Zachovanie kapitálu
Zachovanie kapitálu je konzervatívna investičná stratégia, ktorej primárnym cieľom je zachovať kapitál a zabrániť strate portfólia. Táto stratégia by si vyžadovala investície do najbezpečnejších krátkodobých nástrojov, ako sú štátne pokladničné poukážky a vkladové certifikáty.
Zachovanie kapitálu sa označuje aj ako zachovanie kapitálu.
Členenie zachovania kapitálu
Investori vlastnia svoje fondy v rôznych druhoch investícií podľa svojich investičných cieľov. Cieľ investora alebo jeho portfóliová stratégia je určovaná množstvom faktorov, vrátane veku, investičných skúseností, rodinných povinností, vzdelania, ročného príjmu atď. Tieto faktory zvyčajne poukazujú na to, aká averzia k riziku je investor. Medzi bežné investičné ciele patrí súčasný príjem, rast a ochrana kapitálu.
Súčasná stratégia príjmov sa zameriava na investovanie do cenných papierov, ktoré môžu rýchlo priniesť výnosy. Patria sem cenné papiere, ako sú dlhopisy s vysokým výnosom a akcie s vysokou výplatou dividend. Stratégia rastu zahŕňa nájdenie akcií, ktoré zdôrazňujú zhodnotenie kapitálu, s minimálnym ohľadom na súčasný príjem. Rastoví investori sú ochotní tolerovať väčšie riziko a budú investovať do rastových akcií, ktoré majú vysoký pomer ceny a zisku (P / E). Ďalším spoločným typom investičného cieľa portfólia je ochrana kapitálu.
Cenné papiere, ktoré sa používajú na zachovanie kapitálu, sú málo rizikové a v skutočnosti menšie výnosy v porovnaní so súčasnými stratégiami vyššieho príjmu a rastu. Zachovanie kapitálu je prioritou pre dôchodcov a tých, ktorí sa blížia k dôchodku, pretože sa môžu spoliehať na svoje investície, aby vytvorili príjem na pokrytie svojich životných výdavkov. Tieto typy investorov majú obmedzený čas na pokrytie strát v prípade, že trhy zažívajú stavbu vetra a vzdávajú sa akéhokoľvek potenciálu vysokých výnosov výmenou za bezpečnosť existujúceho kapitálu. Keďže dôchodcovia chcú zaistiť, aby neprežili svoje dôchodkové úspory, zvyčajne sa rozhodnú pre investície s minimálnym rizikom, ako sú americké štátne dlhopisy, sporiace účty s vysokým výnosom, účty peňažného trhu a bankové vkladové certifikáty (CD). Väčšina investičných nástrojov používaných investormi zameraná na zachovanie kapitálu je poistená spoločnosťou Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) až do výšky 250 000 dolárov. V niektorých, ale nie vo všetkých prípadoch môžu títo investori investovať svoje peniaze iba krátkodobo.
Hlavnou nevýhodou stratégie na zachovanie kapitálu je zákerný vplyv inflácie na mieru návratnosti „bezpečných“ investícií počas dlhého časového obdobia. Aj keď inflácia nemusí mať z krátkodobého hľadiska významný vplyv na návratnosť, v priebehu času môže podstatne narušiť reálnu hodnotu investície. Napríklad mierna 3% ročná miera inflácie môže znížiť reálnu alebo infláciu upravenú hodnotu investície o 50% za 24 rokov. Čiastka, ktorú máte, sa zachová, ale v niektorých prípadoch je nepravdepodobné, že by sa úrok, ktorý získate na sporiacom účte, nezvýšil dostatočne na kompenzáciu postupnej straty kúpnej sily, ktorá je výsledkom dokonca miernej inflácie. Výsledkom je, že v „reálnych“ podmienkach by ste mohli stratiť hodnotu, aj keď máte rovnakú sumu hotovosti. Z tohto dôvodu sú investori, ktorí využívajú stratégiu zhodnotenia kapitálu, lepšie investovať do investícií upravených o infláciu, napríklad do cenných papierov chránených proti inflácii (TIPS), ktoré vydáva vláda USA.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.