Zisk na trhoch medveďa a býka

Medvedie a býčie trhy predstavujú obrovské príležitosti na zarábanie peňazí a kľúčom k úspechu je využívanie stratégií a nápadov, ktoré môžu vytvárať zisky za rôznych podmienok. Vyžaduje si to súdržnosť, disciplínu, zameranie a schopnosť využívať strach a chamtivosť. Tento článok vám pomôže oboznámiť sa s investíciami, ktoré môžu prosperovať na nahor alebo nadol trhoch.

Spôsoby, ako profitovať na trhoch s medveďmi

Medvedí trh je definovaný ako pokles trhového priemeru o 20% alebo viac. Trh s medveďmi sa vo všeobecnosti vyskytuje počas hospodárskych recesií alebo depresií, keď prevláda pesimizmus. Ale uprostred sutiny ležať príležitosti, ako zarobiť peniaze pre tých, ktorí vedia, ako používať správne nástroje. Tu je niekoľko spôsobov, ako profitovať na medvedích trhoch:

1. Krátke pozície. K krátkej pozícii, ktorá sa tiež nazýva predaj nakrátko, dôjde, keď si požičiate akcie a predáte ich v očakávaní, že ich akcie v budúcnosti klesnú. Ak to funguje podľa plánu a cena akcií klesá, kupujete tieto akcie za nižšiu cenu, aby ste pokryli krátku pozíciu a dosiahli zisk z rozdielu. Napríklad, ak krátite ABC na 35 dolárov za akciu a cena klesne na 20 dolárov, môžete si ich kúpiť späť za 20 dolárov, aby ste uzavreli krátku pozíciu. Váš celkový zisk by teda bol 15 USD za akciu. (Viac informácií nájdete v našom Návode na predaj nakrátko.)

2. Dajte možnosti. Opcia s právom predaja je právo predávať akcie za určitú realizačnú cenu do určitého dátumu v budúcnosti, ktorý sa nazýva dátum vypršania platnosti. Peniaze, ktoré zaplatíte za opciu, sa nazývajú prémia. Opcia s právom predaja sa zvyšuje s poklesom podkladových akcií. Ak sa akcie pohybujú pod realizačnou cenou puta, môžete uplatniť právo predať akcie za vyššiu realizačnú cenu alebo predať predajnú opciu za účelom zisku.

3. Krátke ETF. Fond obchodovaný na krátkej burze (ETF), tiež nazývaný inverzný ETF, vytvára výnosy, ktoré sú inverziou konkrétneho indexu. Napríklad ETF, ktorý pôsobí nepriamo na Nasdaq 100, klesne asi o 25%, ak sa tento index zvýši o 25%. Ak však index klesne o 25%, ETF úmerne vzrastie. Tento inverzný vzťah robí krátke / inverzné ETF vhodné pre investorov, ktorí chcú profitovať z poklesu na trhoch alebo ktorí si chcú zaistiť dlhé pozície proti takémuto poklesu.

Spôsoby, ako profitovať na trhoch Bull

Býčí trh sa vyskytuje, keď ceny cenných papierov rastú rýchlejšie ako celková priemerná sadzba. Býčie trhy sú sprevádzané obdobiami hospodárskeho rastu a optimizmu medzi investormi. Tu je niekoľko vhodných nástrojov pre rastúce akciové trhy:

1. Dlhé pozície. Dlhá pozícia je jednoducho nákup akcií alebo akýchkoľvek iných cenných papierov v očakávaní, že jej cena vzrastie. Celkovým cieľom je nakúpiť akcie za nízku cenu a predať ich za viac, ako ste zaplatili. Rozdiel predstavuje váš zisk.

2. Hovory Možnosti. Hovorová opcia je právo kupovať akcie za určitú cenu (realizačná cena) do určeného dátumu (dátum vypršania platnosti). Hovory sa zvyšujú s rastúcou cenou podkladových akcií. Ak cena akcií stúpne nad realizačnú cenu opcie, kupujúci opcií môže uplatniť právo na kúpu akcie za nižšiu realizačnú cenu a potom ju predať za vyššiu cenu na voľnom trhu, čím vytvorí zisk. Kupujúci opcie môže tiež predať call opciu na voľnom trhu so ziskom za predpokladu, že cena akcie je nad realizačnou cenou.

3. Dlhé ETF. Väčšina ETF sleduje konkrétny priemer na trhu, napríklad priemyselný priemer Dow Jones (DJIA) alebo index Standard & Poor's 500 (S&P 500) a obchoduje s akciami. Transakčné a prevádzkové náklady sú vo všeobecnosti nízke a nevyžadujú si žiadne investičné minimum. ETF sa snažia replikovať pohyb indexov, ktoré sledujú, mínus náklady. Napríklad, ak S&P 500 stúpne o 10%, ETF založená na indexe vzrastie približne o rovnakú sumu.

Ako na mieste Bear a Bull trhy

Trhy sa obchodujú v cykloch, čo znamená, že väčšina investorov zažije býčie aj medvedie trhy. Kľúčom k ziskom v obidvoch typoch trhu je zistiť, kedy sa trhy začínajú top-out, alebo keď sú dole.

Jedným zo spôsobov, ako to dosiahnuť, je pozrieť sa na čiaru predstihu / poklesu, ktorá predstavuje počet pokračujúcich problémov vydelený počtom klesajúcich emisií za dané obdobie. Číslo väčšie ako 1 sa považuje za býčie, zatiaľ čo číslo menšie ako 1 sa považuje za medvedie.

Rastúca čiara potvrdzuje, že trhy postupujú vyššie. Klesajúca hranica v období, keď trhy naďalej rastú, by však mohla signalizovať korekciu. Ak čiara klesá už niekoľko mesiacov, zatiaľ čo priemery sa naďalej pohybujú vyššie, mohlo by sa to považovať za negatívnu koreláciu a je pravdepodobné, že dôjde k veľkej korekcii alebo medvediemu trhu. Čiara posunu / poklesu, ktorá pokračuje v klesaní signálov priemerov zostane slabá. Ak sa však hranica zvýši o niekoľko mesiacov a priemery sa znížia, táto pozitívna divergencia by mohla znamenať začiatok býčieho trhu.

Čiara prechodu / poklesu je iba jedným z ukazovateľov, ktoré vám môžu pomôcť určiť tento trend. Ďalšie informácie nájdete v časti Základy technickej analýzy.

Spodný riadok

Existuje veľa spôsobov, ako profitovať na medveďom aj na býčích trhoch. Kľúčom k úspechu je využitie nástrojov pre každý trh k ich plnej výhode. Krátkodobý predaj, predaj opcií a krátke alebo inverzné ETF sú párové trhové nástroje, ktoré investorom umožňujú využívať slabosť trhu, zatiaľ čo dlhé pozície na akciách, ETF a call opciách sú vhodné pre býčie trhy. Okrem toho je dôležité používať ukazovatele na zisťovanie začiatku alebo konca trhov s býkmi a medveďmi.