Ako „zbaviť rizika“ svojho portfólia cenných papierov v prípade zlyhania

Akcioví investori, ktorí hľadajú spôsoby, ako „zbaviť riziko“ svojho portfólia na vrchole trhu, podľa Barrona urobili veľkú chybu jednoduchým vrhnutím sa do dlhopisov. Namiesto toho by mali presadzovať mnohostranný prístup. „Je to skôr o znižovaní rizík v rámci triedy aktív, ako o zmene zmesi aktív, “ povedal pre spoločnosť Barron David Lafferty, marketingový stratég spoločnosti Natixis Global Asset Management. (Viac informácií nájdete tiež v: Je čas zamknúť sa vo vašich zásobách? )

Medzi návrhy na zníženie rizika, ktoré od investičných odborníkov poskytli rozhovory s Barronom, je: zvýšiť vašu diverzifikáciu v krajinách a regiónoch; vložte svoje americké akciové zásoby do kvalitnejších spoločností; a vyberajte dlhopisy starostlivo, pretože „niektoré z najväčších rizík sú dlhopisy, “ varuje Barron.

Zdroj: Barron's

Zahraničné akcie

Aj po doterajších veľkých ziskoch v roku 2017 ponúkajú akcie európskych a rozvíjajúcich sa trhov lacnejšie ocenenie a lepšie vyhliadky na rast výnosov ako väčšina amerických akcií. Medzinárodný investičný fond Oakmark (OAKIX) a Baron Emerging Markets Fund (BEXFX) majú podľa Barronových dobrých výsledkov pri hľadaní podhodnotených spoločností, ktoré ponúkajú dlhodobý rast. Fond Oakmark priniesol za posledný rok celkovú návratnosť 36, 5% a zaradil ho medzi 1% najlepších fondov vo svojej kategórii za spoločnosť Morningstar Inc. Za posledné tri, päť a desať sa tiež umiestnil medzi 2% medzi najlepšími -ročné obdobia. Barónsky fond dosiahol za posledný rok celkovú návratnosť 26, 9%, čím sa umiestnil na prvých 43% svojej kategórie na Morningstar. Za posledných päť rokov to bolo medzi 4%.

Celkový medzinárodný akciový indexový fond Vanguard (VGSTX) dosiahol za posledný rok celkovú návratnosť 24, 2%, čím ho zaradil do najlepších 33% svojej kategórie za spoločnosť Morningstar. Tento fond je určený na sledovanie svetového indexu MSCI pre všetky krajiny okrem USA a spoločnosť Morningstar považuje svoju partnerskú skupinu za veľké zahraničné zmiešané fondy.

Vyššia kvalita amerických zásob

Barron's tvrdí, že Fond rastu kvality Jensen (JENRX) vylepšuje už tak vysokú kvalitu, dodáva, že spoluzakladateľ portfólia Eric Schoenstein cituje výrobcu zdravotníckych pomôcok Stryker Corp. (SYK) ako nedostatočne ocenený rastový fond. Medzitým manažér fondu Thomas Huber z T. Rowe Fund Dividend Growth Fund (PRDGX) hovorí spoločnosti Barron, že výrobcovia zdravotníckych pomôcok a finančné zásoby ponúkajú relatívne lacné ocenenia spolu s dobrými vyhliadkami na rast. (Viac informácií nájdete tiež v časti: Ktoré akcie môžu v budúcom zlyhaní trhu prekonať .)

Celkový výnos fondu Jensen za posledný rok vo výške 20, 9% za minulý rok podľa Morningstar zaostal tak za indexom S&P 500 (SPX), ako aj so 81% svojich kolegov. Z dlhodobého hľadiska je za posledných desať rokov jednou z top 34% svojej skupiny rovesníkov. Fond od T. Rowe Price medzitým za posledný rok dosiahol celkovú návratnosť 19, 6%, čo je za 76% svojej kategórie, ale na Morningstar je v najvyšších 13% za posledných desať rokov. Ocenenie dividend Vanguard Dividend ETF (VIG) vzrástlo za posledný rok o 19, 4% a v súčasnosti dosahuje podľa údajov Investopedia 1, 8%.

Dajte si pozor na úverové riziko

Investori do dlhopisov sa snažia dosiahnuť výnos, ale vysoko zaťažujú dlh s vysokým kreditným rizikom. Barron's tvrdí, že problém s týmto prístupom spočíva v tom, že dlhopisy s vysokým výnosom pôsobia skôr ako akcie, a teda neznižujú riziko spojené s akciovým portfóliom. Podľa prieskumu spoločnosti Morningstar citovaného spoločnosťou Barron medzitým mnoho dlhopisových fondov zvýšilo svoju expozíciu dlhu s vysokým výnosom. Naopak, dlhopisové fondy uvedené v predchádzajúcej tabuľke majú podľa Barrona „svetlo na úverové riziko“. Okrem toho má fond MetWest jednu z najnižších korelácií s akciami za posledné desaťročie, dodáva Barron.