Definícia prostredia s nízkou úrokovou sadzbou
Prostredie s nízkou úrokovou mierou nastane, keď je bezriziková úroková miera, ktorá je zvyčajne stanovená centrálnou bankou, nižšia ako historický priemer na dlhšiu dobu. V Spojených štátoch je bezriziková sadzba všeobecne definovaná úrokovou sadzbou pre štátne cenné papiere.
Vysvetlenie prostredia s nízkou úrokovou sadzbou
Väčšina rozvinutého sveta zažila od roku 2009 prostredie s nízkou úrokovou mierou, pretože menové orgány z celého sveta znížili úrokové sadzby na 0%, aby stimulovali hospodársky rast a zabránili deflácii.
Účelom prostredí s nízkou úrokovou mierou je stimulovať hospodársky rast tým, že sa lacnejšie požičiava peniaze na financovanie investícií do fyzických aj finančných aktív. Jednou zo špeciálnych foriem nízkych úrokových mier sú záporné úrokové sadzby. Tento typ menovej politiky je nekonvenčný v tom, že vkladatelia musia platiť centrálnu banku (av niektorých prípadoch súkromné banky), aby držali svoje peniaze, a nie aby prijímali úroky z vkladov.
Rovnako ako čokoľvek iné, na každej minci sú vždy dve strany - nízke úrokové sadzby môžu byť pre postihnutých prínosom aj kliatbou.
Kľúčové jedlá
- Prostredia s nízkou úrokovou mierou sa vyskytujú, keď je bezriziková sadzba nižšia ako historický priemer.
- Väčšina krajín sveta vstúpila do prostredia s nízkymi úrokovými mierami po finančnej kríze v rokoch 2008 - 2009.
- Prostredia s nízkou úrokovou mierou majú tendenciu ťažiť dlžníkov na úkor veriteľov a sporiteľov.
Príklad reálneho sveta v prostredí s nízkou úrokovou sadzbou
Ako príklad uvážime prostredie úrokových sadzieb v Spojených štátoch od roku 1999 do roku 2019. Modrá čiara predstavuje bezrizikovú sadzbu (jednoročná štátna pokladnica) a červená čiara predstavuje sadzbu feded fondov. Obe sadzby sa často používajú na opis bezrizikovej sadzby. Z grafu vyplýva, že obdobie po finančnej kríze v roku 2008 do roku 2017 predstavuje prostredie s nízkou úrokovou mierou, pričom sadzby sú nielen pod historickými normami, ale sú veľmi blízko 0%.
0% - 0, 25%
Cieľová sadzba federálnych fondov od decembra 2005 do decembra 2016, ktorá predstavuje dlhotrvajúce prostredie nízkych úrokových mier v Spojených štátoch po finančnej kríze v roku 2008.
Kto ťaží z prostredia s nízkou úrokovou sadzbou ">
Federálny rezervný systém znižuje úrokové sadzby s cieľom stimulovať rast v období hospodárskeho poklesu. To znamená, že náklady na prijaté úvery a pôžičky sú lacnejšie.
Prostredie s nízkou úrokovou sadzbou je pre majiteľov domov skvelé, pretože zníži ich mesačnú splátku hypotéky. Podobne by sa na trh mohli prilákať aj potenciálni majitelia domov z dôvodu lacnejších nákladov. Nízke úrokové sadzby znamenajú väčšie míňanie peňazí v vreckách spotrebiteľov.
To tiež znamená, že môžu byť ochotní robiť väčšie nákupy a budú si viac požičiavať, čo podnecuje dopyt po domácom tovare. Je to ďalšia výhoda pre finančné inštitúcie, pretože banky sú schopné požičiavať viac. Prostredie tiež pomáha podnikom pri veľkých nákupoch a zvyšuje ich kapitál.
Náklady na prostredie s nízkou úrokovou mierou
Rovnako ako existujú výhody pre prostredie s nízkou úrokovou sadzbou, existujú aj nevýhody, najmä ak sa sadzby udržiavajú extrémne nízke po dlhú dobu. Nižšia úroková sadzba úveru znamená, že to ovplyvní aj investície, takže ktokoľvek, kto vkladá peniaze na sporiaci účet alebo do podobného vozidla, sa v tomto type prostredia príliš nezlepší.
Znížia sa aj bankové vklady, ale tiež ziskovosť bánk, pretože nižšie náklady na pôžičky budú mať za následok zníženie úrokových výnosov. Tieto obdobia zvýšia objem dlhov, ktoré sú ľudia ochotní prevziať, čo by mohlo byť problémom pre banky aj spotrebiteľov, keď úrokové sadzby začnú stúpať.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.