Ako investor zarába peniaze na dlhopisy?

Dlhopisy sú súčasťou rodiny investícií známych ako cenné papiere s pevným výnosom. Tieto cenné papiere sú dlhové záväzky, čo znamená, že jedna strana si požičiava peniaze od druhej strany, ktorá očakáva splatenie istiny (pôvodná požičaná suma) plus úrok.

Ako investor zarába peniaze z kupónu s platbou kupónom

Investori (majitelia dlhopisov) môžu zarobiť peniaze na dlhopisy dvoma spôsobmi.

Po prvé, ako sme už uviedli, držiteľ dostáva platby úrokov - známe ako kupón - počas životnosti dlhopisu. Napríklad, ak ste si kúpili 10-ročný dlhopis s kupónovou úrokovou sadzbou 8%, emitent by vám každý rok poslal kupónovú (úrokovú) platbu vo výške 80 dolárov. Väčšina dlhopisov sa vypláca dvakrát ročne, a tak by ste technicky dostali dve šeky za 40 dolárov.

Po druhé, dlhopisy sa pohybujú podobne ako akékoľvek iné cenné papiere. Táto fluktuácia cien závisí od niekoľkých faktorov, z ktorých najdôležitejšia je úroková sadzba na trhu. Niektorí investori sa snažia zarobiť peniaze z meniacej sa ceny dlhopisu tým, že hádajú, kam pôjdu úrokové sadzby.

Kľúčové jedlá

• Dlhopisy sú súčasťou rodiny investícií známych ako cenné papiere s pevným výnosom.
• Majiteľ dostáva platby úrokov - známe ako kupón - po celú dobu životnosti dlhopisu.
• Dlhopisy sa pohybujú v cene podobnej akejkoľvek inej zábezpeke.
• Investor zarába peniaze z dlhopisov s nulovým kupónom vyplatením úroku po splatnosti.

Ako investor zarába peniaze z dlhopisov s nulovým kupónom

Investor zarába peniaze z dlhopisov s nulovým kupónom vyplatením úroku po splatnosti. Dluhopis s nulovým kupónom, ktorý sa tiež nazýva diskontný dlhopis, je typom dlhopisu nakúpeného za sumu nižšiu ako je jeho nominálna hodnota, čo znamená, že celá nominálna hodnota dlhopisu sa splatí po dosiahnutí splatnosti dlhopisu.

Strana, ktorá vydáva dlhopis, neuskutočňuje výplaty úrokov (kupón), ale vypláca celú hodnotu po ukončení procesu dozrievania. Americké štátne pokladničné poukážky (ŠPP) a sporiteľné dlhopisy sú dva príklady dlhopisov s nulovým kupónom. Aj keď väčšina dlhopisov s nulovým kupónom platí určitú sumu peňazí (dáva im stanovenú nominálnu hodnotu), niektoré dlhopisy sú indexované podľa inflácie. V takom prípade je rozhodnuté, že suma vyplatená späť majiteľovi dlhopisov má určenú sumu kúpnej sily namiesto konkrétna suma v dolároch.

Dosahovanie splatnosti

Čas potrebný na dosiahnutie splatnosti dlhopisu s nulovým kupónom závisí od toho, či ide o krátkodobú alebo dlhodobú investíciu. Dlhopis s nulovým kupónom, ktorý je dlhodobou investíciou, má spravidla dátum splatnosti, ktorý sa začína okolo 10 až 15 rokov.

Dlhopisy s nulovým kupónom, ktoré sa považujú za krátkodobé investície, majú zvyčajne splatnosť, ktorá nie je dlhšia ako jeden rok. Tieto krátkodobé dlhopisy sa zvyčajne nazývajú zmenky.

Pretože dlhopisy s nulovým kupónom nevracajú počas procesu dozrievania žiadne úrokové platby, ak dôjde k prípadu, keď dlhopis nedosiahne splatnosť 17 rokov, investori do dlhopisu nevidia žiadny zisk takmer dve desaťročia. Napríklad investor v dôchodku, ktorý sa usiluje o udržanie stabilného toku príjmov, by pravdepodobne videl len malé využitie pre dlhopisy s nulovým kupónom.

Rodinné sporenie pri kúpe dovolenkového domova pre dôchodcov by však mohlo mať značný úžitok z dlhopisov s nulovým kupónom so splatnosťou 15 alebo 20 rokov. Dlhopis s nulovým kupónom sa môže tiež odvolať na investora, ktorý sa snaží preniesť majetok na svojich dedičov. Ak je dlhopis vo výške 2 000 dolárov poskytnutý ako dar, darca použije iba 2 000 dolárov na svoje ročné oslobodenie od dane z darovania a príjemca dostane viac ako 2 000 dolárov, keď dlhopis dosiahne splatnosť.

Daňové dôvody

Dlhopisy s nulovým kupónom vydané v USA si z daňových dôvodov ponechávajú pôvodnú emisnú zľavu (OID). Dlhopisy s nulovým kupónom často vstupujú na príjem výplaty úrokov alebo zdanlivého príjmu, napriek tomu, že dlhopisy neplatia periodické úroky. Z tohto dôvodu môžu byť dlhopisy s nulovým kupónom, ktoré podliehajú zdaneniu v USA, držané na dôchodkovom účte s odloženým zdanením, čo investorom umožňuje vyhnúť sa plateniu dane z budúceho príjmu.

Ako alternatívu k tomuto procesu, ak je dlhopis s nulovým kupónom vydaný subjektom miestnej alebo štátnej správy v USA, ako je napríklad v prípade komunálneho dlhopisu, akýkoľvek imputovaný úrok je oslobodený od federálnej dane v USA a obvykle tiež štátnej a miestnej dane.,