Získajte informácie o úrokových sadzbách APR, APY a EAR

Keď väčšina ľudí nakupuje finančné produkty, majú tendenciu sa príliš zameriavať na uvedenú úrokovú sadzbu. Je ľahké potlačiť drobný výtlačok podľa obrovského množstva právneho znenia, ktoré zvyčajne obsahuje termíny APR (ročná percentuálna miera) a APY (ročný percentuálny výnos) - alebo použiť synonymum pre posledne menovanú, EAR (účinná ročná sadzba) - iba tajomné trojice listov.

Existuje však veľký rozdiel medzi podobnými, ale nie identickými APR a APY. Každý výraz znie dosť priamočiaro, ale jeho nesprávna identifikácia vás môže stáť veľa.

Čo je to APR?

Ročná percentuálna sadzba (APR) je miera, ktorá sa pokúša vypočítať, aké percento istiny zaplatíte za obdobie (v tomto prípade rok), pričom každý mesiac vyberie mesačné splátky v priebehu úveru, počiatočné poplatky atď. do úvahy.

Ukázalo sa, že hypotéka na hypotéky Alpha - len úrok - vo vyššie uvedenom príklade nesie nižšie APR. S pôžičkou Beta Hypotéka - úrok s predbežným poplatkom - v zásade platíte 3 000 dolárov za privilégium požičania 100 000 dolárov, a teda si skutočne požičiavate iba 97 000 dolárov. Stále však platíte úroky, ktoré veriteľ zakladá na pôžičke vo výške 100 000 dolárov, nie na 97 000 dolárov. Nižší menovateľ má rovnaký účinok ako vyšší čitateľ. RPMN hypotekárneho úveru Alpha je 5, 00%, ale RPMN hypotéky Beta je 5, 02%.

Na výpočet ročnej percentuálnej miery nákladov pre pôžičku, ktorá zahŕňa náklady nad rámec nákladov požičanej istiny, najprv určte, koľko sú pravidelné platby.

V prípade hypotekárneho úveru Beta je každá mesačná splátka:

100 000 dolárov je brutto požičaná istina, 0, 0475 úroková sadzba, 12 je počet období v roku a 360 je počet období v priebehu pôžičky. Po výpočte zistíte, že mesačná platba je 521, 65 USD.

Potom rozdeľte mesačnú platbu na čistú sumu, ktorú si požičiavate,

APR je neznáme množstvo, ktoré rieši túto rovnicu:

Nemôžete to prísť žiadnym množstvom algebraickej manipulácie. Budete potrebovať láskavosť pri pokusoch a omyloch a strašnú trpezlivosť alebo počítač. [V programe Microsoft Excel je vzorec 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, hádajte).' Použite 360; -521, 65 (zaokrúhlené); a pre prvé tri hodnoty. Vynásobte 12, aby ste dostali ročnú sadzbu. Výsledná miera je 5, 02%.

Samozrejme, okrem vyššie uvedeného spôsobu výpočtu RPMN, môžete porovnávať aj RPM hypotéky pomocou nástroja, ako je hypotekárna kalkulačka. Je dôležité porozumieť základom výpočtu RPMN, ale pomocou hypotekárnej kalkulačky môžete ušetriť čas a zjednodušiť veci.

Čo je APY (alebo EAR)?

APY sa líši od APR v tom, že posledná uvedená berie do úvahy iba jednoduchý záujem. APY zahŕňa ďalšiu komplikáciu zloženého úroku: úrok účtovaný z jednoduchého úroku, ktorý opäť skresľuje čísla a zvyšuje záväzky dlžníka - alebo zisky sporiteľa - nad štandardnú jednoduchú úrokovú sadzbu.

Všimnite si, že APY a EAR sú totožné. Predstavujú rovnaké množstvo, ale sú uvádzané podľa jedného alebo druhého názvu v závislosti od okolností. Výrazy sú dve strany tej istej mince, podobne ako účty, ktoré sa platia za jeden podnik, sú pohľadávky za druhým. Napríklad vydavateľ kreditnej karty by namiesto termínu APY používal termín EAR (účinná ročná sadzba), pretože nie je dobré vzťahy s verejnosťou hovoriť o „výnose“, ktorý pre držiteľa karty generujú platby držiteľa karty.

Zložené úroky - úroky z úrokov - sú predmetom, ktorý by si mal ospravedlňovať vlastný článok, ale stačí, ak povieme, že vedieť, že zložené úroky sa líšia od jednoduchého záujmu, nestačí. Pri výpočte APY / EAR je obdobie zloženia všetko. Úroky, že zlúčeniny polročne sa výrazne líšia od úrokov, ktoré zlúčeniny každý deň kombinujú, rovnako ako väčšina kreditných kariet.

Rozdiel medzi APR a APY

Ak chcete určiť APR a APY na účtoch so zloženým úrokom, začnite s úrokovou sadzbou za kombinované obdobie - v tomto prípade to znamená za deň. Target Corp. ponúka kreditnú kartu, ktorá ukladá úrok 0, 06273% denne. Vynásobte to 365, a to je 22, 9% ročne, čo je inzerovaná RPMN.

Ak by ste chceli každý deň na vašu kartu účtovať inú položku vo výške 1 000 dolárov a čakali ste, až do dňa po dátume splatnosti (keď emitent začal vyberať úrok), aby ste mohli začať uskutočňovať platby, mali by ste dlhovať 1 000 6227 dolárov za každú položku, ktorú ste kúpili (bez ohľadu na v okamihu, keď emitent pravdepodobne nedovolí, aby ste na svoju kartu vykonávali denné platby, nieto ich okamžite zverejnili a nezohľadnili ani to, že haliere nevykonávajú dve ďalšie desatinné miesta).

Ak chcete vypočítať APY, namiesto vynásobenia 0, 06273% počtom kombinovaných období v roku, pridajte 1 (čo predstavuje istinu) a zoberte toto číslo do sily počtu kombinovaných období v roku. Odpočítajte 1 od výsledku a získajte ho v percentách.

.0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25, 72072% APY \ begin {zarovnané} & .0006273 \ times365 = \ text {22, 9 \% APR} \\ & \ left (1.0006273 ^ {365} \ right ) -1 = \ text {25.72072 \% APY} \\ \ end {zarovnaný} .0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25, 72072% APY

To je do značnej miery. Rozdiel medzi APR a APY možno ilustrovať silnejšie v niekoľkých rovniciach ako v akomkoľvek množstve prózy. Čím vyššia je úroková sadzba a v menšej miere, tým menej je zložených období, tým väčší je rozdiel medzi APR a APY.

Pochopte to z týchto dvoch, APY je univerzálne použiteľné opatrenie, ktoré udáva, koľko budete platiť v úrokových poplatkoch (alebo prijímaní, v prípade vkladových účtov) bez ohľadu na znásobenú frekvenciu. Preto zákon o pravde v sporení z roku 1991 nariaďuje, aby boli zverejňované na každom vkladovom účte ponúkanom spoločnosťami finančných služieb.

Vzhľadom na to, že ročná percentuálna miera nákladov a iná ročná úroková sadzba sa môžu použiť na vyjadrenie rovnakej úrokovej sadzby, je logické, že veritelia a vypožičiavatelia si vyberú viac lichotivé číslo, aby uviedli svoj prípad. Banka by mohla inzerovať APY sporiaceho účtu veľkým písmom a jeho zodpovedajúce RPMN v menšom rozsahu, keďže v prvom prípade je povrchovo väčší počet. Opak sa stane, keď banka vystupuje skôr ako poskytovateľ úveru ako dlžník, a preto sa snaží svojich dlžníkov presvedčiť, že účtuje úrokovú sadzbu čo najbližšie k nule.

Spodný riadok

Čo teda môže dlžník ohromený údajmi urobiť? Ako vždy, upozornite na emptora . Predtým, ako dáte pozor na RPMN, vyhľadajte zoznam APY. Ak nie je uvedený zoznam APY, vypočítajte ho z uvedenej periodickej úrokovej sadzby pomocou metódy uvedenej v tomto dokumente. Ak sa obávate, koľko vás vydavateľ vašej kreditnej karty účtuje v záujme, jedným spoľahlivým spôsobom je vyplatiť zostatok každý mesiac v plnej výške. To je nominálna sadzba, APR a APY nula.