Poisťovacie spoločnosti verzus banky: Aký je rozdiel?

Banky aj poisťovacie spoločnosti sú finančné inštitúcie, ale nemajú toľko spoločného, ​​ako by ste si mohli myslieť. Aj keď majú určité podobnosti, ich operácie sú založené na rôznych modeloch, ktoré medzi nimi vedú k výrazným kontrastom.

Zatiaľ čo banky podliehajú federálnemu a štátnemu dohľadu a od finančnej krízy v roku 2007, ktorá viedla k zákonu Dodd-Frank, sa podrobili väčšej kontrole, poisťovacie spoločnosti však podliehajú iba regulácii na štátnej úrovni. Rôzne strany vyzvali na väčšiu federálnu reguláciu poisťovacích spoločností, najmä vzhľadom na to, že v medzinárodnej kríze zohrávala hlavnú úlohu poisťovacia spoločnosť American International Group, Inc. (AIG). Zákon o reforme Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochrane spotrebiteľa, ktorý schválila Obamova vláda v roku 2010, založil nové vládne agentúry zodpovedné za reguláciu bankového systému. Prezident Trump sa zaviazal zrušiť Dodd-Franka av máji 2018 snemovňa reprezentantov hlasovala za zrušenie aspektov zákona.

Kľúčové jedlá

• Banky a poisťovne sú finančnými inštitúciami, ale majú rôzne obchodné modely a čelia rôznym rizikám.
• Aj keď obe sú vystavené úrokovému riziku, banky majú viac systémového prepojenia a sú náchylnejšie k riadeniu vkladateľov.
• Aj keď sú záväzky poisťovacích spoločností dlhodobejšie a nemajú tendenciu čeliť riziku spustenia svojich fondov, v posledných rokoch preberajú väčšie riziko, čo vedie k výzvam na väčšiu reguláciu odvetvia.

Poisťovne

Banky aj poisťovacie spoločnosti sú finančnými sprostredkovateľmi. Ich funkcie sú však odlišné. Poisťovňa zaisťuje svojim zákazníkom určité riziká, napríklad riziko dopravnej nehody alebo riziko požiaru domu. Za toto poistenie im ich zákazníci platia pravidelné poistné. Poisťovacie spoločnosti spravujú tieto poistné uskutočňovaním vhodných investícií, čím fungujú aj ako finanční sprostredkovatelia medzi zákazníkmi a kanálmi, ktoré prijímajú ich peniaze. Poisťovacie spoločnosti môžu napríklad smerovať peniaze do investícií, ako sú komerčné nehnuteľnosti a dlhopisy.

Poisťovacie spoločnosti investujú a spravujú peniaze, ktoré dostávajú od svojich zákazníkov, pre svoj vlastný prospech. Ich podnik nevytvára peniaze vo finančnom systéme.

Banks

Odlišné fungovanie banky prijíma vklady a platí úroky za ich použitie, potom sa otočí a požičiava peniaze dlžníkom, ktorí za ňu zvyčajne platia pri vyššej úrokovej sadzbe. Banka teda zarába peniaze na rozdiel medzi úrokovou sadzbou, ktorú vám platí, a úrokovou sadzbou, ktorú účtuje tým, ktorí si z nej požičiavajú peniaze. Účinkuje ako finančný sprostredkovateľ medzi sporiteľmi, ktorí vkladajú svoje peniaze do banky, a investormi, ktorí tieto peniaze potrebujú.

Banky používajú peniaze, ktoré ich zákazníci vkladajú, na väčšiu základňu pôžičiek a tým na vytváranie peňazí. Pretože ich vkladatelia požadujú iba časť svojich vkladov každý deň, banky ponechávajú iba časť týchto vkladov v rezerve a zvyšné vklady požičiavajú ostatným.

Kľúčové rozdiely

Banky prijímajú krátkodobé vklady a poskytujú dlhodobé pôžičky. To znamená, že existuje nesúlad medzi ich pasívami a ich aktívami. V prípade, že veľký počet ich vkladateľov chce peniaze späť, napríklad v prípade scenára s bankou, pravdepodobne budú musieť peniaze rýchlo zložiť.

Pre poisťovňu sú však jej záväzky založené na určitých poistných udalostiach, ktoré sa dejú. Ich zákazníci môžu dostať výplatu, ak sa stane udalosť, proti ktorej sú poistení, napríklad zhorenie domu. Nemajú inak nárok na poisťovňu.

Poisťovacie spoločnosti majú tendenciu investovať prémiové peniaze, ktoré dostávajú dlhodobo, aby boli schopné plniť svoje záväzky v momente ich vzniku.

Aj keď v niektorých poistných zmluvách je možné predčasne vyplácať, robí sa to na základe potrieb jednotlivca. Je nepravdepodobné, že veľmi veľa ľudí bude chcieť svoje peniaze súčasne, ako sa to stane v prípade spustenia banky. To znamená, že poisťovacie spoločnosti sú v lepšej pozícii na riadenie svojich rizík.

Ďalší rozdiel medzi bankami a poisťovňami je v charaktere ich systémových väzieb. Banky fungujú ako súčasť širšieho bankového systému a majú prístup k centralizovanej platobnej a zúčtovacej organizácii, ktorá ich spája. To znamená, že v dôsledku tohto druhu prepojenia je možné šírenie systémových nákaz z jednej banky do druhej. Americké banky majú tiež prístup k systému centrálnych bánk prostredníctvom Federálneho rezervného systému a jeho zariadení a podpory.

Poisťovacie spoločnosti však nie sú súčasťou centralizovaného zúčtovacieho a platobného systému. To znamená, že nie sú tak náchylní na systémovú nákazu ako banky. Nemajú však žiadneho požičiavateľa poslednej inštancie v takej úlohe, ktorú Federálny rezervný systém slúži pre bankový systém.

Osobitné úvahy

Existujú riziká týkajúce sa úrokových sadzieb a regulačnej kontroly, ktoré majú vplyv na poisťovacie spoločnosti a banky, hoci rôznymi spôsobmi.

Úrokové riziko

Zmeny úrokových sadzieb ovplyvňujú všetky druhy finančných inštitúcií. Výnimkou nie sú banky a poisťovacie spoločnosti. Vzhľadom na to, že banka vypláca svojim vkladateľom úrokovú sadzbu, ktorá je konkurencieschopná, bude pravdepodobne musieť zvýšiť svoje sadzby, ak si to hospodárske podmienky vyžadujú. Vo všeobecnosti sa toto riziko zmierňuje, pretože banka môže za svoje úvery účtovať aj vyššiu úrokovú sadzbu. Zmeny úrokových sadzieb by mohli mať nepriaznivý vplyv aj na hodnotu investícií banky.

Poisťovacie spoločnosti sú tiež vystavené úrokovému riziku. Keďže svoje prémiové peniaze investujú do rôznych investícií, napríklad do dlhopisov a nehnuteľností, pri zvýšení úrokových sadzieb by mohli zaznamenať pokles hodnoty svojich investícií. A v čase nízkych úrokových sadzieb čelia riziku, že nedostanú dostatočný výnos zo svojich investícií, aby zaplatili svojim poistencom, keď sa poistné udalosti stanú splatnými.

Regulačný orgán

V Spojených štátoch amerických podliehajú banky a poisťovacie spoločnosti rôznym regulačným orgánom. Národné banky a ich dcérske spoločnosti sú regulované Úradom pre kontrolu meny alebo OCC. V prípade štátom poverených bánk sú regulované Federálnou rezervnou radou pre banky, ktoré sú členmi Federálneho rezervného systému. Pokiaľ ide o ostatné štátom prenajaté banky, spadajú do právomoci federálnej poisťovne vkladov, ktorá ich poistí. Štátne banky dohliadajú aj rôzne regulačné orgány štátneho bankovníctva.

Poisťovacie spoločnosti však nepodliehajú federálnemu regulačnému orgánu. Namiesto toho spadajú do kompetencie rôznych štátnych záručných združení v 50 štátoch. V prípade, že poisťovňa zlyhá, štátna záručná spoločnosť zbiera peniaze od iných poisťovacích spoločností v štáte, aby vyplatila poistencom spoločnosti, ktorá zlyhala.