Vlastnícke obchodovanie

Čo je to proprietárne obchodovanie?

Proprietárne obchodovanie sa týka finančnej firmy alebo komerčnej banky, ktorá investuje skôr za priamy zisk na trhu, než aby zarábala doláre provízií obchodovaním v mene klientov. Tento druh obchodnej činnosti, ktorý sa tiež nazýva „obchodovanie s reklamami“, sa vyskytuje, keď sa finančná spoločnosť rozhodne profitovať z trhových činností, a nie z provízií s nízkym ziskom získaných prostredníctvom obchodnej činnosti s klientmi. Obchodovanie na vlastný účet môže zahŕňať obchodovanie s akciami, dlhopismi, komoditami, menami alebo inými nástrojmi.

Finančné spoločnosti alebo komerčné banky, ktoré sa zaoberajú obchodovaním na vlastný účet, sa domnievajú, že majú konkurenčnú výhodu, ktorá im umožní dosiahnuť ročný výnos presahujúci indexové investície, zhodnotenie výnosov dlhopisov alebo iné investičné štýly.

01:18

Vlastnícke obchodovanie

Kľúčové jedlá

• Obchodníci na vlastný účet môžu vykonávať sortiment trhových stratégií, ktoré zahŕňajú indexovú arbitráž, štatistickú arbitráž, arbitráž fúzií, základnú analýzu, arbitráž arbitráže, technickú analýzu a / alebo globálne makro obchodovanie.
• Analytici trhu chápu, že veľké finančné inštitúcie úmyselne zatemňujú podrobnosti o obchodoch s vlastníckym právom a obchodoch bez vlastníckeho práva, aby zakryli činnosti podporujúce firemný záujem.

Ako funguje patentované obchodovanie?

Obchodovanie na vlastný účet, ktoré sa tiež nazýva „obchodovanie na trhu“, sa vyskytuje, keď obchodné zastúpenie vo finančnej inštitúcii, sprostredkovateľskej spoločnosti, investičnej banke, hedžovom fonde alebo inom zdroji likvidity využíva kapitál a súvahu spoločnosti na vykonávanie samoúčelných finančných transakcií. Tieto obchody sú zvyčajne špekulatívne a vykonávajú sa prostredníctvom rôznych derivátov alebo iných zložitých investičných nástrojov.

Výhody proprietárneho obchodovania

Existuje mnoho výhod, ktoré proprietárne obchodovanie poskytujú finančnej inštitúcii alebo komerčnej banke, najmä vyššie štvrťročné a ročné zisky. Ak sprostredkovateľská spoločnosť alebo investičná banka obchoduje v mene klientov, dosahuje výnosy vo forme provízií a poplatkov. Tento príjem môže predstavovať veľmi malé percento z celkovej investovanej sumy alebo generovaných ziskov, ale tento proces tiež umožňuje inštitúcii realizovať 100% ziskov získaných z investície.

Druhou výhodou je, že inštitúcia je schopná skladovať zásoby cenných papierov. To pomáha dvoma spôsobmi. Po prvé, akýkoľvek špekulatívny inventár umožňuje inštitúcii ponúknuť klientom neočakávanú výhodu. Po druhé, pomáha týmto inštitúciám pripraviť sa na nižšie alebo nelikvidné trhy, keď je ťažšie nakupovať alebo predávať cenné papiere na otvorenom trhu.

Konečná dávka je spojená s druhou dávkou. Obchodovanie na vlastný účet umožňuje finančnej inštitúcii stať sa vplyvným tvorcom trhu poskytovaním likvidity na konkrétnom cennom papieri alebo skupine cenných papierov.

Príklad súkromného obchodného stola

Na to, aby bolo obchodovanie na vlastný účet efektívne a aby sa nezabúdalo ani na klientov klientov inštitúcie, je vlastné obchodné oddelenie obvykle odvedené z iných obchodných staníc. Táto kancelária je zodpovedná za časť výnosov finančnej inštitúcie, ktorá nesúvisí s prácou klientov, pričom koná nezávisle.

Ako je uvedené vyššie, môžu však fungovať ako tvorcovia trhu aj súkromné ​​obchodné zastúpenia. Táto situácia nastane, keď klient chce obchodovať s veľkým množstvom jedného cenného papiera alebo obchodovať s vysoko nelikvidným cenným papierom. Pretože pre tento druh obchodu nie je veľa kupujúcich alebo predávajúcich, bude ako kupujúci alebo predávajúci pôsobiť súkromný obchodný stôl, ktorý iniciuje druhú stranu obchodovania s klientmi.

Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Maklér Maklér je fyzická osoba alebo firma, ktorá účtuje poplatok alebo províziu za vykonanie pokynov na nákup a predaj predložených investorom. viac Čo potrebujete vedieť o predajcoch Predajca je osoba alebo firma, ktorá nakupuje a predáva cenné papiere na svoj vlastný účet, či už prostredníctvom makléra alebo iným spôsobom. viac Definícia obchodného zastúpenia V obchodnom oddelení sa nachádzajú transakcie na nákup a predaj cenných papierov, ktoré sú rozhodujúce pre zabezpečenie likvidity trhu. viac Zarobiť trh Zarobiť trh je činnosť, pri ktorej predajca je pripravený, ochotný a schopný kúpiť alebo predať konkrétny cenný papier za uvedenú ponuku a požiadať o cenu. viac Broker s priamym prístupom Broker s priamym prístupom je obchodník s cennými papiermi, ktorý sa sústreďuje na rýchlosť a vykonávanie pokynov - na rozdiel od makléra s úplnými službami, ktorý sa zameriava na výskum a poradenstvo. viac Obchodník so stolom Obchodník so stolom je finančný obchodník, ktorý sa obmedzuje na vykonávanie obchodov pre klientov firmy a ktorý nie je schopný obchodovať na vlastný účet svojej firmy. ďalšie partnerské odkazy