kappa

DEFINÍCIA Kappa

Kappa hovorí investorom, o koľko sa cena opcie zmení za danú zmenu implikovanej volatility, aj keď skutočná cena podkladového aktíva zostane rovnaká. Jednou z možností „Gréci“ je kappa pomer zmeny ceny dolára opcie k 1% zmene očakávanej cenovej volatility (nazývanej aj implikovaná volatilita) podkladového aktíva. Kappa je vyššia, čím ďalej je dátum vypršania platnosti opcie a klesá s blížiacim sa dátumom vypršania platnosti. Dôvodom je skutočnosť, že cena opcie sa stáva citlivejšou na skutočnú a implikovanú cenovú volatilitu podkladového aktíva, keď sa blíži dátum jeho expirácie. Rovnako ako jednotlivé opcie majú kappa, portfólio opcií má čistú kappa, ktorá sa určuje spočítaním kappas každej jednotlivej pozície.

DREVOSŤ Kappa

Pozitívna kappa je spojená s dlhou možnosťou a znamená, že táto možnosť sa stáva cennejšou, keď sa zvyšuje volatilita, a záporná kappa je spojená s krátkou možnosťou a znamená, že táto možnosť sa stáva cennejšou s klesajúcou volatilitou. Kappa, tiež nazývaný Vega, je jednou z najdôležitejších možností Grékov. Pretože Vega v skutočnosti nie je grécke písmeno („v“ v Vega je skratkou „volatility“, rovnako ako „t“ v „theta“ znamená „time“), preto sa niekedy označuje ako kappa. Medzi ďalšie dôležité možnosti Gréci patria delta, ktorý meria vplyv zmeny ceny podkladového aktíva; gama, ktorý meria rýchlosť zmeny delta a theta, ktorý meria vplyv zmeny zostávajúceho času do uplynutia platnosti.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Lambda Lambda je pomer percentuálnej zmeny ceny opčnej zmluvy k percentuálnej zmene volatility opcie. viac Grékov Vymedzenie pojmu „Gréci“ je všeobecný pojem, ktorý sa používa na opis rôznych premenných používaných na hodnotenie rizika na trhu opcií. viac Ako opcie fungujú pre kupujúcich a predávajúcich Opcie sú finančné deriváty, ktoré dávajú kupujúcemu právo kúpiť alebo predať podkladové aktívum za stanovenú cenu v stanovenom období. viac Definícia Omega Omega je možnosť „grécka“, ktorá meria percentuálnu zmenu hodnoty opcie vzhľadom na percentuálnu zmenu základnej ceny. viac Definícia farby a príklad Farba je miera, pri ktorej sa gama opcie zmení v priebehu času a je derivátom hodnoty opcie tretieho poriadku. viac Definícia Theta Theta meria mieru poklesu hodnoty opcie z dôvodu plynutia času. ďalšie partnerské odkazy