Index ETF
Index ETF sú fondy obchodované na burze, ktoré sa snažia čo najpresnejšie replikovať a sledovať referenčný index ako S&P 500. Sú ako indexové podielové fondy, ale zatiaľ čo akcie podielových fondov sa môžu spätne vyplácať iba za jednu cenu každý deň (konečná čistá hodnota aktív (NAV)), indexové ETF sa môžu nakupovať a predávať po celý deň na hlavnej burze, ako je napríklad podiel stock. S indexom ETF investori získajú expozíciu voči mnohým cenným papierom v rámci jednej transakcie.
Index ETF môže pokrývať americké a zahraničné trhy, konkrétne sektory alebo rôzne triedy aktív (tj malé kapitálové limity, európske indexy atď.). Každé aktívum obsahuje pasívnu investičnú stratégiu, čo znamená, že poskytovateľ zmení alokáciu majetku iba vtedy, keď dôjde k zmenám v podkladovom indexe.
Kľúčové jedlá
- Fond obchodovaný na burze (ETF) je kôš cenných papierov, ktoré sa obchodujú na burze, rovnako ako akcie.
- Index ETF je navrhnutý špeciálne na replikovanie referenčného indexu, ako je napríklad Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 alebo S&P 500.
- Index ETF je čoraz obľúbenejší, pretože poskytuje investorom lacný prístup k diverzifikovaným, pasívnym indexovaným stratégiám.
Pochopenie indexu ETF
Index ETF môže príležitostne obchodovať s miernou prémiou alebo diskontom voči NAV fondu, ale akékoľvek rozdiely sa rýchlo odstránia prostredníctvom arbitráže inštitucionálnych investorov. Vo väčšine prípadov dokonca aj vnútrodenné ceny korelujú so skutočnou hodnotou podkladových cenných papierov. Medzi ďalšie typy ETF patria pákové ETF, ktoré sa pohybujú ako bežný ETF s pridaným multiplikátorom, alebo krátke ETF, ktoré fungujú dobre, keď sa podkladové aktívum zrúti. Index ETF je zostavený z väčšiny hlavných indexov, ako je priemyselný priemer Dow Jones, S&P 500 a Russell 2000.
Štruktúra poplatkov je porovnateľná s najlacnejšími podielovými fondmi bez indexu zaťaženia meranými pomerom výdavkov, ale investori zvyčajne platia štandardné provízne sadzby za obchody ETF. Často sa účtuje pri objednávke na nákup alebo predaj, hoci mnohí makléri ponúkajú široký výber ETF bez provízií. ETF ponúkajú nízke pomery nákladov a menej provízií sprostredkovateľov ako nákup akcií jednotlivo.
Indexové ETF môžu byť zriadené ako trustové spoločnosti, ktoré poskytujú granty, investičné fondy (UIT) alebo otvorené podielové fondy, a následne budú mať rôzne regulačné usmernenia. Väčšina indexovaných akcií ETF sa môže obchodovať s limitnými pokynmi, môže sa predávať nakrátko a nakúpiť na okraj.
SPY
Úplne prvý vytvorený ETF bol SPDR (ticker: SPY), ktorý sleduje index S&P 500.
Výhody indexu ETF
Rovnako ako iné produkty obchodované na burze, index ETF ponúka okamžitú diverzifikáciu v daňovo efektívnych a nákladovo efektívnych investíciách. Medzi ďalšie výhody širokého indexu ETF patrí menšia volatilita ako fond špecifický pre stratégiu, užšie rozpätia medzi ponukami a dopytmi (aby sa objednávky vyplňovali ľahko a efektívne) a atraktívne štruktúry poplatkov.
Samozrejme, žiadna investícia neprichádza bez rizika. Index ETF nie vždy dokonale sleduje podkladové aktívum a môže sa kedykoľvek líšiť až o percentuálny bod. Pred uskutočnením investície by investori mali zvážiť poplatky za aktíva, likviditu a chyby sledovania medzi štandardnými základmi investovania.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.