiam. V týchto prípadoch sa transakcie so spriaznenými stranami - napríklad vzťahy medzi predajcom alebo dodávateľom pre vzájomný prospech oboch spoločností - môžu vyskytnúť prirodzene a nie sú problematické.
Kľúčové jedlá
- Transakcia so spriaznenými stranami je dohoda medzi dvoma stranami, ktoré majú už existujúci obchodný vzťah.
- Niektoré, ale nie všetky transakcie so spriaznenými stranami majú vrodený potenciál pre konflikty záujmov, takže regulačné agentúry ich starostlivo preskúmajú.
- Neskontrolované, zneužitie transakcií so spriaznenými stranami by mohlo mať za následok podvody a finančné škody pre všetky zúčastnené strany.
Príklad transakcie so spriaznenými stranami: Enron Scandal
V neslávnom škandále spoločnosti Enron v roku 2001 spoločnosť Enron použila transakcie so spriaznenými stranami so „subjektmi zvláštneho určenia“, aby pomohla skryť dlhy v hodnote miliárd dolárov pred neúspešnými podnikmi a investíciami. Prepojené strany uviedli do omylu predstavenstvo, ich výbor pre audit, zamestnancov a verejnosť.
Tieto podvodné transakcie so spriaznenými stranami viedli k bankrotu spoločnosti Enron, k trestom odňatia slobody pre jej vedúcich pracovníkov, k strate dôchodkov a úsporám zamestnancov a akcionárov ak zničeniu a zatvoreniu audítora Enronu Arthura Andersena, ktorý bol uznaný vinným z porušovania federálnych zločinov a SEC.
Z tejto katastrofy však vyplynul zákon Sarbanes-Oxley z roku 2002, ktorým sa ustanovili nové a rozšírené existujúce požiadavky na správne rady, správu a účtovnícke firmy v USA, vrátane osobitných pravidiel, ktoré obmedzujú konflikty záujmov vyplývajúce z transakcií so spriaznenými stranami.,
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.