Fond bez zaťaženia
Fond bez zaťaženia je podielový fond, v ktorom sa akcie predávajú bez provízie alebo poplatku za predaj. Táto absencia poplatkov sa vyskytuje, pretože akcie sú distribuované priamo investičnou spoločnosťou namiesto toho, aby prechádzali prostredníctvom sekundárnej strany. Táto absencia predajných poplatkov je opakom fondu na nakladanie s nákladmi - buď front-load alebo back-load - ktorý účtuje províziu v čase nákupu alebo predaja fondu. Niektoré podielové fondy sú tiež fondmi s rovnomerným zaťažením, kde poplatky pokračujú dovtedy, kým investor drží fond.
01:31Fond bez zaťaženia
Základy fondu bez zaťaženia
Pretože neexistujú transakčné náklady na kúpu fondu bez zaťaženia, všetky investované peniaze pracujú pre investora. Napríklad, ak investor nakúpi hodnotu 10 000 dolárov v podielovom fonde bez záťaže, všetkých 10 000 dolárov sa investuje do fondu.
Na druhej strane, ak si osoba kúpi fond na nakladanie s nákladmi, ktorý účtuje front-end zaťaženie (provízie z predaja) vo výške 5%, suma investovaná do fondu je iba 9 500 USD. Ak má fond podmienený odložený predajný poplatok (CDSC), z výnosu z predaja pochádza náklad zaplatený v čase predaja fondu a provízia z predaja vo výške 500 USD. CDSC každý rok klesá. Ak máte v držbe podielový fond s úrovňou zaťaženia, poplatky 12b-1 môžu predstavovať približne 1% z celkového zostatku fondu. Odpočet tohto poplatku je ročný, pokiaľ investor vlastní fond.
- Fond bez zaťaženia je podielový fond, v ktorom sa akcie predávajú bez provízie alebo poplatku za predaj.
- Fondy bez zaťaženia sú možné, pretože akcie distribuuje priamo investičná spoločnosť namiesto toho, aby prechádzali prostredníctvom sekundárnej strany.
- Fond bez zaťaženia je opakom fondu zaťaženia, ktorý účtuje províziu v čase nákupu fondu, v čase jeho predaja alebo ako „zaťaženie na úrovni“, pokiaľ investor drží fond.
Prečo sú zaťaženia?
Zdôvodnenie pre fond zaťaženia spočíva v tom, že investori kompenzujú sprostredkovateľovi predaja, ako je maklér, finančný plánovač, investičný poradca alebo iní odborníci, za čas a odborné znalosti pri výbere vhodného fondu. Niektorí investori považujú platbu týchto poplatkov za obťažujúcu. Existujú však dôkazy, ktoré ukazujú, že fondy zaťaženia môžu v niektorých portfóliách niekedy prekonať fondy bez zaťaženia. Investori by si pred investovaním mali dôkladne prečítať všetky informácie o fonde a porovnať podobné fondy.
Dokonca aj fondy bez zaťaženia budú niesť poplatky, ktoré musí investor zaplatiť. Všetky podielové fondy majú jednu alebo druh takýchto poplatkov a výdavkov a rozdiel je v tom, ako a kedy sa tieto poplatky platia. Namiesto spoplatnenia investora vopred, v čase kúpy, sú poplatky za nadobudnutie bez poplatkov súčasťou priemerných výdavkových ukazovateľov fondu (ER).
Pomer výdavkov meria prevádzkové a administratívne poplatky za prevádzkovanie podielového fondu a predstavuje percentuálny podiel založený na spravovaných aktívach fondu (AUM). Najväčšia časť tohto poplatku je za prácu správcu fondu a poradcu. Každý investor vo fonde zaplatí svoj podiel na týchto nákladoch znížením ziskov rozdelených z investícií do podielového fondu.
Ukazovatele výdavkov sa môžu v rôznych podielových fondoch značne líšiť, je však bežné, že nájdeme fondy bez zaťaženia s nákladmi, ktoré sú až o 5% nižšie ako ekvivalentné fondy s nosnosťou. Vďaka zloženému úroku a bez odpisovania môže výber fondu bez zaťaženia investorovi ušetriť tisíce dolárov v priebehu času.
Príklady z reálneho sveta
Najväčším dodávateľom bezplatných podielových fondov je skupina Vanguard. Nachádza sa v Malverne v Pensylvánii a spravuje viac ako 5, 1 bilióna dolárov v globálnych aktívach. Spoločnosť ponúka investorom 130 podielových fondov, z ktorých si môžu vybrať. Investor do-it-yourself, ktorý sa vyhýba finančným poradcom a ich províznym štruktúram, si môže vybrať z rôznych tried aktív, od ultrakonzervatívnych fondov peňažného trhu až po rizikovejšie portfóliá, ako je napríklad fond Explorer. Fond Explorer investuje do akcií s nízkou kapitalizáciou, ktorých ročná priemerná návratnosť za posledných päť rokov je od januára 2019 ročná.
T. Rowe Price, založená v roku 1937, ponúka jeden z najstarších existujúcich bezplatných podielových fondov. Vyvážený fond spoločnosti, ktorý začal svoju činnosť v roku 1939, neúčtuje žiadne poplatky za predné ani zadné predajné poplatky, pričom si od januára 2019 udržuje ročný nákladový pomer 0, 57%. Fond sa od ratingu spoločnosti Morningstar usiluje získať celkové štvorhviezdičkové hodnotenie. investori, ktorí sa vyhýbajú predaju a snažia sa dať každý investovaný dolár do práce. Vyvážený fond vo výške 3, 81 miliárd dolárov dosiahol za posledných päť rokov priemernú ročnú návratnosť 4, 85%, k januáru 2019.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.