Ako sa USA radí na globálny index odchodu do dôchodku

Daňové zníženie a silnejšie výnosy z dlhopisového trhu tento rok poskytli starším Američanom určitú úľavu, ale USA sa stále nachádzajú v strede balíka, pokiaľ ide o podmienky pre dôchodcov po celom svete.

Záverom je posledné vydanie Globálneho indexu odchodu do dôchodku Natixis, analýza 43 rozvinutých a rozvojových krajín založená na rade faktorov, ktoré ovplyvňujú bezpečnosť odchodu do dôchodku. Spojené štáty americké sa posunuli o jedno miesto zo 17 na 16 v indexe 2018.

Obrázok 1. Spojené štáty americké sa v tohtoročnom rebríčku posunuli o jedno miesto zo 17 na 16.

Zdroj: 2018 Globálny index odchodu do dôchodku Natixis

Tento mierny nárast bol vo veľkej miere výsledkom zlepšenia „materiálnej pohody“ - vrátane mierne lepšieho skóre v oblasti rovnosti príjmov a zamestnanosti - ako aj pokroku vo finančných ukazovateľoch. Autori poznamenali, že bez zmienky o zákone o daňových poplatkoch a pracovných príležitostiach sa znížilo daňové zaťaženie, čím sa zlepšilo hodnotenie USA.

Vyššie úrokové sadzby v porovnaní s minulým rokom tiež prispeli k nárastu o jedno miesto v USA. Od septembra minulého roku Federálny rezervný systém zvýšil cieľ svojej miery vplyvných finančných prostriedkov z 1, 25% na 2%. Autori navrhujú, že toto sprísnenie menovej politiky pomáha zvyšovať mieru úspor a poskytuje dôchodcom, ktorí majú väčšiu tendenciu investovať do dlhopisov a fixných anuít, s vyššími príjmami v neskorších rokoch.

Nerovnosť v príjmoch je stále problémom

Šesťročný index, ktorý vypracovali Natixis Investment Managers, sa podrobne venuje faktorom, ktoré ovplyvňujú blahobyt dôchodcov v každej krajine. Vedci analyzujú 18 ukazovateľov dôchodkovej bezpečnosti, ktoré sú rozdelené do štyroch hlavných skupín: materiálna pohoda starších obyvateľov, financie pre dôchodcov, kvalita života a zdravie.

Index a sprievodná 83-stranová správa analyzovali údaje z vyspelých ekonomík Medzinárodného menového fondu, krajín patriacich do OECD (Organizácia pre hospodársku spoluprácu a rozvoj) a krajín BRIC z Brazílie, Ruska, Indie a Číny.

Spojené štáty sa zaradili medzi 10 najlepších v dvoch zo štyroch podindexov: financie a zdravie. Z toho odvodil vysoké hodnotenie, čiastočne preto, že na zdravotnú starostlivosť pripadá viac na osobu ako ktorákoľvek iná rozvinutá krajina na svete.

Americké skóre však bolo vyvážené zlými známkami v segmente kvality života av metrike materiálnej pohody. Autori poukazujú na to, že napriek piatym najvyšším príjmom na obyvateľa na svete sú ešte stále v dolnej časti 10 pre nerovnosť v príjmoch.

Obrázok 2. Zatiaľ čo USA sa umiestnili na najvyšších priečkach v kategórii financií a zdravia, v oblasti materiálnej pohody to bolo siedme odspodu.

Zdroj: 2018 Globálny index odchodu do dôchodku Natixis

Švajčiarsko, škandinávske krajiny vedú cestu

Tento rok je na prvom mieste v zozname Švajčiarsko, ktoré sa v minuloročnom indexe posunulo z 2. miesta. Stredoeurópska krajina sa darila dobre vo všetkých hlavných kategóriách, ale obzvlášť dobre sa darila opatreniam v oblasti zdravia a kvality života.

Na zozname je tiež pozoruhodná silná prítomnosť škandinávskych krajín vrátane Islandu (č. 2), Nórska (č. 3), Švédska (č. 4) a Dánska (č. 8). Fínsko (č. 12) je v skutočnosti jediným členom regiónu, ktorý nepraská 10 najlepších.

Správa uvádza niekoľko faktorov, vďaka ktorým je severná Európa vzorom pre dôchodcov, vrátane silného systému sociálneho zabezpečenia a zdravých hospodárskych podmienok v celom regióne. „Škandinávske krajiny väčšinou dosahujú najvyššiu hodnotu pre väčšinu ukazovateľov, a preto poskytujú šablónu osvedčených postupov pre dobré životné podmienky dôchodcov, “ píšu autori.

Správa naznačuje, že množstvo výziev ohrozuje bezpečnosť dôchodcov aj v krajinách s najvyšším postavením. Napríklad starnúca populácia na celom svete zvyšuje zaťaženie mladších pracovníkov pri podpore dôchodkového systému. A úrokové sadzby, ktoré sú stále na historicky nízkej úrovni, sťažujú starším ľuďom zachovať si svoju životnú úroveň, keď opúšťajú pracovnú silu.

Medzitým to naznačuje, že zvyšovanie štátneho dlhu - vedľajší produkt úsilia vytiahnuť krajiny z finančnej krízy - hrozí, že obmedzí verejné dôchodky a sociálne programy pre staršie osoby.

„Dúfame, že táto správa bude slúžiť ako rámec pre veľmi potrebný dialóg medzi tvorcami politík, správcami dôchodkov, pracovníkmi a finančným priemyslom o tom, ako uspokojiť potreby dnešných dôchodcov a zároveň zachovať zabezpečenie dôchodku pre budúce generácie, “ generálny riaditeľ Jean Raby z Natixis Investment Manažéri uviedli vo vyhlásení.

Spodný riadok

Daňové zníženie a mierne vyššie výnosy dlhopisov dávajú pár dolárov navyše do vreciek starších Američanov. Ak však USA dúfajú, že výrazne zlepšia svoju pozíciu v globálnom indexe dôchodkov, musia riešiť svoje problémy s príjmovou nerovnosťou a prosperitou dôchodcov.