Platobný šok
Platobný šok je riziko, že sa pravidelné splátky úveru v budúcnosti môžu podstatne zvýšiť a môžu zapríčiniť zlyhanie dlžníka. Šok s platbami je riziko u mnohých populárnych hypotekárnych produktov, vrátane hypotekárnych záložných opcií s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) a pôžičiek iba na úroky.
BREAKING DOWN Payment Shock
Platobný šok môže byť výsledkom niekoľkých vecí, medzi ktoré patrí uplynutie počiatočnej alebo dočasnej počiatočnej úrokovej sadzby, koniec obdobia s pevnou úrokovou sadzbou, koniec obdobia bezúrokovej platby, prepracovanie možnosti platby s možnosťou úpravy - hypotéka (ARM) alebo zvýšenie plne indexovanej úrokovej sadzby ARM.
Spotrebitelia priťahovaní k týmto hypotékam z dôvodu relatívne nízkych počiatočných mesačných splátok veria, že hypotéka na bývanie zostane dostupná. Tieto platobné štruktúry však môžu byť pre dlžníkov neúspešné, ak zvýšenie plánovaných platieb presiahne hranicu, v ktorej môžu pohodlne platiť každý mesiac. Dlžníci by mali pochopiť štruktúru a skutočný počet pôžičiek, ktoré zvažujú, ale aj koncept platobného šoku, aby sa predišlo zlyhaniu úveru alebo aby sa nedostalo do finančne nestabilnej pozície. Veritelia nechcú, aby dlžníci splácali svoje hypotéky, takže sú investovaní do prevencie platobných šokov.
Výpočet hraničného prahu platby dlžníka
Aby sa predišlo zlyhaniu hypotekárneho úveru, veritelia nebudú požičiavať dlžníkovi, o ktorom si nemyslia, že môžu podporovať mesačné splátky. Navrhli niekoľko opatrení na výpočet rizika zlyhania dlžníka. Jedným z takýchto opatrení je pravidlo 28/36 na výpočet výšky dlhu, ktorý môže jednotlivec alebo domácnosť prevziať. Pravidlo uvádza, že domácnosť by mala minúť maximálne 28% svojho hrubého mesačného príjmu na celkové výdavky na bývanie a nie viac ako 36% na všetky ostatné dlhy vrátane bývania a iných dlhov, ako sú pôžičky na autá.
Finančné inštitúty používajú výpočty na určenie prahu platobného šoku jednotlivca a na určenie toho, kto ponúkne financovanie a kto nebude. Hranica platobného šoku spočíva na myšlienke, že dlžník, ktorý už platí značné mesačné platby na bývanie, zvládne ešte výraznejšiu platbu. Dlžník sa môže stať obeťou platobného šoku a zlyhania úveru, ak má v súčasnosti skromné platby na bývanie a nové mesačné záväzky sú výrazne vyššie.
Banky alebo hypotekárni veritelia vytvárajú svoje prahové vzorce, aby určili, či je pomer súčasných splátok úverov na bývanie k navrhovaným splátkam hypotéky dostatočne nízky na to, aby sa predišlo šokom z platieb. Je však bežné, že veritelia odmietajú financovať dlžníka, ktorého platba bude predstavovať 200% alebo viac súčasnej platby za bývanie. Aktuálna platba na bývanie môže byť buď hypotéka, alebo nájomné. Zohľadnenie kreditného skóre a faktora peňažných tokov do výpočtu prípustného limitu platobného šoku.
Tento výpočet neznamená, že dlžník s nízkou súčasnou platbou za bývanie nebude môcť získať hypotéku. Namiesto toho sa výpočet používa na usmernenie dlžníka k správnemu typu úveru, ktorým môže byť tradičnejšia a konzervatívnejšia pôžička. Konzervatívne pôžičky zahŕňajú hypotéku s pevnou úrokovou sadzbou (FRM) a hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) s doživotným limitom, ktorý zabraňuje šokom z platby.
Pôžičky s pevnou úrokovou sadzbou nepredstavujú riziko platobného šoku, ktorý je spojený s plánovaným zvýšením platieb alebo úrokových sadzieb. ARM s obmedzením doživotnosti majú obmedzenia výšky úroku, ktorý môže mať pôžička.