Nehnuteľnosti súkromného kapitálu

Čo je to nehnuteľný majetok?

Nehnuteľnosti v súkromnom vlastníctve sú triedou aktív, ktorá sa skladá zo združených súkromných a verejných investícií na trhoch s nehnuteľnosťami. Investície do tejto triedy aktív zahŕňajú nákup, financovanie a vlastníctvo (priame alebo nepriame) nehnuteľností alebo nehnuteľností prostredníctvom združeného vozidla. Investičné fondy so súkromným majetkom sa stali populárnymi v 90. rokoch 20. storočia pri poklese cien nehnuteľností ako spôsobu naberania nehnuteľností pri poklese hodnoty. V minulosti sa väčšina inštitucionálnych investícií do nehnuteľností pridŕžala základných aktív.

Kľúčové jedlá

• Nehnuteľnosti v súkromnom vlastníctve sú triedou aktív združených investícií do súkromného a verejného majetku.
• Investičné fondy so súkromným majetkom sa stali populárnym spôsobom získavania nehnuteľností, pretože hodnoty klesli v polovici 90. rokov.
• Investovanie do nehnuteľností so súkromným majetkom vyžaduje značné počiatočné imanie.
• Tento typ investície je riskantný, návratnosť 8% až 10% však nie je neobvyklá.

Pochopenie nehnuteľností s vlastným kapitálom

Investovanie do nehnuteľností so súkromným majetkom vyžaduje investora s dlhodobým výhľadom a výrazným počiatočným kapitálovým záväzkom (na začiatku viac ako 250 000 dolárov a následné investície v čase). Investorom sa ponúka nízka flexibilita a likvidita, pretože doba trvania kapitálového záväzku zvyčajne vyžaduje niekoľko rokov.

Blokovacie obdobia pre nehnuteľnosti s vlastným kapitálom môžu niekedy trvať dlhšie ako tucet alebo viac rokov. Rozdelenie môže byť tiež pomalé, pretože sa často vyplácajú skôr z peňažných tokov než z priameho zneškodnenia (investori nemajú právo požadovať likvidáciu).

Investovanie do nehnuteľností s vlastným kapitálom je riskantné, ale môže tiež poskytovať vysoké výnosy.

Vrátenie nehnuteľností do súkromného kapitálu

Napriek nedostatku flexibility a likvidity môže tento druh investícií poskytnúť vysokú potenciálnu úroveň príjmu so silným zhodnotením ceny. Ročné výnosy v rozsahu 6% až 8% pre základné stratégie a 8% až 10% pre základné stratégie nie sú neobvyklé. Výnosy za stratégie s pridanou hodnotou alebo oportunistické stratégie môžu byť podstatne vyššie. To znamená, že nehnuteľnosť súkromného kapitálu je dostatočne riskantná, aby investori mohli prísť o celú svoju investíciu, ak fond nedosiahne výkon.

Fondy vytvorené pre jednotlivých investorov si spravidla vyžadujú, aby bola investícia financovaná v čase podpísania investičnej dohody, zatiaľ čo fondy vytvorené pre inštitucionálnych investorov si vyžadujú kapitálový záväzok. Tento kapitál sa potom čerpá pri uskutočňovaní vhodných investícií. Ak sa počas investičného obdobia stanoveného v dohode neuskutočnia žiadne investície, zo záväzku nie je možné nič vyvodiť.

Druhy investícií do nehnuteľností s nehnuteľným majetkom

Kancelárske budovy (výškové, mestské, prímestské a záhradné kancelárie); priemyselné vlastníctvo (sklad, výskum a vývoj, flexibilné kancelárie alebo priemyselné priestory); maloobchodné nehnuteľnosti, nákupné centrá (susedské, komunitné a energetické centrá); a viacgeneračné byty (záhrada a výškové budovy) sú najbežnejšími investíciami do nehnuteľností v súkromnom vlastníctve.

Existujú aj špecializované investície do nehnuteľností, ako sú bývanie pre seniorov alebo študentov, hotely, vlastné skladovanie, lekárske kancelárie, rodinné domy na bývanie alebo prenájom, nevyvinutá pôda, výrobné priestory a ďalšie.

Kto investuje do nehnuteľností súkromného kapitálu?

Investovať do nehnuteľností súkromného kapitálu:

• Inštitúcie (penzijné fondy a neziskové fondy) a tretie strany, napríklad správcovia aktív investujúci v mene inštitúcií
• Súkromní akreditovaní investori
• Jednotlivci s vysokou čistou hodnotou

Investície do nehnuteľností s vlastným kapitálom sú obvykle združené a môžu sa štruktúrovať ako komanditné spoločnosti, LLC, S-corps, C-corps, trusty kolektívneho investovania, private REIT, samostatné účty poisťovateľov alebo iné právne štruktúry.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Realitná investičná skupina Realitná investičná skupina je organizácia, ktorá stavia alebo kupuje skupinu nehnuteľností a potom ich predáva investorom. viac Ako profitovať z nehnuteľností Nehnuteľnosť je skutočná - to znamená hmatateľná - vlastnosť, ktorú tvoria pozemky, ako aj všetko na nej, vrátane budov, zvierat a prírodných zdrojov. viac Ako funguje partnerstvo s nehnuteľnosťami (RELP) Spoločnosť s ručením obmedzeným je skupina investorov, ktorí zhromažďujú svoje peniaze na investovanie do nákupu, rozvoja alebo prenájmu nehnuteľností. viac Komerčné nehnuteľnosti poskytujú podnikom Domy Komerčné nehnuteľnosti (CRE) sú majetkom, ktorý sa používa výlučne na obchodné účely a na tento účel sa nájomcom často prenajíma. Táto kategória nehnuteľností sa ďalej delí na štyri triedy, ktoré zahŕňajú kancelárske, priemyselné, viacčlenné a maloobchodné služby. viac Dôvera investovania do nehnuteľností (REIT) Definícia Dôvera v investovanie do nehnuteľností (REIT) je verejne obchodovaná spoločnosť, ktorá vlastní, prevádzkuje alebo financuje nehnuteľnosti produkujúce príjmy. viac Definícia súkromného kapitálu Súkromný kapitál je verejne neobchodovaný zdroj kapitálu od investorov, ktorí sa snažia investovať alebo nadobudnúť vlastníctvo kapitálu v spoločnosti. ďalšie partnerské odkazy