Inkubovaný fond
Inkubovaný fond je fond, ktorý sa prvýkrát ponúka súkromne v inkubačnej dobe. Investormi do tohto typu fondu sú zvyčajne zamestnanci pridružení k fondu a ich rodinní príslušníci. Hedžové fondy tiež bežne používajú inkubované fondy na testovanie nových stratégií a ponúk.
Inkubovaný fond sa môže tiež nazývať fond s obmedzenou distribúciou.
BREAKING DOWN Inkubovaný fond
Inkubovaný fond sa zvyčajne otvára so stanoveným skúšobným obdobím. V niektorých prípadoch môže spoločnosť zaoberajúca sa fondmi testovať niekoľko prostriedkov v inkubačnej skúške s postupujúcimi prostriedkami s najlepším výkonom. Inkubované spustenie fondu sa inzeruje vybranej skupine jednotlivcov a zvyčajne sa financuje aj pevným kapitálom. Tieto fondy vo všeobecnosti prechádzajú dvoma fázami, inkubáciou a verejnou ponukou.
inkubácie
Inkubácia je skúšobná doba, ktorú investičná spoločnosť používa na testovanie nových fondov. Počas inkubačnej doby sa inkubovaný fond ponúka iba vybranej skupine investorov. Investičné spoločnosti často testujú inkubované fondy s vybranými investormi, ako sú zamestnanci a členovia rodiny. Hedgeové fondy tiež používajú podobný prístup pre inkubované fondy s ponukami dostupnými iba pre zamestnancov a rodinných príslušníkov.
V niektorých prípadoch sa fond môže rozhodnúť pre testovanie niekoľkých stratégií v inkubačnej dobe. Ak bude fond úspešný, môže začať úplne nové stratégie alebo môže plánovať spustenie iba stratégie s najlepším výkonom.
Faktory ovplyvňujúce inkubované fondy
Inkubované fondy môžu byť obozretným spôsobom na testovanie konkrétnej stratégie fondu, najmä ak sa spoločnosť zaoberajúca sa fondmi domnieva, že môže mať vysokú citlivosť na riziká. Používanie inkubačnej doby umožňuje investičnej spoločnosti urobiť malú investíciu do riadenia a činnosti fondu. Inkubovaný fond bude dôkladne monitorovať obchodné mechanizmy a transakčné náklady spojené s činnosťami fondu. Ďalšími faktormi, ktoré ovplyvňujú jeho potenciálne uvedenie na verejnosti, sú štruktúra vozidiel, registračné obmedzenia, dopyt a potenciál úspechu v porovnaní s inými fondmi na trhu alebo s rodinou fondov. Celkovo možno povedať, že malá investícia do inkubovaného fondu môže výrazne prevážiť náklady na spustenie neúspešného fondu, ktorý si vyžaduje zatvorenie iba po krátkom čase.
Verejné spustenie
Okrem testovania prevádzkových činností fondu v inkubačnej skúške umožňuje testovacia fáza aj súkromným spoločnostiam vyhodnotiť potenciálnu podporu verejného trhu, ktorú získa od distribútorov, sprostredkovateľov a poskytovateľov služieb. Tieto subjekty sú dôležité najmä pre verejné spustenie registrovaných fondov. Distribútori spolupracujú s fondom pri jeho uvádzaní na trh a uvádzaní na zozname so sprostredkovateľmi zliav a na platformách finančných poradcov. Okrem toho väčšina nových fondov podpisuje dohody o zrušení a zľave, ktoré udržujú čisté výdavky v prvých niekoľkých rokoch po spustení spoločnosti. Keď sa investičná spoločnosť rozhodne uvoľniť fond na spustenie, môže tiež poskytnúť dodatočný kapitál pre fond, ktorý je integrovaný do jeho dohôd o výnimkách a zľavách, čo môže potenciálne udržiavať výdavky porovnateľne nižšie ako ostatní konkurenti fondu.
zverejňovanie
Od spoločnosti podielových fondov sa spravidla nevyžaduje, aby vo svojich registračných dokumentoch zverejňovala inkubačné pokusy. V niektorých prípadoch však môžu investičné spoločnosti využívať hypotézu, ktorú získali pri inkubačnej skúške. Kritici niekedy považujú tento postup za zavádzajúci, pretože výsledky inkubačných skúšok nemusia vždy úplne predstavovať výnosy a výdavky, ktoré vzniknú na verejnom trhu. Investori by si mali byť vždy vedomí hypotetických výnosov a mali by sa ubezpečiť, že plne chápu predpoklady, ktoré sú s nimi spojené.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.